Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,29% к 7670 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,26% к отметке 29 295 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,91% на 53 253 пунктах.

По линии геополитики удивительные метаморфозы. Президент Ирана Масуд Пезешкиан вдруг заявил, что войну с США лучше закончить прямо сейчас. Пока Тегеран в сильной позиции. Возможно, дипломатическое крыло иранского руководства осознало, что перестаралось с непреклонностью в переговорах с Вашингтоном.

Дональд Трамп пообещал экономическую войну. Это создает слишком большие риски для союзников Тегерана. Прежде всего Китая. Вероятно, Пекин через Пезешкиана дает понять, что настроен искать компромисс. И готов ослабить иранскую хватку на горле США.

Нефть в пятницу выросла на 0,60% к $94,15 за баррель Brent. С технической точки зрения, падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 все еще остается базовым вариантом. Перекрытие Ормуза не дает технике реализоваться. Доходности по 10-летним трежерис выросли с 4,69% до 4,73%. Настроения участников торгов были преимущественно негативными.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг упал на 0,77% к 7648 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,85% к отметке 29 111 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,27% на 52 790 пунктах.

По линии геополитики безнадега. США ничего не могут сделать с Ираном. Ормузский пролив закрыт. Очевидно, что проблема уже не решаема на уровне Вашингтон-Тегеран. Ее нужно поднимать выше. Для этого союзникам Ирана (Китай и Россия) фактически был выдвинут ультиматум. Если они не откажутся от поддержки, под санкциями окажутся любые компании, банки и иные организации взаимодействующие с Тегераном.

Россия уже и так полностью обложена ограничениями. Значит, это попытка хоть немного закрыть иранскую слабость США перед встречей Дональда Трампа и Си Цзиньпина 23 сентября.

Не хочется расстраивать американского президента, но хватка Пекина выглядит крепче. Из-за закрытого Ормуза растут цены на нефть. Это повышает проинфляционные риски и толкает процентные ставки на долговом рынке США вверх. Минфин начал сбивать высокую температуру. Скотт Бессент в среду объявил о расширении лимита покупок длинных гособлигаций в 2 раза. Но это не решает проблему. Нужно физически открыть Ормуз. Санкции не помогут.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,65% к 7693 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,73% к отметке 29 470 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,19% на 53 345 пунктах.

По линии геополитики шло повышение ставок. В рамках новой стратегии, теперь она не оборонительная, а полностью наступательная, Иран запустил 2 баллистические ракеты. Они упали вблизи территориальных вод ОАЭ. Официальный Абу-Даби ответил приостановкой всех экономических операций с иранской стороной.

Ранее Тегеран заявил, что дает США 2 недели на выполнение условий Исламабадского меморандума. В противном случае, начнется военное обострение. Главным в меню эскалации могут стать попытки силового прорыва морской блокады Ирана. Это означает удары по кораблям США.

Нефть во вторник выросла на 0,24% к $91,84 за баррель Brent. С технической точки зрения, падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 все еще остается базовым вариантом. Но полное перекрытие Ормуза толкает цены вверх. Доходности по 10-летним трежерис снизились с 4,72% до 4,70%. Это указывало на пограничные настроения участников торгов.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник снизился на 0,49% к 7744 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,25% к отметке 29 984 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,06% на 53 425 пунктах.

По линии геополитики было обострение. Исламабадский меморандум о взаимопонимании между США и Ираном истек. Стороны это признали. Но военной эскалации не последовало. Вместо этого Тегеран установил 2-недельный срок для Вашингтона по выполнению условий меморандума. А американская сторона через одного из ключевых переговорщиков — Джареда Кушнера, просигнализировала о продолжении более продвинутых переговоров с Ираном, чем когда либо.

Нефть в понедельник выросла на 2,48% к $91,67 за баррель Brent. С технической точки зрения, падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 все еще остается более вероятным. Но полное перекрытие Ормуза толкает цены вверх. Доходности по 10-летним трежерис выросли с 4,69% до 4,72%. Это опять указывало на негативные настроения.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу снизился на 0,31% к 7781 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,18% к отметке 30 055 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,31% на 53 699 пунктах.

По линии геополитики сохранялся видимый тупик. Движение судов в Ормузском проливе практически остановилось. США похоже окончательно разочаровались в военных вариантах решения проблемы Ирана. Вашингтон все активней заявляет о новой тактике. Это экономическое давление. Звучит странно. Американские санкции действуют против Тегерана уже 47 лет. Почему они должны дать быстрый результат именно сейчас непонятно.

Нефть в пятницу выросла на 1,68% к $89,41 за баррель Brent. С технической точки зрения, падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 все еще остается более вероятным. Но полное перекрытие Ормуза затрудняет снижение. Доходности по 10-летним трежерис выросли с 4,64% до 4,69%. Это указывало на негативные настроения.

По линии макростатистики было разочарование. Потребительская активность в США провалилась. Объем розничных продаж в июле сократился на 0,6% м/м. Это худшее значение за 14 месяцев. Уолл стрит ждала роста на 0,1% м/м. Главный двигатель американской экономики подал сигнал охлаждения. И это за несколько месяцев до промежуточных выборов в США.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,17% к 7744 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,56% к отметке 29 699 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,04% на 53 762 пунктах.

