Я редко пишу про российский рынок, но имея любовь к облигациям, не могу не обратить внимание на интересные возможности.

ЦБ РФ начал снижать ставку. Процесс видимо будет не быстрым, но ожидания дальнейшего снижения на рынке продолжают формироваться. Доходности облигаций постепенно снижаются, а цены, соответственно, растут.

Сам ЦБ прогнозирует в 2026 ставку 13-14%
А в 2027 снижение до 8%

Как относиться к прогнозам вопрос конечно философский...

Тем не менее, сделал расчет потенциального дохода по покупке сегодня 10-летней ОФЗ и снижения доходности к погашению через 2 года с текущих 15,3% до 10%. Получилось 55,5% за 2 года.

Подробный расчет, а также размер итогового дохода при сценариях снижения ставки (точнее доходности к погашению) через 2 года до 8%-9%-10% -11% в слайдах

Больше постов:

t.me/maxinvest_pro

Американские банки, забавные, конечно.

Счет полностью открывается онлайн, но чековую книжку прислали в другую страну через океан)

Традиции есть традиции

Оставлю на память в качестве сувенира

А вообще, если вам нужен брокерский и банковский счет в Штатах – то Charles Schwab – хороший вариант.

Это один из крупнейших в мире брокеров. Помимо брокерского счета они дают полноценный банковский сервис. Пластиковую карту, кстати, тоже присылают.

Важный момент – открыть счет можно при наличии подтвержденного адреса за пределами РФ.

Если для вас это актуально, свяжитесь со мной – буду рад поделиться деталями.

Больше постов:

t.me/maxinvest_pro

Многие так считают. И вот достаточно неожиданно для рынка, к такому выводу пришел Федеральный Торговый суд США.

Суд по международной торговле США (U.S. Court of International Trade) специализируется на делах, связанных с таможенной и торговой политикой, включая споры о тарифах, импортных пошлинах и соблюдении торговых законов. Суд имеет юрисдикцию по всей стране и рассматривает иски против действий федерального правительства в области внешнеэкономической деятельности.

Суд заблокировал ⛔️основную часть тарифов, введённых 02 апреля, признав их незаконными. Суд постановил, что Трамп превысил свои полномочия, применив Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях 1977 года (IEEPA) для введения широкомасштабных тарифов без одобрения Конгресса. В результате отменены 10% тарифы на большинство импортных товаров, а также повышенные пошлины на продукцию из Китая, Канады и Мексики.

Решение суда стало результатом исков, поданных 12 штатами и рядом малых предприятий, утверждавших, что тарифы нарушают конституционные ограничения и наносят ущерб бизнесу и потребителям.

Рынки облигаций во многих странах также столкнулись с резким ростом доходностей долгосрочных государственных облигаций. Причина примерно одна и та же: инвесторы беспокоятся по поводу устойчивости фискальной политики в ведущих экономиках.

🇬🇧 Великобритания: Доходность 30-летних государственных облигаций выросла до 5,54%, что является самым высоким показателем с конца 1990-х годов. Это связано с прогнозируемым дефицитом бюджета в размере 185,5 млрд долларов и ростом затрат на обслуживание долга.

🇩🇪 Германия: Доходность 30-летних облигаций достигла 3,16%, увеличившись на 57 базисных пунктов с начала года. Бюджетный дефицит Германии в 2024 году составил 134,5 млрд долларов, а процентные выплаты по долгу выросли на 24%.

🇯🇵 Япония: Доходность 30-летних облигаций поднялась до 3,16%, что является самым высоким уровнем с 1999 года. Это вызвано опасениями по поводу фискальной устойчивости и снижением покупок облигаций со стороны Банка Японии.

Инвесторы по всему миру требуют более высокой компенсации за риск, связанный с увеличением государственных долгов и бюджетных дефицитов.

В конце недели Трамп снова напомнил всем про ТАРИФЫ, пригрозив 50% пошлинами на все товары из ЕС и 25% пошлинами для компании Apple, если она не перенесет производство iPhone в США
Но сама неделя прошла на фоне беспокойства рынка о финансовой стабильности США.

Началось со снижения на выходных кредитного рейтинга Штатов со стороны агентства Moody’s. Это не шок, скорее рынок задавался вопросом «Что вы так долго ждали?» S&P снизили рейтинг еще в далеком 2011 году, Fitch в позапрошлом 2023. Тем не менее, для рынка это послужило свежим напоминанием о проблемах Америки с гос долгом.

Потом в Конгрессе не без труда прошел большой законопроект «Big Beautiful Bill”, предусматривающий как продление налоговых льгот, принятых еще в 2017 году, так и новые налоговые послабления. Фактически, это означает снижение налоговых поступлений на ближайшие годы, и на фоне огромного государственного долга и растущего дефицита бюджета еще больше ставит под вопрос долгосрочную стабильность финансов в США.

Интересная статистика от сервиса HelloSafe

На инфографике показано общее количество инвесторов, владеющих акциями в разрезе по странам и доля в % от общего населения.

Первые строчки не вызывают удивления. Самый активный рынок в Северной Америке🇺🇸🇨🇦.

Не знал, что Россия🇷🇺 уже на 7 месте по доле частных инвесторов к общему населению.

Допускаю, что цифры могут быть не точные. Что точно, так это то, что поведение частных инвесторов все сильнее влияет на рынки.

Эта тенденция началась в 2020 году и сохраняется до сих пор, благодаря развитию брокерских приложений 📱 и упрощению доступа частных клиентов к биржевым торгам.

Так, например, статистика апреля в США показала, что частные инвесторы покупали акции на просадках, в то время как многие фонды резали позиции. По итогу в моменте видим американский рынок торгуется выше, чем был 2 апреля до объявления тарифов Трампом.

Больше постов:
t.me/maxinvest_pro

Доллар продолжает падать, золото бьет рекорды, превысив в моменте 3500 USD за унцию. К рискам торговой войны прибавились опасения инвесторов по поводу независимости американского ЦБ – ФРС.

А может ли Трамп уволить главу ФРС?

Хорошая статья на эту тему вышла на Bloomberg: www.bloomberg.com/features/trump-federal-reserve/

Ниже перевод:

Президент Дональд Трамп снова поднимает вопросы о возможных попытках ограничить независимость Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку обостряются новые трения в его напряженных отношениях с центральным банком.

Во время своего второго срока Трамп подверг сомнению решения ФРС, призвав снизить процентные ставки — вновь повторяя свои требования, звучавшие еще в первый срок. 17 апреля он заявил, что «увольнение Пауэлла не может наступить достаточно быстро».

Ранее Трамп говорил, что позволит Пауэллу, которого обсуждал возможность уволить еще в 2018 году, дослужить свой срок, но не переназначит его председателем. Сам Пауэлл заявлял, что не уйдет в отставку по просьбе президента.