Главное для S&P 500 на понедельник: меморандум Ирана и США окончен

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу снизился на 0,31% к 7781 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,18% к отметке 30 055 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,31% на 53 699 пунктах.

По линии геополитики сохранялся видимый тупик. Движение судов в Ормузском проливе практически остановилось. США похоже окончательно разочаровались в военных вариантах решения проблемы Ирана. Вашингтон все активней заявляет о новой тактике. Это экономическое давление. Звучит странно. Американские санкции действуют против Тегерана уже 47 лет. Почему они должны дать быстрый результат именно сейчас непонятно.

Нефть в пятницу выросла на 1,68% к $89,41 за баррель Brent. С технической точки зрения, падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 все еще остается более вероятным. Но полное перекрытие Ормуза затрудняет снижение. Доходности по 10-летним трежерис выросли с 4,64% до 4,69%. Это указывало на негативные настроения.

По линии макростатистики было разочарование. Потребительская активность в США провалилась. Объем розничных продаж в июле сократился на 0,6% м/м. Это худшее значение за 14 месяцев. Уолл стрит ждала роста на 0,1% м/м. Главный двигатель американской экономики подал сигнал охлаждения. И это за несколько месяцев до промежуточных выборов в США.

В корпоративном секторе важных отчетов не выходило. Великолепная семерка торговалась в диапазоне от +0,7% до -0,9%. Преимущественно в красной зоне. Исключением стали Tesla (TSLA) +0,68% и Apple (AAPL) +0,22%.

Полупроводниковый сектор торговался значительно шире Broadcom (AVGO) -5,94%, AMD +6,50%. Но без явного направления. Компании отыгрывали внутренние истории. Для Broadcom это страхи из-за гарантий выданных некоторых клиентам на аренду оборудования. А для AMD это повышение прогноза от Bank of America. Банк назвал компанию своим главным выбором в секторе.

По действиям крупных инвесторов без изменений. Неполные данные прошлой недели показывают приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $5,2 млрд. Это хороший результат. Но ему предшествовал отток на $15,22 млрд. А это самый крупный негатив с середины марта 2025 года. Тогда исход произошел всего за пару недель до того, как Дональд Трамп объявил торговую войну всему миру. И S&P 500 увеличил спад от исторического максимума до 21%. Стоит оставаться на стороже.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,13% к отметке 7793 пункта. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели. Внутри выполненного экстремального таргета 7730-7830 пунктов. В большинстве случаев в такой ситуации бывает откат или затяжная консолидация. Сейчас нельзя исключать и финального выноса при закреплении выше 7830. Nasdaq 100 в плюсе на 0,47%. Dow Jones теряет 0,12%.

По линии геополитики ничего важного. Дональд Трамп ищет варианты дезавуирования провала в Иране. На выходных он заявил, что после завершения военной операции он объявит Ормузский пролив территорией США. Скорей всего, это заявление предназначено для внутренней аудитории в рамках подготовки к промежуточным выборам.

У Тегерана все солидней. Иран настаивает на сохранении контроля над Ормузом. Кроме того, представитель иранского МИД Исмаил Багаи заявил, что Исламабадский меморандум о взаимопонимании с США теперь не действует. 60-дневный срок истек. Это подчеркивает, что военного решения у Вашингтона нет. Иначе должна была быть эскалация с американской стороны.

Нефтяные котировки растут на 0,15% к отметке $89,54 за баррель Brent. С технической точки зрения вариант снижения к $77,00 остается базовым. Но если Ормуз останется закрытым, котировки могут зависнуть в комфортном для всех диапазоне $80,00-90,00. Доходности по 10-летним трежерис держатся около 4,68%. Настроения остаются тонкими. Их может качнуть в любую сторону.

По линии макростатистики сегодня пусто. Ближайшая важная остановка назначена на среду. Выйдут протоколы с последнего заседания ФРС. Участников торгов интересует, соотношение сил ястребов и более умеренных членов FOMC. Также в пятницу появятся обновления по PMI за август. Уолл-стрит настроена на пересмотр в сторону охлаждения.

По корпоративной статистике сегодня тоже пусто. Ближайший заметный отчет выйдет в четверг. Отчитается лидер сектора потребления товаров первой необходимости — Walmart (WMT). Для роста акций ритейлера Уолл-стрит хочет повышения прогноза компании. Но провал розничных продаж в июле на 0,6% м/м вызывает сомнения в этом.

Читать оригинальный материал по этой ссылке