В 2014 году, после Крыма, России пришлось распродать 20% своих валютных резервов, и на 120% девальвировать рубль, так как цены на нефть были ниже 40 долларов. Сейчас прошло время, и экономика РФ полностью трансформировалась.




🔺Россия диверсифицировала свою экспортную базу в сторону Европы и Китая.
🔺Рынок производства нефти и газа намного более жесткий, и сбалансирован на рост цен.
🔺Золото, Юани, и Евро+Фунт составляют основную часть ЗВР. (грфик)

У России чистый внешний долг = 30% к ВВП
Зависимость России от Европы, это часть импорта, которое сделано на 100% из сырья России.

Цепочка выглядит так, Российские металлурги отправляют сырье на Украину, Голландию, Бельгию, Германию, там его очищают, после в Европе из него производят продукт, который возвращается в Россию. Это 38% всего российского импорта. (данные за 2019 год)

У России есть одна не заменимая проблема, это то, что мир очень сильно зависит от доллара. А поскольку Россия защитила себя Европейскими товарами из своего сырья, то России теперь проще защищать себя не долларовыми резервами. В любом случаи, рублю будет лучше в этой среде, чем в 2014 году.

На этом канале всегда знают, что делать на рынке https://t.me/birzhevik_info

У меня нет слов...

Рынок УЖЕ УПАЛ на 30-50%, а значит, инвесторы российских компаний получат рекордные дивиденды в 2022.

Радуйтесь!

⁉️Важно по рынку...

Буллард отказался от некоторых своих агрессивных формулировок. В частности, он видит, как ожидания повышения на 50 базисных пунктов начинают снижаться.

Лично я не считаю, что повышение ставок несет риск экономике. В любом случаи это процесс будет целиком и полностью зависеть от цен на Нефть. Высокие цены высасывают деньги из продуктивной длительности, что делает создание кредита не достаточным, чтобы восполнять те места, откуда поступают деньги. На выходе, ликвидность снижается, что не обратимо снижает спрос.

Исходя из всего, можно предположить, что обременительные правила, которые препятствую увеличению добычи, создавая дефицит, будут способствовать проблемам в будущем.



Если смотреть на долгосрочные индикаторы. В частности, (график) именно падающая красная линия препятствует долгосрочным инвестициям в конструкции и оборудование для увеличения производительности.

( Читать дальше )

Спрос на нефть еще не был таким высоким!

Сегодняшний отчет по EIA  был взрывным. Запасы нефти падаю, и мы видим, что спрос восстанавливается быстрее, чем предполагали энергетические агентства. Производители не имеют возможности увеличить добычу, но самое опасное сейчас в том, что цифры спроса на нефть, не находятся в зоне «высокого спроса». Разумный вывод: делать ставку на нефть, и 100$ это не придел.

Самые большие проблемы в Европе. Поставки идут с перебоями, цены на газ, скачут. На сегодняшний день, дефицит рынка нефти в странах ОЭСР составляет 1,1 мил. баррелей в сутки. (Прогнозы МЭА +1,2 +1,4  млн баррелей в сутки) Спрос на авиакеросин резко растет, а потребление на бензин, должно вскоре превысить уровень 2019 года. Три хранилища нефтепродуктов дистиллятора, согласно отчету ОВОС, вообще не строятся.

Итого: Инфляция идет в Европу, через 6 месяцев инфляция в Европе будет выше, чем в США и России. Рост процентных ставок в ЕС, вероятно будет агрессивнее ФРС. Европа еще не знает, но она совсем не готова к Энерго-Кризису. Если упадет ЕС, упадет и США.

( Читать дальше )

🚀Россия недополучит,  Украина не произведет, замерзнет.

Украина по факту имеет обязательную статью расходов для прохождения нормального отопительного сезона. При перебоях тепла, возможны катастрофы разного уровня сложности. Раньше, при Януковиче, Украине потребляла до 70 млрд. кубов в сезон, сейчас эта цифра равна 30 млрд. кубов, страна из-за конфликта на ДНР\ЛНР скатилась на уровень 1950 годов. ВВП с 188 млрд. долл. упало до 91 в 2015 и до 155 к 2020. Химическая и металлургическая промышленность развалена, мелкие промышленные компании на самом низком уровне выживания. Страна живет исключительно сельским хозяйством, а наладить поставки сырья по доступным ценам, не прошлая, не нынешнее, руководство страны не может. Из-за не хватки ресурсов, нагрузка на потребителя — «колоссальная», рост ЖКХ это только часть проблем, в стране полностью отсутствуют инфраструктурные проекты, нет больших и серьезных инвестиций. Суверенные облигации Украины никто не покупает, так как курс страны взятый руководством не удовлетворяет мировых инвесторов. Страна выживает\ потребляет, и ничего не производит.

