Продолжаем тему календарных спредов. Пост 1 и Пост 2 
Сегодняшнее заявление Трампа вызвало рост нефти, что привело к резкому снижению величины спреда
Это месячный спред, снижение сегодня на 35%

А это 9-месячный c наложенной на него ценой нефти (левая шкала). Прямая зависимость между ростом цены нефти и снижением спреда и наоборот.


( Читать дальше )

Брент, WTI, юралс. Но есть десятки других сортов из Африки, Азии, различных нефтяных провинций США, смеси и т.п. Самые  дорогие сейчас легкие сорта, цена которых достигает $32. Дешевле всего стоят тяжелые и высокосернистые сорта из Канады и различных месторождений США, цена на которые опустилась ниже $5. Все котировки

Этот месяц был историческим, падения цен с такой скоростью никто еще не видел. Месяц возможностей или месяц потерь. По стратегии март закрыт в минус 13,18%, убыток съел всю прибыль января и февраля  и квартал закрыт в минус 0,55%. 
В начале месяца были очень досадные ситуации. 5 марта открывал шорт по индексу, но на вечерке словил стоп и больше нельзя было заходить, а следующие дни дали -25% снижения от точки входа, 11 марта шортил серебро, взял 1%, но затем оно упало еще на 30%, а войти уже было нельзя. Но это все пустые сожаления, конечно. Получен большой опыт на таком рынке, нужные выводы сделаны.

По мотивам Контанго 70% .Смысл в том, что контанго в нефти по историческим меркам сейчас достаточно высокое и можно отработать его сужение. С другой стороны, если стоимость хранения еще вырастет, то спред увеличится. Какую сторону выбрать каждый решает самостоятельно.
Нас интересует как это осуществить технически. Можно, конечно, купить ближний контракт и продать дальний. Но тогда придется самостоятельно считать значение спреда. Считать можно, написав собственный скрипт в квике. Можно сделать это на TradingView, по формуле: дальний контракт- ближний контракт. А можно использовать календарный спред (раздел о календарных спредах на сайте Мосбиржи). Вообще, календарный спред предназначен для роллирования контрактов, но будем использовать его не по назначению)).

Календарный спред представляет собой сервис, позволяющий совершать одновременно две противоположно направленные сделки. Цена КС представляет собой разницу цен дальнего и ближнего фьючерсов. Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения.

( Читать дальше )

Контанго на год на нефти 70%
Котировки Мосбиржи, но на ICE такая же ситуация. 


И как взять эти деньги?


Переход от бэквордации к контанго 


( Читать дальше )

Управляющий партнер крупнейшего в России нефтетрейдера рассказывает о ситуации на рынке нефтепродуктов в мире и России
Смотреть с 3:06 по 7:40

Дивиденд $3.12, но есть нюанс

Этот етф инвестирует в ипотечные ценные бумаги со 2 плечом. И как подсказывают в комментах на днях ликвидирован.
Вообще, что то опять происходит с ипотечным рынком США
Вот так выглядят худшая компания -88% с начала года


( Читать дальше )

Предложено следующее (цитата по ИНТЕРФАКС):

«Предлагаю для граждан, чей общий объем банковских вкладов и инвестиций в долговые ценные бумаги превышает 1 млн рублей, установить налог на процентный доход в размере 13%», — сказал Путин в телеобращении к россиянам в среду.

Если понимать буквально, то под налогообложение попадут купоны и НКД по ОФЗ, субфедеральным и муниципальным облигациям и купоны по корпоративным, выпущенным после 01.01.2017 г. Довольно сомнительная инициатива, учитывая, что освобождение он НДФЛ корпоративных облигаций предлагалось как мера поддержки долгового рынка. Опять ручное управление против системных мер.

Сразу возникает множество вопросов к порядку администрирования. Очевидно, что налоговым агентом сделают банки и профучастников. Например, если гражданин имеет несколько банковских вкладов и облигации на брокерском счете, как им определить общий объем вкладов и инвестиций. Никак, потому что требовать такую информацию они не имеют права. Поэтому если у вас, например, 900к на одном вкладе, 900к на другом и 900 в облигациях, то нет механизма, позволяющего удержать налог, т.к. каждый банк видит сумму до 1 млн.  ИФНС тоже не видит общей картины, т.к. банк обязан предоставить сведения о вкладах только по мотивированному запросу, а не автоматически. Вообщем, для того чтобы практически реализовать это предложение Путина необходимо либо предоставить банкам и профучастникам право запрашивать у физлица информацию о всех его вкладах и инвестициях, либо обязать банки предоставлять ФНС сведения о вкладах в автоматическом режиме. Оба варианта так себе с точки зрения банковской тайны.

( Читать дальше )