Главное для S&P 500 на среду: Инфляция в США и отчет Cisco

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,17% к 7743 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,45% к отметке 29 535 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,29% на 53 796 пунктах.

По линии геополитики сильный туман. Главный посредник в американо-иранских переговорах — Пакистан, вчера сигнализировал о прогрессе. Но синхронно Корпус стражей исламской революции (КСИР) пообещал в случае новых ударов атаковать энергетические трубопроводы, объекты электроэнергетики и интернет-инфраструктуры. Также советник верховного лидера Ирана повторил, что Ормузский пролив останется закрыт пока США не выполнят условия (снятие санкций и блокады, разморозка активов, компенсация ущерба и другие).

Со стороны США ничего нового. Дональд Трамп продолжил высказывать недовольство переговорной стратегией Тегерана. Единственным новшеством, стала попытка панамского судна Vela Nova прорвать морскую блокаду. Вашингтон ее пресек. По нарушителю был открыт огонь с вертолета. Обошлось без жертв.

Нефть во вторник выросла на 1,14% к $90,04 за баррель Brent. С технической точки зрения, падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 все еще остается более вероятным. Но дальнейшая эскалация геополитики может сломать этот вариант. Доходности по 10-летним трежерис снизились с 4,69% к 4,68%. Ситуация на рынке акций выглядела пограничной.

По линии макростатистики вчера снова было тихо. Без заметных публикаций. Все ждали среды и отчета по инфляции в США.

В корпоративном секторе тоже штиль. Не было явных отраслевых фаворитов или аутсайдеров. Великолепная семерка почти вся была в минусе. Хуже всех выглядели Alphabet (GOOG) -3,84% и Amazon (AMZN) -2,09%. На рынке считают, что на их слабость повлияли технические факторы и более крепкая связка с ИИ-сектором. В последние дни усилились страхи из-за возможных проблем с круговым финансированием в отрасли.

По действиям крупных инвесторов без изменений. За прошлую неделю отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $15,22 млрд. Это максимум с середины марта 2025 года. Тогда исход произошел всего за пару недель до того, как Дональд Трамп объявил торговую войну всему миру. И S&P 500 увеличил спад от исторического максимума до 21%. Крупняк готовится к коррекции. Сентябрь для нее выглядит подходяще.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,18% к отметке 7744 пункта. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели. Внутри выполненного экстремального таргета 7730-7830 пунктов. В большинстве случаев в такой ситуации бывает откат или затяжная консолидация. Сейчас нельзя исключать и финального выноса при закреплении выше 7830. Nasdaq 100 в плюсе на 0,61%. Dow Jones прибавляет 0,10%.

По линии геополитики вакуум. СМИ пишут, что США перешли к новой стратегии по Ирану. Они не будут предпринимать активных военных или дипломатических ходов. Расчет на экономическое удушение. Выглядит как полная растерянность. Пока не подключится третья сторона. Видимо ей может быть только Китай. И не раньше визита Си Цзиньпина в Вашингтон 24 сентября.

Нефтяные котировки снижаются на 0,26% к отметке $89,87 за баррель. С технической точки зрения вариант снижения к $77,00 остается базовым. Но если так пойдет дальше, котировки могут зависнуть в комфортном для всех диапазоне $80,00-90,00. Доходности по 10-летним трежерис снизились c 4,68% к 4,66%. Настроения снова выглядят пограничными.

По линии макростатистики сегодня главный день недели. В 15-30 по мск выйдет отчет по инфляции (ИПЦ) за июль. Уолл-стрит ждет замедления годового показателя с 3,5% до 3,4%. Это идеальный вариант. Но рост цен на нефть в июле на 25% может с легкостью его сломать. Если инфляция окажется выше, это сделает сценарий повышения ставки ФРС в сентябре основным. Это негатив для акций. Сейчас вероятность ужесточения составляет 48,4%.

По корпоративной статистике сегодня тоже главная публикация недели. После закрытия торгов результаты за второй квартал 2026 года представит производитель компьютерной техники Cisco (CSCO). Инвесторов интересует ИИ-направление. Они хотят понять продолжится ли рост заказов от великолепной семерки. Это станет косвенным сигналом о ситуации в ИИ-секторе.

Читать оригинальный материал по этой ссылке