Компания Уоррена Баффета продала кучу акций и сделала как минимум одну конфиденциальную ставку в прошлом квартале.

Berkshire Hathaway вышла из давних пакетов акций GM, J&J, P&G, UPS и Mondelez.

Berkshire не раскрыла информацию об одной или нескольких своих покупках, поскольку все еще наращивала свои позиции.

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета продала в прошлом квартале ряд долгосрочных акций и начала наращивать позиции в одной или нескольких загадочных компаниях, как стало известно в отчете SEC поздно вечером во вторник.

Конгломерат знаменитого инвестора покинул свои позиции в General Motors, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Mondelez, UPS, Celanese и Activision Blizzard. Впервые компания инвестировала в P&G, J&J, UPS и Mondelez в 2000-х годах, а в GM — в 2012 году.

Berkshire также сократила свои доли в Amazon, Aon, Chevron, HP, Markel и Globe Life. С другой стороны, компания раскрыла новые позиции в SiriusXM, а также в Atlanta Braves и акциях Liberty Media Live категорий «A» и «C», которые возникли этим летом в результате выделения Braves в отдельную публичную компанию..

По данным UBS, в следующем году Федеральная резервная система снизит процентные ставки на невероятные 275 базисных пунктов.

Это почти в четыре раза более резкое снижение, чем ожидает рынок.

UBS ожидает, что рецессия в середине 2024 года побудит центральный банк начать смягчение политики.

По мнению одного из ведущих европейских банков, в следующем году экономика США впадет в рецессию – и это приведет к тому, что Федеральная резервная система резко снизит процентные ставки.

UBS заявил во вторник, что ожидает, что ФРС отреагирует на падение инфляции и экономический спад, снизив ставки на сногсшибательные 275 базисных пунктов, что почти в четыре раза превышает снижение на 75 базисных пунктов, которое в настоящее время ожидает рынок, согласно отчету Fedwatch группы CME. инструмент.

«Одной из ключевых особенностей прогноза UBS является очень выраженный цикл смягчения ФРС, который, как ожидается, развернется с марта 2024 года», — заявила группа под руководством экономиста Аренда Каптейна и стратега Бхану Баведжа в исследовательской записке, опубликованной во вторник, добавив, что они ожидают падения ставок. до всего 1,25% в первой половине 2025 года.

Собираем «Железный кондор».

Страйки:

Коллы
4565 (куплен 1 контракт) премия 0.35
4515 (продан 1 контракт) премия 2.45

Путы
4250 (куплен 1 контракт) премия 1.05
4300 (продан 1 контракт) премия 2.20

Срок жизни конструкции до 17 ноября 2023 года.
Тикер EW3X23

Добрый день.

Профиль позиции






Потенциальная прибыль (+ 1625$) 

Если есть вопросы по открытию позиции пишите мне напрямую
Мой телеграм канал ОПЦИОНЫ НА АМЕРИКЕ #железныйкондор
Всем осмысленного профита.

Фьючерсы на акции упали в понедельник, поскольку инвесторы готовились к ключевому показателю инфляции в США, а неделя была наполнена потенциальной информацией о том, как потребители держатся перед лицом высоких затрат по займам.

Фьючерсы на S&P 500 (^GSPC) упали примерно на 0,2%, начав неделю на мрачной ноте после того, как американские индексы восстановились в пятницу и завершили вторую неделю роста. Фьючерсы на индекс Dow Jones Industrial Average (^DJI) в целом не изменились, а фьючерсы на высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 (^NDX) потеряли около 0,3%.

В центре внимания – октябрьский отчет по индексу потребительских цен, который должен выйти во вторник, и который станет ключевым фактором для Федеральной резервной системы при принятии решений по процентным ставкам. Комментарии нескольких представителей ФРС на прошлой неделе оставили возможность для дальнейшего повышения ставок, ослабляя оптимизм по поводу смягчения ужесточения ставок, что помогло поддержать акции.

В книге «Финансы», опубликованной в 2017 году, легендарный инвестор Уоррен Баффет указал на фундаментальную ошибку, которую допускают многие инвесторы. Баффет, известный своей простой, но эффективной инвестиционной философией, подчеркнул опасности чрезмерной самоуверенности на рынке.

Инвестиционная стратегия Баффета, которую часто резюмируют как покупку акций, когда они доступны, и сохранение их, выдержала испытание временем. Тем не менее, он отмечает, что инвесторы неоднократно попадают в одни и те же ловушки. Во время интервью в Омахе, штат Небраска, Баффет высказал эти опасения.

«Что ж, большая ошибка — думать, что они знают, когда покупать и продавать акции», — сказал он.

Это заявление отражает суть его инвестиционной философии — непредсказуемость и риск выбора времени выхода на рынок.

Баффет далее объяснил тенденцию инвесторов импульсивно реагировать на краткосрочные колебания рынка, что приводит к неправильному инвестиционному выбору. Он верит в сохранение долгосрочной перспективы, подчеркивая потенциал роста инвестиций в Америку.