( Читать дальше )

ФРС Могут поднять процентную ставку на 0.5% ( сегодня рынок закладывает 5 повышений) все это делается, для борьбы с инфляцией, так сказал Паша из ФРС.





Планирую написать небольшую статью, в которой поясню, по чему контроль за инфляцией в США потерян на долгие годы.☝️ссылка на телеграмм

В ожидании: Повышение процентных ставок неизбежно, и для нас тут, интересны, только сроки и темпы. Я считаю, что рынок первые 4 -5 повышения переживет, можете не сомневаться, снижения рынка не жду. SP500 long

☝️⁉️Важно: Важно, то, как ФРС сделает оценку экономическому росту США на 2022 год при программе QT. Я даже гадать не хочу, как рынок будет реагировать на сокращение баланса, это нам должен обозначит ФРС,  а мы посмотрим, как их ожидания будут соответствовать рынку. Думаю, что ФРС продолжит терять контроль над инфляцией.

( Читать дальше )

Вчера был мощный выкуп на Америке, по факту это ничего не решает, и не подтверждает окончание коррекции.

Нам нужны конкретные решения в раздутом конфликте Украина \ Россия \ США.

Когда свет, появится на горизонте, и мы будем четко понимать, что проблема уходит на нет, тогда можно будет уверенно покупать подешевевшие активы. Даже решение ФРС в среду по факту, ничего не будет значить. Всех сейчас интересует решение конфликта Украина\Россия. 

Сейчас просто ждем и читаем ленту, смотрим на реакцию рынка…

На этом канале всегда знают, что делать на рынке https://t.me/birzhevik_info

Масло плеснули в огонь хорошенько, РТС упал на -8%

Британия и США собрались вывозить свои семьи и дипломатов из Украины! У меня вопрос, а по чему, другие союзники США, ЕС не получили таких же рекомендаций, о вывозе своих семей из Украины?





Я также не пойму, для чего Зеленский запел, «о наступательной операции» он, что, решил добить экономику Украины, или он думает, что в случаи военных действий, он продолжит получать деньги за транзит газа, и сам газ?

Они там за поставки угля из ДНР, бывшего президента Порошенко пытаются посадить, а если сейчас война с Россией, так они, тогда что, в средневековья вернутся.  Зеленские делает все, чтобы следующий президент имел все возможности на этом заработать себе очки в предвыборной компании. Думаю Зеленский на дебаты больше не поедет.

( Читать дальше )

Околорыночники называют это началом рецессии! они Публикуют вам, как они шорят рынок, и какие они успешные аналитики! Остерегайте этих людей.




Когда все узнают, что пробирка была пустой, весь кризис сойдет на нет, и оклорыночники забудут о своих прогноза РТС на 862, а рубль на 100-120.



( Читать дальше )

🔺🧩🚀Важно по рынку.


☝️Часть кривой сигнализирует о более медленном росте, экономики в 2022 году. Рынки продолжат рост, но вряд ли будут соответствовать 2021 году. Ставки по Фондам ФРС, растут, в соответствии ожиданиями ФРС, из-за чего мы видим, как финансовый и энергетический сектор имеют положительную корреляцию, что подтверждает, что рынок только трансформируется, а не готовится к спаду, основные сектора имею запас здоровья, и готовы продолжить рост, но уже с более низким аппетитом.

☝️🇺🇸На рынке происходит ротация, между дорогими акциями, в дешёвыми, от этого ценность многих активов рушится, что заставляет многих делать ужасные предположения, виде начало рецессии, или краха рынка. Если более точнее, то акции с большим свободным денежным потоком, продолжат удерживать рынок, и вероятно в будущем станут фаворитами в 2022 году, их ликвидность и доступность на разных биржах, будет большим преимуществом.

Рынки продолжат свой рост.

( Читать дальше )