Главное для S&P 500 на четверг: Сisco падает на 6%, впереди инфляция PPI

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,17% к 7744 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,56% к отметке 29 699 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,04% на 53 762 пунктах.

По линии геополитики участники торгов пытались понять правдивость новостей о прогрессе. СМИ со ссылкой на пакистанских чиновников писали о решении США и Ирана продлить 60-дневное перемирие. Посредникам осталось уладить несколько застрявших пунктов. Но иранские СМИ со ссылкой на иранских чиновников опровергли любые переговоры о продлении перемирия.

Нефть в среду снизилась на 0,87% к $90,04 за баррель Brent. С технической точки зрения, падение к нижней границе базового таргета нисходящей модели $77,00-87,00 все еще остается более вероятным. Этот план может сломать эскалация геополитики. Доходности по 10-летним трежерис остались на уровне 4,68%. Геополитические настроения выглядели нейтральными или слегка положительными.

Более интересные события ожидались по линии макростатистики. В 15-30 по мск вышел отчет по инфляции (ИПЦ) в США. Не смотря на июльский взлет нефтяных котировок на 25%, потребительская инфляция снизилась с 3,5% г/г до 3,4% г/г. Именно так, как и ожидала Уолл-стрит. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре упала с 48% до 36%. Теперь это не базовый вариант. Рынки выдохнули.

В корпоративном секторе в лидеры вырвался сектор полупроводников — Micron (MU) +4,92%, Intel (INTC) +3,32%, Nvidia (NVDA) +3,03%. Во вторник после закрытия торгов вышел отличный отчет производителя серверов Super Micro (SMCI) +19,02%. Он ожидаемо превзошел прогнозы. Компания сообщила о рекордном портфеле заказов. Это позитивный сигнал. По цепочке он поднял акции, связанные с ИИ-инфраструктурой — Oracle (ORCL) +5,36%.

Также после закрытия торгов результаты за 2-ой квартал 2026 года представила Cisco (CSCO). Производитель компьютерной техники побил прогнозы Уолл-стрит. Повысил гайденс на 2026 год сильней ожиданий. Но даже этого оказалось не достаточно. С начала года акции выросли на 61%. По всей видимости участники торгов считают, что текущие результаты уже в цене. И для дальнейшего роста нужны исключительные показатели. На премаркете CSCO падает на 6,16% к $116,2.

По действиям крупных инвесторов резкое улучшение. Если за прошлую неделю отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $15,22 млрд. Это максимум с середины марта 2025 года. То за эту неполную неделю они вернули 9,5 млрд. Не понятно, что это за волатильность. Вывод можно будет сделать по итогам недели. Пока исход не перекрыт, стоит держаться варианта подготовки коррекции. Возможно после выноса вверх.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,26% к отметке 7762 пункта. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели. Внутри выполненного экстремального таргета 7730-7830 пунктов. В большинстве случаев в такой ситуации бывает откат или затяжная консолидация. Сейчас нельзя исключать и финального выноса при закреплении выше 7830. Nasdaq 100 в плюсе на 0,32%. Dow Jones прибавляет 0,29%.

По линии геополитики тупик. Дональд Трамп продолжает твердить о полном контроле США над Ормузским проливом. Но данные о судоходстве говорят об обратном. Траффик в Ормузе упал до минимума за 3 месяца. Пролив закрыт, но по крайней мере нет боевых действий и эскалационных заявлений.

Нефтяные котировки снижаются на 1,26% к отметке $88,34 за баррель. С технической точки зрения вариант падения к $77,00 остается базовым. Доходности по 10-летним трежерис снизились c 4,68% к 4,66%. В настроениях немного преобладает позитив.

По линии макростатистики ожидается вторая часть инфляции. В США в 15-30 по мск выйдет индекс цен производителей (ИЦП). Уолл-стрит и здесь ждет замедления. В июле годовой ИЦП мог снизиться с 5,5% до 4,9%. Если консенсус окажется верным, он усилит нарратив об отсутствии необходимости повышения ставки ФРС. Но если ИЦП окажется существенно выше прогноза, учитывая что это опережающий индикатор, проинфляционные страхи могут вернуться. Это станет негативом для рынка акций.

По корпоративной статистике участники торгов будут отыгрывать недостаточно сильный отчет Cisco (CSCO). Но он вряд ли сможет сильно надавить на рынок.

Читать оригинальный материал по этой ссылке