Ни для кого не секрет, что «фондовый рынок» у нас еще только формируется.

👇Изъянов не то чтобы куча, их море:

Торги в выходные убившие ликвидность, кривые стаканы и кривые дивидендные гэпы на выходных из-за коридора цены в 3%, разгоны неликвидных акций тг-каналами и отсутствие наказание за это, инсайдерская торговля (где акция растет до отчета и на его публикации идет фиксация прибыли), занижение стоимости акций (привет ЮГК) и это только начало.

Недавно меня поразил ПИК своим отношением к миноритариям. Что было:

—> В начале октября ПИК неожиданно рассматривает вопрос об отмене див.политики и обратном сплите (занижает активность розничных инвесторов). Акции летят вниз на 25% на этом.

—> В середине ноября на ВОСА этот вопрос не проходит одобрение. Акции чуть растут, но негативный шлейф остается, т.к. никому не понятны телодвижения ПИКа.

—> И вдруг 11 февраля АО «Недвижимые активы» выставляют оферту на приобретение 15% акций ПИКа.

Когда возник вопрос, что же делать с накоплениями было решено вложить их на фондовый рынок.

В моменте мне срочно нужна была недвижимость. Арендовать или взять в ипотеку? Вторым я воспользоваться не решился, высокая ставка, все дела.

Поэтому пошёл по более непредсказуемому пути.

Начал арендовать квартиру, а остатки ЗП откладывать. Не под подушку, а на фондовый рынок.

Аренда квартиры в Питере мне выходила в 35 000₽ (студия). Сейчас плачу 50 000₽ за однушку.

❗️ Желания платить ипотеку под конский процент и в помине не было.

Я выбрал арендовать жильё и параллельно наращивать свой капитал.

Кто-то скажет, у ипотеки же есть нехилые плюсы:

⚪️ Платёж не меняется на протяжении всего срока (эффективная мера защиты от инфляции)
⚪️ Жильё постоянно дорожает

Это всё хорошо, но мне важно оставаться мобильным в плане финансов и не отдавать 20 лет жизни банку.

Сегодняшние платежи по ипотеке я подсветил в прошлом посте. Почитать можно вот здесь — t.me/fondarus1/9.

Посмотрим на статистику:

Все мы хотим купить дом или квартиру. Копить на недвижку с нуля сложно, долго, есть неопределённость в будущем — не вариант.

Казалось бы есть неплохая альтернатива в виде ипотеки.

❗️ Но меня всего потряхивает, когда вижу, как очередной знакомый с максимально довольным видом хвалится приобретением жилья, которое взял в ипотеку на 25 лет.

И ведь он даже не догадывается сколько по итогу переплатит за него.

Для достоверности я взял в руки калькулятор, глянул объявления и перешёл к расчётам:

✅ Выбрал квартиру в Санкт-Петербурге, спальный район, студия 25 м2, с хорошим ремонтом. Цена такой «роскоши» 9.6₽ млн.

Стоимость уже оставляет желать лучшего, но что поделать, в такое время живём.

Какие же условия по ипотеке действуют в РФ на данный момент:

Первоначальный взнос 20% — 1 930 000₽.
Сумма кредита — 7 670 400₽.
Процентная ставка — 23%
Срок кредита — 10 лет.

👆 Это базовые условия для вторички.

Мой необходимый доход должен составлять 213 000₽, чтобы банк одобрил мне этот шанс стать счастливым обладателем студии в Питере.

Может ли это быть правдой? Более чем.

За последние пару месяцев видел не менее 20 статей о привлекательности привилегированных акций нефтяника.

Чего же так все всполошились? Давайте разбираться.

Традиционно Сургутнефтегаз считается топовой акцией под девальвацию. Уж так сложилось, что компания смогла к началу 2025 года накопить более 5.9₽ трлн. По расчётам Интерфакса кубышка на 1 июля 2025 = 5.5₽ трлн.

Большая часть этой суммы номинирована в американских долларах. Соответственно получаем, что ежегодная валютная переоценка может давать как огромную прибавку к прибыли, так и вводить компанию в убытки.

⛔️ За 2025 год будет отражён убыток. Но не всё так просто. Сургут тем и отличается, что способен показывать крайне высокую доходность без стабильности.

Кэш = возможности. Около 70% всей кубышки находится в валюте (не только в долларах, но и в юанях). Ребята в Сургуте тоже не дураки, видят динамику курса доллара, в связи с чем и решили диверсифицировать свою кубышку.

Про недавнюю коррекцию в секторе ВДО напоминать не надо. Если кратко — это следствие общей паники и не более.

После дефолта Монополии рынок, а точнее толпа физиков, осознала важную вещь — дефолтится могут не только эмитенты с рейтингом В и ниже.

17 декабря АКРА понизило кредитный рейтинг АО «Уральская сталь» и облигаций компании до BB- с A. После рынок ждал 25 декабря, где было гашение выпуска на 10 млрд.

☝️В итоге деньги нашли и выпуск погасили.

Можно ли было хорошо заработать? ДА. Заработал ли лично я? НЕТ.

24-25 декабря я весь день сидел у монитора и думал над планом действий в УралСтали. Сразу спойлер — в итоге ничего не делал, потому что очканул, потому что не счел это целесообразным.

Никто, кроме инсайдеров, не знал, будет ли погашение. На деле это было казино, но вероятность позитивного исхода была выше.

Под такую сделку в планах было выделить 1-2% капитала. Но после часа раздумий пришел к выводу, что доход даже в 30-40% на эти 1-2% капитала в моменте не стоил моих нервов и времени у компа. Ведь сваливать в случае чего надо было одним из 1-ых.

На тему сравнения этих двух компаний написаны 1000 статей и постов на разных источниках. Все пытаются защитить интересы той или иной компании и у всех разный взгляд на ситуацию.

Ниже предлагаю разобрать, почему крайне важный люди, кто управляет бизнесом и как это сказывается на Магнит и Х5…

👇 За последние 10 лет (2014 — 2024г.) можем увидеть следующую динамику наиболее важных показателей.

У Магнита:
1) Доля рынка продуктового ритейла выросла 7% до 11%

2) Среднегодовой рост выручки 15%

🏠 На дворе 31 октября. На бирже проводят первое с марта 2025 IPO.

На бирже появляется GloraX — питерский девелопер, который уже не ограничивается только 1 регионом (сейчас их 12).

Бизнес модель строится вокруг ленд-девелопмента. Глоракс покупает «голую» землю без всяких разрешений и готовых планов, затем сама готовит землю для строительства и затем уже продаёт её по более высокой цене.

Также есть вариант использовать готовую землю для собственного строительства.

Орудует Глоракс по большей части в 2 регионах — Ленинградской области и Нижнем Новгороде. На них приходится 69% непроданной площади.

С финансовой точки зрения можно смело заявить, что дела идут приемлемо.

Основные финансовые метрики растут быстро, но также стремительно и увеличивается суммарная задолженность. Такое нам не по душе, но не будет судить Глоракс только по обложке.

Глядим на цифры за 1П2025:

🔵Выручка прибавляет 45% за год и достигает 18.7₽ млрд.
🔵Чистая прибыль растёт в 3.7 раза, равна 2.3₽ млрд.
🔵EBITDA дала +59% и вышла на уровне 7.8₽ млрд. Рентабельность по ней = 42%.