Многие инвесторы надеялись, что апрель даст рынку рост, но последняя торговая неделя, а точнее последние три торговых дня на этой неделе, перечеркнули все даже не самые оптимистические ожидания. Рубль продолжил укрепляться, а нефть — дешеветь, что привело к коррекции индекса Московкой биржи на 📉-1,33% до 2 918,47 пункта.

Как вы уже могли догадаться динамика рынка на апрель в итоге оказалась негативной на 📉-3,1%. Вроде бы не глобально, но всё же, да и активная фаза весенне-летнего дивидендного сезона уже не за горами, а значит инвесторы продолжат смотреть на российский рынок с оптимизмом🤷‍♂

Росстат опубликовал данные о недельной инфляции - 22 по 28 апреля 2025 года она составила 0,11%. Расчетный годовой размер инфляции остался без изменений — 10,34%.

У Газпрома 📈+0,5% получилось закрыть 2024 год чистой прибылью по МСФО в размере 1,2 трлн. рублей, при этом выручка выросла на 25% до 10,7 трлн. рублей. Распределять есть что, к тому же показатель чистый долг/EBITDA сократился до 1,8х, ждем заседания совета директоров.

Аналитики Сбербанка подобрали нам 5 компаний, по которым ожидается рост выше средней по рынку. Меня немного смущает, что бумаги были собраны на основе прогнозных данных самих эмитентов — ведь стремиться к успешному успех может любая компания и заранее величину роста достаточно сложно предсказать.

1. Промомед

Компания является лидером по числу клинических исследований в России. По прогнозам компании в 2025 году ей выручка может вырасти на 75%, рентабельность по чистой прибыли превысить 20% при показателе чистый долг/EBITDA до 2,5х.

2. Группа Позитив

Компания специализируется на решениях в области кибербезопасности. В 2025 году менеджмент будет уделять особое внимание росту бизнеса и рентабельности по чистой прибыли. Плановый рост объема отгрузок составит 58% до 38 млрд. рублей.

Мы помним, что в 2024 году компаний уже устанавливала амбициозные планы, которые потом с треском провалились. Поэтому к прогнозу на 2025 год тоже стоит подойти с высокой долей скептицизма.

Вчерашний неожиданный оптимизм не продлился долго — перед майскими праздниками инвесторы фиксируют свои позиции, частично высвобождая деньги. Продолжилась тенденция снижения мировых цен на нефть марки Брент и укрепления рубля (официальный курс ЦБ ослабил доллар на 1 рубль до 81,56 рублей). Все это привело к коррекции индекса Московской биржи на 📉-2,53% до 2 957,66 пункта. Рано еще уходить выше 3 000 пунктов.

Евротранс 📉-2,4% отчитался за 2024 год по МСФО ростом выручки на 46,9% до 186,2 млрд. рублей. Высокая ключевая ставка давит на финансовый результат, хотя он год к году вырос на 7,4% до 5,5 млрд. рублей.

Все отлично у Ozon, который закрыл 1 квартал 2025 года ростом выручки на 65% год к году до 202,9 млрд. рублей. При этом чистый убыток продолжил сокращаться — на 40% год к году до 7,9 млрд. рублей. Расписки компании одни из немногих сегодня торгуются против рынка и растут на 📈+0,4%.

Совет директоров ММК 📉-1,6% рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2 полугодие 2024 года (по аналогии со Северсталью), хотя у компании была сформирована финансовая подушка в 73 млрд. рублей в том числе и на эти цели, но не в этот раз.

Сегодня на рынок выйдет новый выпуск облигаций Сибирского комбината хлебопродуктов. Давайте посмотрим что это за эмитент и в чем плюсы нового выпуска Сибирский КХП-001Р-03.

Сибирский комбинат хлебопродуктов — это интегрированный индустриальный комплекс, где под одной крышей работают мукомольный завод, комбикормовый завод, крупозавод, элеватор, логистический центр и собственный контейнерный терминал. Каждый из этих элементов создаёт синергию и обеспечивает стабильную загрузку.

Предприятие расположено в Омской области и в бизнесе находятся уже более 15 лет.

👀Что там по выпуску?

🥖Дата размещения — 29.04.2025г.

🥖Дата погашения — 08.04.2029г.

🥖Объем размещения — 150 000 000 рублей

💰Размер купона — 25,5% годовых. Купон фиксирован на весь срок размещения.

🥖Выплата купонов — ежемесячно, первая выплата запланирована на 29 мая.

🥖По выпуску предусмотрены сразу три оферты — в 13, 26 и 38 купоны в формате колл-опциона.

🥖По выпуску предусмотрена амортизационная лестница по 7,5% каждые три месяца, начиная с 16 купона.

Несмотря на то, что инвестиционный календарь на сегодня пестрел событиями, никто даже не мог себе предположить, что вроде бы как проходное событие — заседание совета директоров по дивидендам ВТБ - закончится так грандиозно. Банк не только возобновил выплату дивидендов, но и рекомендовал выплатить рекордные 25,38 рублей на одну акцию, что с учетом уже взлетевшей стоимости акций на 🚀+14,7% дает рекордную 25% дивидендную доходность. Фактор неожиданности также заключался в том, что ранее руководство банка сообщало, что будет рекомендовать совету директоров не распределять прибыль на дивиденды.

