$€ Экономики — ноль процентов, хитрая геополитика — 100%. Так можно охарактеризовать текущую сделку по снятию санкций с Российского дизеля от США. И сейчас расскажу, что я думаю по поводу всей этой сделки.

➡️И так в пятницу вечером стало известно, что Минфин США выдал генеральную лицензию N135, которая разрешает взаимодействовать с российским дизелем. Т.е теперь этот дизель могут покупать и в США и во всем мире. Поэтому это топливо может пойти не только в США.

А теперь суть. У Трампа большие проблемы перед выборами в конгресс в ноябре. Республиканцы имеют все шансы потерять большинство во обеих палатах конгресса. И для Трампа это очень неприятные перспективы. Если демократы выиграют, он больше не сможет свободно творить всю эту дичь, которой он занимается последние полтора года.

А рейтинги республиканцев падают в том числе и из-за дорогого бензина на заправках. Американские избиратели очень не любят такое, поэтому рейтинги Трампа и его партии идут вниз.

👉И вот тут появляются «уши кремля». США и Россия очень много контактируют друг с другом по поводу украинских переговоров.

( Читать дальше )

$€ В СМИ появилась информация: крупнейшие российские экспортёры сократили продажи валюты до минимума. На первый взгляд всё просто. Экспортёры придерживают юани, предложение валюты сокращается, рубль слабеет.

Но если посмотреть статистику Банка России внимательнее, картина оказывается интереснее. Начнём с фактов.

➡️В июне 29 крупнейших экспортёров продали валюты на 7,6 млрд долларов. В июле — всего на 2,2 млрд, в августе — на 2,4 млрд, а в сентябре — на 2,1 млрд.

Получается, за четыре месяца объём продаж сократился на 72%. Падение действительно впечатляющее. Но есть другая статистика того же Центробанка.

Все нефинансовые компании России, включая экспортёров, импортёров и остальные предприятия, в июне продали валюты на 27,7 млрд долларов, в июле — на 22,2 млрд, в августе — на 18,8 млрд, а в сентябре — на 23,7 млрд.



( Читать дальше )

$€ Ситуация на долговом рынке усугубляется. И скорее всего там начнутся серьёзные проблемы в ближайшие месяцы. О том что облигации становятся опасным местом, я писал еще в начале года.



( Читать дальше )

$€ Стабильно раз в месяц слышу, как мошенники обманули пенсионерку и забрали у неё миллионы рублей. Да не просто миллионы, десятки миллионов, сотни миллионов рублей.

Последняя история меня вообще добила. В Питере мошенники обманули пенсионерку на 182 миллиона рублей. Это около 2 миллионов долларов. Получается пенсионерка была долларовым миллионером. Откуда у них такие деньги?



( Читать дальше )

$€ Это история о том, как информация может озолотить человека. Нужно только иметь к ней доступ. Однако есть и обратная сторона этой модели заработка, но об этом чуть позже.

📈Шон Выговски работал трейдером в крупной канадской управляющей компании с активами примерно на $19 млрд. Думаю зарплата у него была неплохая. Но вот только это был не основной его доход.

Через Шона проходили заявки фондов на покупку и продажу акций. То есть он заранее видел, какую бумагу сейчас начнут покупать клиенты фонда, в каком объёме и примерно когда.

Так как покупка фонда — это большой обьем, то и реакция акций будет соответствующая. Во время такой покупки происходит заметный рост. И вот на этом росте Выговски и зарабатывал. Он знал о том когда и какую акцию будет покупать фонд, и покупал эти акции до того, как это сделает фонд.

➡️Понятно, что все это отслеживается. Поэтому покупки совершались со счётов его друзей и родственников.

На падающем рынке схема работала зеркально. Если он знал, что фонд собирается продавать крупный пакет, он просто шортил эти акции. В биржевом мире это называется front-running. Если совсем по-простому — ты бежишь впереди клиентского ордера.

( Читать дальше )

$€ Сегодня ЦБ не стал сильно подыгрывать Минфину. Они все понимают, что ослабление рубля будет продолжаться, но не хотят чтобы это был стремительный обвал.

О чем вообще речь? Суть следующая.

Сегодня состоялся недельный аукцион РЕПО. Из 7 триллионов рублей, которые запросили банки, ЦБ выдал только 5,8 триллионов.

Почему говорю только?

➡️На самом деле 5,8 триллионов — это очень много. Год назад было в два раза меньше. Но дело в том, что эта цифра по неделям снижается. На прошлой неделе было 5,9, а на позапрошлой — 6 триллионов.

Т.е. ЦБ старается не увеличивать эти, итак гигантские, объёмы предоставления ликвидности. Почему? Ему просто благоволит временная ситуация с ликвидностью у коммерческих банков. И вот тут самое интересное. И сейчас поясню.

➡️В конце каждого месяца банкам поступает дополнительная ликвидность от казначейства. В конце сентября им поступило почти 4 триллиона рублей бюджетных средств. Если быть точным 3 триллиона и 800 миллиардов.

И вот эти деньги позволяют банкам держаться какое-то время.

( Читать дальше )

$€ Сегодня весь день разбирался в этом вопросе. И сейчас поделюсь с вами итогами этого анализа. Суть следующая.

➡️Есть один принципиальный фактор, который сильнее всего влияет на курс рубля. Это обьем выкупа валюты Минфином, в рамках работы бюджетного правила.

Подтверждению этому является вчерашняя публикация. Обьем выкупа стал рекордным за последнее время, и составил 279 миллиардов рублей. На этих новостях рубль ослаб на 2%. А сегодня ослабление продолжилось.

Соответственно важность этого фактора для курса рубля — это неоспоримая данность. Но интересно тут другое.

❗Вчера никто не смог правильно рассчитать эту величину. Это оказалось сюрпризом. Финансовое сообщество ждало около 200 миллиардов рублей. А получили 279 миллиардов. Тоже самое и в прошлом месяце. Никто не ожидал, что получится всего 55 миллиардов за сентябрь.

Так почему же так непредсказуема эта цифра, если формула всем известна? Вот об этом сейчас и поговорим.

ФОРМУЛА РАСЧЁТА ОБЪЁМА ВЫКУПА.
Месячный объём операций Минфина в рублях:

( Читать дальше )

$€ На прошлой неделе стали известны параметры бюджета на следующие три года. На этой недели предстоит обсуждение в Думе. Навряд ли будут сильные изменения.

Так вот, в новом бюджете снова предусмотрено повышение налогов. В частности горно-металлургическим компаниям придётся заплатить налог на сверх прибыль.

Налог за ту прибыль, которая образовалась из-за очень высоких цен ина сырьё. При чем налог будет рассчитываться с обьема выручки, а не прибыли. Так же будет считаться разница с 2025 годом. Т.е. получается, что это изменение по сути задним числом. В общем — не справедливо получается.

И вот бизнесу это не понравилось и они написали письмо (деду морозу) Силуанову в правительство. Жаловались и говорили, что так же нельзя. Вы же обещали.



( Читать дальше )

$€ Эта статья для тех, кто разочаровался в инвестициях.

Для тех, кто пришёл на биржу, чтобы стать финансово независимым и иметь возможность работать из любой точки планеты, а в итоге потерял деньги.



( Читать дальше )

$€ Рубль ускорил своё снижение после публикации данных от Министерства финансов. Обьем выкупа валюты на октябрь составил рекордные 279 миллиардов рублей, или почти 13 миллиардов в день. Это в пять раз больше чем в сентябре.




( Читать дальше )