Процентная ставка по самому распространенному типу жилищной ипотеки в США упала на прошлой неделе максимально за почти 16 месяцев на фоне ралли на рынке казначейских облигаций, которое привело к снижению эталонной доходности, используемой для определения стоимости ипотечного кредита.

Ассоциация ипотечных банкиров (MBA) в среду заявила, что средняя контрактная ставка по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой упала за неделю, закончившуюся 3 ноября, на четверть процентного пункта до 7,61%, что является самым низким показателем примерно за месяц. Это было самое большое недельное падение с конца июля 2022 года.

Второе недельное снижение еще больше привело к снижению стоимости заимствований на покупку жилья с двухдесятилетнего максимума около 8%, достигнутого в октябре, когда доходность 10-летних казначейских облигаций, эталона ставок по жилищным кредитам в США, росла.

Этот многомесячный рост доходности резко изменился на прошлой неделе после того, как Казначейство США заявило, что предстоящий выпуск долговых обязательств будет несколько меньшим, чем ожидалось ранее, а Федеральная резервная система оставила ключевую ставку овернайт без изменений на втором заседании подряд.

В пятницу индекс S&P 500 завершил свое крупнейшее недельное ралли за год, при этом базовый индекс вырос почти на 6%. Доходность 10-летних облигаций, поддержанная комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду и слабым отчетом о занятости за октябрь в пятницу, выросла примерно на 40 базисных пунктов и составила около 4,55%, что стало самым большим недельным ростом с марта.

Акции технологических компаний и компаний малой капитализации привели к росту акций: индекс Russell 2000 вырос на прошлой неделе больше всего с февраля 2021 года. Биткойн достиг самого высокого уровня с мая 2022 года.

В совокупности эти действия рынка вызывают одну из определяющих фраз экономического момента: «Мы вернулись».

Но после этих резких разворотов на рынках акций и облигаций некоторые участники инвестиционного бизнеса остались с только что пересмотренными прогнозами, которые выглядят менее чем пророческими — фондовые быки становятся осторожными на минимумах, стратеги призывают к доходности в 5,5%. на 10-летнюю одновременно с ее возвратом на 4,5%. Еще больше пятен на бизнесе, который, похоже, не может все сделать правильно.

Дефляционное давление Китая никуда не денется, подчеркивая хрупкость экономического восстановления, поскольку 2023 год выйдет на финишную прямую.

По мнению экономистов, опрошенных Bloomberg, данные, которые будут опубликованы в четверг, скорее всего, покажут, что потребительские цены в Китае снова вернулись к дефляции в октябре. Цены производителей, вероятно, также снижаются 13-й месяц подряд.

Потребительские расходы в этом году упорно оставались слабыми. Индекс потребительских цен в июле впал в дефляцию и с тех пор колеблется на грани отрицательного роста в годовом исчислении. Хотя в августе Народный банк Китая заявил, что цены восстановятся после летнего тяжелого периода, очередное падение может доказать, что оценка была слишком оптимистичной.

Morgan Stanley считает, что Китаю потенциально придется столкнуться с длительной борьбой с падением цен в ближайшие несколько лет. Недавно он написал, что Пекин находится «на начальной стадии борьбы с дефляцией», поскольку он переходит от «чрезмерно расширенной модели роста, подпитываемой кредитами».

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл старался не подвести руку центральному банку при обсуждении дальнейшего пути изменения процентных ставок.

«Я думаю, что замедление дает нам лучшее представление о том, сколько еще нам нужно сделать, если нам нужно сделать больше», — сказал Пауэлл на пресс-конференции в среду после того, как ФРС решила сохранить ставки стабильными второй раз подряд. встреча.

Рынки не были такими слабыми. Доходность казначейских облигаций, которая часто достигает максимума примерно в то же время, когда достигаются пиковые ставки по фондам ФРС, в четверг достигла самого низкого уровня за две недели. Технологичный индекс Nasdaq Composite, который обычно отстает, когда сохраняются опасения дальнейшего ужесточения, растет более чем на 1% второй день подряд.

И прямые ставки на путь ФРС также все больше склоняются к отказу от повышения ставок. Инструмент CME FedWatch теперь прогнозирует 80%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система не повысит ставки снова в этом году, по сравнению с 54%-ной вероятностью месяц назад.

Собираем «Железный кондор».

Страйки:

Коллы
4365 (куплен 1 контракт) премия 0.30
4315 (продан 1 контракт) премия 1.45

Путы
3980 (куплен 1 контракт) премия 1.10
4030 (продан 1 контракт) премия 2.40

Срок жизни конструкции до 03 ноября 2023 года.
Тикер EW1X23

Добрый день.

Профиль позиции







Прибыль (+ 122.5) Убыток (- 2 377.5)

Если есть вопросы по открытию позиции пишите мне напрямую
Мой телеграм канал ОПЦИОНЫ НА АМЕРИКЕ #железныйкондор
Всем осмысленного профита.