• к 2032 году удвоить долю рынка в денежном выражении
• ежегодно увеличивать выручку на 18%
• повысить рентабельность по EBITDA до 42%

Крепкие операционные показатели группы за прошлый год

Один из лидеров на российском рынке IT группа Астра опубликовала операционные результаты за 2024 год.

Годовые отгрузки компании соответствуют ожиданиям аналитиков Т-Инвестиций. Традиционно для российских провайдеров ПО четвертый квартал — самый сильный в году. На него приходится около 50% годового объема отгрузок. По итогам четвертого квартала отгрузки Астры выросли на 62% и составили 9,9 млрд рублей.

Аналитики Т-Инвестиций оценивают результаты Астры позитивно. Компания продолжает показывать хорошие операционные результаты, несмотря на довольно сложную макроэкономическую конъюнктуру. В начале 2024 года Астра установила цель трехкратно увеличить выручку к 2025 году. Судя по сегодняшним результатам, цель кажется нам достижимой. Однако для большей репрезентативности стоит дождаться финансовых результатов, которые компания планирует опубликовать в начале апреля.

Наша целевая цена по акциям Астры — 610 рублей за бумагу. Потенциал роста — 16%.

Темпы роста выручки по-прежнему сильные. Год к году выручка в четвёртом квартале увеличилась на 22,8%.

Рост сопоставимых продаж в магазинах «Пятёрочка» немного замедлился — до 13,1%. Основная причина — снижение роста сопоставимого чека, несмотря на то, что продовольственная инфляция ускорилась. Вероятно, процесс переноса инфляции на цены в магазинах постепенно достигает предела.

В формате супермаркетов фокус продолжает смещаться с расширения сети на рост эффективности. Так, за квартал сеть «Перекрёсток» в чистом выражении сократилась на шесть магазинов, а сопоставимые продажи увеличились на 11,5%.

Выручка дискаунтеров «Чижик» год к году удвоилась, а продажи в онлайн-сегменте выросли на 47%. В четвёртом квартале формат жёстких дискаунтеров показал лучшую динамику среднего чека. Год к году показатель увеличился на 11,3%.

🤔 Что думают аналитики

В SberCIB отмечают, что выручка X5 Group уверенно растёт уже четвёртый квартал подряд. Всё благодаря высокой продовольственной инфляции, расширению сети и вкладу быстрорастущих сегментов: онлайн и «Чижика». Компания, как и прежде, органически растёт быстрее всех в сегменте продовольственной розницы.

Речь о бондах серий БО-П12, БО-П13, БО-П14 и БО-П15. Потратить на эту программу планируют до 10 млрд ₽.

💡 Отправить оферту на выкуп с ценой и объёмом облигаций можно до 3 февраля. До 4 февраля «Самолет» соберёт заявки, проанализирует их и определит финальную цену выкупа.

Вот предварительный ориентир цены выкупа бондов в процентах от номинала:
БО-П12 — 92,56%;
БО-П13 — 86,52%;
БО-П14 — 84,25%;
БО-П15 — 86,90%.

🤔 Что думают аналитики

Ориентиры «Самолета» близки к рыночным ценам, и лишь в выпуск БО-П13 заложили премию порядка трёх процентных пунктов. Однако стоит помнить, что ориентиры — не финальная цена. Её определят исходя из книги заявок, а приоритет отдадут офертам с более низкими ценами. Покупать бумаги сейчас, чтобы предъявить их к выкупу, — не лучшая идея.

ссылка

Инвестор-миллиардер Рэй Далио предупредил, что энтузиазм инвесторов по поводу искусственного интеллекта спровоцировал «пузырь» на американских акциях, который напоминает нарастание краха доткомов на рубеже тысячелетий.

Далио сообщил Financial Times, что «цены достигли высокого уровня, и в то же время существует риск изменения процентной ставки, и эта комбинация может проколоть пузырь».

Предупреждение от Далио, основателя хедж-фонда Bridgewater Associates и одной из самых заметных фигур на Уолл-стрит, прозвучало на фоне опасений относительно того, не зашел ли бум акций ИИ в США слишком далеко. Инвесторы также по-прежнему обеспокоены высокими расходами по займам, опасения усилились после того, как в декабре чиновники Федеральной резервной системы снизили свои ожидания по снижению ставок в этом году.

• • 205 тыс. т никеля (-2% г/г)
• • 433 тыс. т меди (+2% г/г)
• • 2,76 млн унций палладия (+3% г/г)
• • 667 тыс. унций платины (+0,5% г/г)