На следующей неделе Мосбиржа планирует запустить бессрочные фьючерсы на валюту: доллар, евро и юань.
Новый фьючерс представляет собой однодневный фьючерс с автопролонгацией.

Характеристики нового контракта:
1. Ежедневное автоматическое продление на один день;
2. Цена фьючерса всегда равна курсу соответствующей валюты в стакане TOM;
3. Плата за продление контракта равна ставке денежного рынка;
4. ГО-10%, лот 1000, минимальный шаг цены 0,01, стоимость шага цены 10 руб.;

Новые фьючерсы рассчитаны прежде всего на розничного инвестора и предназначены для замены операций с  валютой на спот-рынке. 

По словам управляющего директора по рынку деривативов Владимира Ярового при наличии спроса бессрочные фьючерсы могут быть запущены и на индексы,  товары, акции. Биржа заявляет о желании иметь 500к активных клиентов.

Что думаете про бессрочные фьючерсы? Удобнее, чем месячные или квартальные или нет?

upd: под платой за продление имеется ввиду контанго, оно и сейчас есть на рублевых фьючерсах, так что никакой новой платы не вводится

( Читать дальше )

Сегодня доллар сходил на 72, вот что происходило на тиковом графике


красным сделки на продажу

5-секундный график


( Читать дальше )

Сегодня вышла новость, что Управление по налоговым и таможенным сборам Великобритании (HMRC) отзывает у Московской биржи (MOEX) статус признанной фондовой биржи.

Что это значит для инвесторов.  Управление разъясняет это так

Это означает, что инвесторы не смогут получить доступ к определенным налоговым льготам Великобритании в будущем при торговле ценными бумагами на MOEX, хотя существующие инвестиции будут защищены.

Этот шаг происходит наряду с беспрецедентными санкциями, которые правительство Великобритании наложило на Россию из-за их незаконного вторжения в Украину.

Финансовый секретарь казначейства Люси Фрейзер сказала:

Поскольку мы продолжаем изолировать Россию в ответ на их незаконную войну на Украине, отмена признанного статуса Московской фондовой биржи посылает четкий сигнал – нет никаких оснований для новых инвестиций в Россию.

( Читать дальше )

25.03.2022 г. прошло заседание Комитета по срочному рынку Мосбиржи. Были приняты интересные решения.

1.  Запуск однодневных фьючерсов с автопролонгацией на курс иностранной валюты к рублю. Запуск ориентировочно с 25 апреля.
2. Решение по запуску фьючерса на Насдак не принято. Запуск опционов на акции отложен.
3. Запуск фьючерса на курс доллар США — гонконгский доллар.
4. Разрабатывается концепция аукциона открытия на срочном рынке.
5. Рекомендовать ПАО Московская Биржа до 28.03.2022 г. проработать вопрос досрочной экспирации фьючерсов SPYF-6.22 с последующим заведением аналогичных новых контрактов для российских участников.

По пятому пункту похоже, что вопрос досрочной экспирации связан невозможностью начисления/списания вариационки нерезидентам, но это не точно. Причем 21.03.2022 г. было принято следующее решение:

Одобрить рекомендации Рабочей группы по срочному рынку и рекомендовать ПАО Московская Биржа:

• исполнить контракты, торгующиеся в валютной и товарной секциях срочного рынка, а также контракты на SPDR S&P 500 ETF Trust и на индекс недвижимости ДомКлик, в порядке, предусмотренном спецификациями контрактов без изменений;

( Читать дальше )

Торговля российским рублем уходит в прошлое

Дикие колебания спреда свидетельствуют, что оффшорный рынок рубля и электронная торговля исчезают

Требуется 20 лет, чтобы сделать рынок электронным, и пять минут, чтобы разрушить его. Это может звучать как цитата Уоррена Баффета, но на самом деле это близкое представление о российском рублевом рынке.

Использование электронных торговых площадок, таких как Cboe, EBS, Euronext и Refinitiv, а также собственных торговых платформ одного банка было преобладающим способом торговли рублем для поставщиков ликвидности, управляющих активами, корпораций и хедж-фондов.

По данным опроса Валютного комитета ФРС Нью-Йорка от октября 2021 года, почти две трети рублевого среднесуточного объема торговались в электронном виде. Это было на пять процентных пунктов больше, чем в октябре 2020 года, и на 10 процентных пунктов больше, чем в 2019 году.

Тем не менее, в течение выходных, последовавших за вторжением России в Украину и после введения ряда глобальных санкций, все эти площадки, кроме нескольких, приостановили торговлю валютой, и большая часть оффшорной торговли вернулась к двустороннему и голосовому исполнению.

( Читать дальше )

Потоки сырой нефти. Российские морские потоки нефти восстанавливаются после падения в начале спецоперации. 



 Российские морские потоки сырой нефти. Потоки за неделю, закончившуюся 8 апреля, по сравнению с неделей, закончившейся 1 апреля. Источник: данные отслеживания судов, проверенные Bloomberg.
 


( Читать дальше )

Сегодня зафиксирован исторический  оборот в паре юань/рубль на Мосбирже. Проторговано 1,9948 млрд юаней или 25,1837 млрд рублей.


Расторговали пару доллар/юань, ранее там сделок не было вообще.  Обороты в паре доллар/рубль упали в разы. Отмена комиссии в 12% сегодня обороты никак не увеличила. Уход от доллара налицо. Валютный рынок из спекулятивного стал больше обменником, в парах с долларом и евро значительно вырос оборот с расчетами сегодня.

Обороты в паре лира/рубль в марте также показали исторический рекорд свыше 200 млн, сегодня также был сравнимый оборот.

( Читать дальше )

В рассуждениях о геополитике зачастую можно видеть характеристики некоторых стран как «друзей». И хотя я считаю, что на таком уровне не может быть никаких друзей, попробуем разобраться.
Китай, основной противник США, безусловно именуется другом РФ. Действительно, на словах Китай поддерживает или, по крайней мере, не осуждает действия РФ. Но это слова, а что фактически. А фактически видим, что китайские банки в 2014 г. и сейчас не горят желанием поддержать российские банки, финансирование или по повышенной ставке или отказ. В торговле много слов про расчеты в рублях и юанях, но по факту торговля ведется в долларах. Курс доллара на Али сейчас совсем не дружеский 120 руб. Новости про приостановку китайского финансирования проектов с Сибуром, а также закупку российских энергоносителей с дисконтами по сравнению с обычной ценой тоже все слышали.
Так в чем же тут дружба, если этот якобы друг наживается на сложностях партнера? Что думаете?

4-часовой ТФ


Котировки двигаются в рамках АВС — коррекции к волне роста с декабря по март. Видим пробой трендовой и тест снизу сегодня, который также совпадает с нижней границей объемного профиля. Ситуация неоднозначная. С одной стороны, выход вниз от границы профиля и продолжение волны С дают цель в районе 96, совпадающую с мартовским минимумом. С другой стороны, пробой трендовой может оказаться ложным пробоем, который выкупят. Покупки от нижней границы профиля также логичны.