По линии геополитики участники торгов пытались понять правдивость новостей о прогрессе. СМИ со ссылкой на пакистанских чиновников писали о решении США и Ирана продлить 60-дневное перемирие. Посредникам осталось уладить несколько застрявших пунктов. Но иранские СМИ со ссылкой на иранских чиновников опровергли любые переговоры о продлении перемирия.

Нефть в среду снизилась на 0,87% к $90,04 за баррель Brent. С технической точки зрения, падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 все еще остается более вероятным. Этот план может сломать эскалация геополитики. Доходности по 10-летним трежерис остались на уровне 4,68%. Геополитические настроения выглядели нейтральными или слегка положительными.

Более интересные события ожидались по линии макростатистики. В 15-30 по мск вышел отчет по инфляции (ИПЦ) в США. Не смотря на июльский взлет нефтяных котировок на 25%, потребительская инфляция снизилась с 3,5% г/г до 3,4% г/г. Именно так, как и ожидала Уолл-стрит. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре упала с 48% до 36%. Теперь это не базовый вариант. Рынки выдохнули.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,17% к 7743 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,45% к отметке 29 535 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,29% на 53 796 пунктах.

По линии геополитики сильный туман. Главный посредник в американо-иранских переговорах — Пакистан, вчера сигнализировал о прогрессе. Но синхронно Корпус стражей исламской революции (КСИР) пообещал в случае новых ударов атаковать энергетические трубопроводы, объекты электроэнергетики и интернет-инфраструктуры. Также советник верховного лидера Ирана повторил, что Ормузский пролив останется закрыт пока США не выполнят условия (снятие санкций и блокады, разморозка активов, компенсация ущерба и другие).

Со стороны США ничего нового. Дональд Трамп продолжил высказывать недовольство переговорной стратегией Тегерана. Единственным новшеством, стала попытка панамского судна Vela Nova прорвать морскую блокаду. Вашингтон ее пресек. По нарушителю был открыт огонь с вертолета. Обошлось без жертв.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник торговался нейтрально около 7754 пунктов. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,25% к отметке 29 654 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,35% на 54 010 пунктах.

По линии геополитики обострение. Иран выставил для США невыполнимые условия. Для открытия Ормузского пролива Тегеран требует от Вашингтона вывода войск из региона, снятия санкций и выплату репараций на $300 млрд. Если условия не будут выполнены, иранская сторона готова ждать до 2029 года, когда придет новый президент США.

Дональд Трамп отвечал очень слабо. Он не исключил возможность масштабной военной эскалации. Но похоже, что его главным ответным действием стало встречное требование к Ирану по компенсации понесенного ущерба. Звучит дико, учитывая что именно США были инициаторами конфликта. По версии Трампа переговоры идут прямо сейчас. И это последний шанс. Правда непонятно для кого.

Можно предположить, что несговорчивость Ирана прямо связана с приближающимся визитом лидера Китая в США. Он состоится 24 сентября. На предыдущей встрече Иран стал главным рычагом давления Пекина на Вашингтон. Не исключено, что стороны уже готовятся к новому раунду. И решение иранской проблемы будет увязано с договоренностями по более широкому кругу геополитических вопросов.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,63% к 7752 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 1,13% к отметке 29 725 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,35% на 54 010 пунктах.

По линии геополитики сохранялась интрига с параметрами сделки об открытии Ормузского пролива. Дональд Трамп проигнорировал заявления Тегерана о 20-процентных штрафах от стоимости груза для США и Израиля. Вместого уже привычных обещаний обрушить военную мощь, Трамп допустил скорое завершение военной операции и снижение цен на нефть.

Мягкость президента США конвертировалась в падение цен на нефть. В пятницу баррель Brent подешевел на 1,57% к $83,60. Снижение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 остается более вероятным. Доходности по 10-летним трежерис остались на 4,67%.

По линии макростатистики участники торгов дождались ежемесячного отчета по рынку труда США за июль. Главная публикация недели преподнесла неожиданные сюрпризы. NonFarm Payrolls вопреки позитивным ожиданиям Уолл-стрит упал на 23 тыс. новых рабочих мест. Это первое сжатие за 5 месяцев. Зато безработица наоборот улучшилась. Коэффициент упал с 4,2% до 4,1%.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг снизился на 0,35% к 7704 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,25% к отметке 29 383 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 1,07% на 53 835 пунктах.

По линии геополитики появились сомнения. Они связаны с подробностями соглашения Ирана и Омана по Ормузскому проливу. Основные параметры неизменны. Это вход в пролив по иранской стороне, а выход по оманской. Стоимость прохода будет включать страховку, экологические издержки и топливо. Видимо имеется ввиду топливо для сопровождающих судов.

Однако, есть и неожиданные пункты. Например, возможный запрет на проход американских и израильских судов. Альтернативой может быть 20-процентный тариф от стоимости груза. Это справедливо, учитывая ущерб от действий США и Израиля. Но согласятся ли они. Документ находится на одобрении иранского парламента и Высшего совета нацбезопасности Ирана.

Нефть в четверг выросла на 4,95% к $85,01 за баррель Brent. Падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 остается более вероятным. Доходности по 10-летним трежерис выросли с 4,61% к 4,67%. Выглядело это как сигнал преобладания негативных настроений.