Помните, как на прошлой неделе наш Владимир Владимирович всем намекнул, что надо выплачивать дивиденды и не обижать инвесторов. Те, кому этот намек был адресован, услышали президента. Я с оптимизмом жду решения по выплате от Газпрома, адекватного решения от Ростелекома и Аэрофлота (по Аэрофлоту жду без энтузиазма, так как акций компании не представлена в моем инвестиционном портфеле).

Эта неделя будет короткой — впереди майские праздники, которые зачастую растягиваются на полмесяца, а значит до 12 мая активность инвесторов будет на низком уровне. Но за три дня до шашлыков и дач можно еще многое успеть. На что же стоит обратить внимание в ближайшие дни?

28 апреля  — отчет по МСФО за 1 квартал 2025 года от Сбербанка;

28 апреля  — отчет по МСФО за 2024 год от МГКЛ;

28 апреля  — отчет по МСФО за 2024 год от Хэндерсон;

28 апреля  — закрытие реестра по дивидендам Авангард, 28,5 рублей;

28 апреля  — закрытие реестра по дивидендам Новатэк, 46,65 рублей;

28 апреля  — закрытие реестра по дивидендам Яндекс, 80 рублей;

28 апреля  — заседание совета директоров по дивидендам от ВТБ;

28 апреля  — заседание совета директоров по дивидендам от ММЦБ;

29 апреля  — день инвестора и операционные итоги марта от Хэндерсон;

29 апреля  — день инвестора Артген;

29 апреля  — отчет по РСБУ за 1 квартал 2025 года от РусГидро;

Записывал видео в пятницу до заседания ЦБ по ключевой ставке. Решил докупить в портфель облигации, так как удельный вес акций опять перевалил за 80%.

Не долго думая, выбрал 3 облигации с фиксированным купоном, которые уже были в портфеле — хорошо ведь вспомнить удачные покупки.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

youtu.be/i0hanx4c2Ug

rutube.ru/video/ad4f691a005e48da1ccdd000b145c3a4/

Мнения аналитиков и совета директоров ЦБ совпали на 21% — регулятор в очередной раз оставил ключевую ставку без изменений. Я ожидал смягчения риторики, но её не последовало, а средний размер ставки на 2025 год спрогнозирован в коридоре 19,5–21,5% годовых. При этом я не перестаю повторять, что в прогнозах ЦБ всегда есть очень большой положительный момент — они являются динамическими и постоянно пересматриваются.

Но сегодня рынок растет на ключевой ставке, а опять на геополитических новостях, а именно на прошедших в Москве 3-х часовых переговорах американского спецпосланника и президента Путина. Индекс Московской биржи вырос на 📈+2,10%, преодолел отметку в 3 000 пунктов и остановился на уровне 3 006,14 пункта — уровне начала апреля 2025 года.

ВТБ Банк сегодня отчитался за 1 квартал по МСФО. В банке отметили выраженный рост корпоративного кредитного портфеля и снижение розничного. Чистая прибыль год к году выросла на 15,4% до 141,2 млрд. рублей, в том числе за счет переоценки финансовых инструментов. Кстати, возвращаясь к ключевой ставке, Андрей Костин на неделе спрогнозировал ее значение к концу года на уровне 19%. Акции банка растут вместе с рынком на 📈+1,7%.

Май — это не только шашлыки и первые тёплые вечера, но и время, когда на счёт инвесторов начинают капать дивиденды. Кто-то радуется, кто-то удивляется, а кто-то банально не успевает купить активы перед дивидендной отсечкой.

Чтобы ты оказался в первой категории, я собрал список компаний, которые в мае 2025 года планируют поделиться прибылью с акционерами. И да, там есть интересные «жирные» варианты не только из «голубых фишек», но и среди недооценённых историй.

Запасайся блокнотом или добавляй в закладки дальше будет полезно и по делу.

Размер дивиденда — 29,72 рублей.

Дивидендная доходность выплаты — 7,5%.

Дата закрытия реестра — 05.05.2025г.

Размер дивиденда — 0,0377 рубля.

Дивидендная доходность выплаты — 5,4%.

Дата закрытия реестра — 12.05.2025г.

Размер дивиденда — 32 рубля.

Дивидендная доходность выплаты — 1,0%.

Дата закрытия реестра — 16.05.2025г.

Как зачастую случается перед заседанием ЦБ по ключевой ставке, рынок начинает сбавлять обороты и инвесторы не стремятся добавлять активы себе в портфель. Обычно это связано с неопределенностью дальнейшей динамики денежно-кредитной политики. Несмотря на то, что рынок не ждет изменения ключевой ставки, и напряжение по этому поводу отсутствует, инвесторы все равно «придерживают коней».

Во второй половине дня рынок даже успел потерять весь утренний рост и уйти в минус, но к закрытию основной торговой сессии индекс Московской биржи слабо-слабо растет на 📈+0,04% до 2 944,43 пункта.

Акции ММК корректируется на 📉-0,8% после публикации финансовых итогов за 1 квартал 2025 года. Выручка продолжила сокращаться — год к году на 17,9% год к году до158,5 млрд. рублей. Свободный денежный поток, как и у Северстали, стал отрицательным — минус 0,45 млрд. рублей. Чистая прибыль сократилась год к году на 86,8% до 3,1 млрд. рублей. Результаты были вполне ожидаемыми после недавней публикации операционной отчётности. Компания перешла на выплату дивидендов 2 раза в год, поэтому рекомендации от совета директоров за 1 квартал не последовало.