Компания «Электрорешения» — производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Компания производит низковольтную электротехническую продукцию, оборудование среднего напряжения, корпуса электрощитов, изделия для электромонтажа и электроустановки, средства измерения, кабеленесущие системы, шинопроводы.
 В 2022 году компания включена в перечень системообразующих предприятий Минпромторга России.
Это дебютный выпуск облигаций, посмотрим его параметры.

Выпуск: Электрорешения 1Р1
Рейтинг: BBB (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 5 июля
Дата погашения: 10 июля 2026
Купонная доходность: 11,8..12,3%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатели и цифры компании
— продукция выпускается с 2001 года, компания «Электрорешения» создана в 2015 году;
— 1500 сотрудников;
— 2 собственных производства во Владимирской области площадью 35000 м2, в моногороде Ставрово (производство металлических лотков
и профилей, пластиковых боксов и распредкоробок, электроустановок и силовых разъёмов, молниезащиты, автоматических выключателей) и городе Александров (производство металлических электротехнических щитов и оболочек, телекоммуникационных шкафов и стоек);

( Читать дальше )

Пролетел первый месяц лета, пора подвести итоги, рассказать что интересного было в июне.

Цифры было/стало
ИИС: было 177600 ₽, стало 200632 ₽ (+3% без учёта пополнения, пополнение 17000 ₽);

Брокерский счёт (БС): было 51650 ₽, стало 53324 ₽ (+3,14%, пополнений не было).

Итого:
было 229250 ₽, стало 253956 ₽ (+3% без учёта пополнений, пополнение 17000 ₽).

Получено дивидендов: 1611 ₽ (Лукойл, Интер РАО и Мосбиржа).
Получено купонов: 1056 ₽ (облигации Сэтл, Роделен, Евротранс, ЭТС, СТМ, АБЗ-1 и др).

Собрал все цифры в таблицу.

( Читать дальше )

ПАО «РусГидро» объединяет более 60 гидроэлектростанций в России, тепловые электростанции и электросетевые активы на Дальнем Востоке, а также энергосбытовые компании и научно-проектные институты. Установленная мощность электростанций, входящих в состав «РусГидро», включая Богучанскую ГЭС, составляет более 38 ГВт.

Основной акционер компании на конец 2022 г. – Росимущество (62,2%). Долей в 12,37% владеет ВТБ, еще около 9% принадлежит «Русалу».

Выпуск: РусГидрБП11
Рейтинг: AAА (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 15 млрд. ₽
Старт приема заявок: 30 июня
Дата погашения: 31 марта 2026
Купонная доходность: 9...9,6%
Периодичность выплат: ежеквартальные 
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатель чистый долг/EBITDA в 2022 году (относительно 2021 года) увеличился с 0,85 до 2. Чистая прибыль в 2022 г. снизилась с 78,4 до 19,3 млрд.р.
Из рисков стоит отметить снижение рентабельности, увеличение операционных расходов, большой износ оборудования и вероятность повышения налога на водопользование.

Вывод: данную облигацию можно рассматривать как альтернативу банковскому вкладу. Выпуск получается скучным по доходности, но если покупать на ИИС ее можно увеличить за счет налогового вычета.

( Читать дальше )

1. ИИС

Купил:

— 10 акций НЛМК по 169,9 ₽/шт.;
— 200 акций Сегежи по 5,18 ₽. Средняя сейчас 6,469 ₽;
— 2000 акций ОГК-2 по 0,726 ₽/шт.;
— 20 акций Ростелеком по 70,8 ₽;
— 100 акций АФК Система по 16,791 ₽/шт.;
— 1 облигацию ЛСР 001Р-08 (доходность к погашению без учета налога 11,62%, купоны 12,75%);
— 2 облигации АБЗ-1 001Р-02 (доходность к погашению 12,28% без учета налога, купоны 12,75%).

Подал заявку на покупку облигаций Аренза-про 001Р-02 на размещении.

Продал акции ММК 80 шт. по 46,39 ₽. Теперь из металлургов остались Северсталь и НЛМК.

По Сегеже и АФК системе снижаю среднюю, по ОГК-2 увеличиваю позицию перед дивидендами. У АФК системы еще и отчет вышел неплохой. Ростелеком пока остается «темной лошадкой», информации о дивидендах нет, отчета нет.

2. Брокерский счет

На БС покупок не было, т.к. его не пополнял.

( Читать дальше )

В июле на российском фондовом рынке ожидаются новые поступления дивидендов, которые обычно приходят через 2-3 недели после отсечки. Не все дивиденды утверждены, но вероятность этого большая. У Татнефти например повторный совет директоров состоится 30 июня.

1. Мосэнерго
Самая крупная из региональных генерирующих компаний в России.

Величина дивиденда — 0,18652 ₽ (5,85%)
Стоимость акции — 3,1925 ₽
Последний день покупки — 30 июня

2. Татнефть
Нефтяная компания, чьи основные активы сосредоточены в Татарстане.

Величина дивиденда — 27,71 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной — 501,8 ₽
Стоимость акции привилегированной — 500,9 ₽
Доходность акции обыкновенной — 5,52%
Доходность акции привилегированной — 5,54%
Последний день покупки — 7 июля

3. Совкомфлот
Крупнейшая компания по морской транспортировке нефти и газа.

Величина дивиденда — 4,29 ₽ (4,75%)
Стоимость акции — 90,78 ₽
Последний день покупки — 3 июля

4. Башнефть
Нефтяная компания, входит в структуру «Роснефти».

Величина дивиденда — 199,89 ₽ (9,22% для акции обыкновенной, 11,32% для привилегированной).

( Читать дальше )

Из облигаций сейчас обращаю внимание на те, у которых доходность 12% и выше (до вычета налогов). Ранее делал такую подборку. Но есть еще интересные идеи у облигаций выше 13% (соответственно у них выше риск). Доходность указана без учета налога и комиссии на покупку.

1. АБЗ-1 1Р03
Производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 102,3%
НКД: 21,47 р.
Доходность к погашению: 13,54% (купоны 14,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 29.01.2026
Дюрация: 626 дней

2. Глоракс 1Р1
Девелоперская группа компаний. Входит в топ-3 застройщиков Санкт-Петербурга.
Рейтинг: BBB- (АКРА)
ISIN: RU000A105XF4
Стоимость облигации: 102,02%
НКД: 6,16 р.
Доходность к погашению: 14,36% (купоны 15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.03.2025
Дюрация: 558 дней

3. Электрощит Стройсистема БП2
Компания по производству строительных металлических конструкций, изделий и их частей.
Рейтинг: BB+ (АКРА)
ISIN: RU000A101UD4

( Читать дальше )

АО «Группа „ВИС“ – управляющая компания инфраструктурного холдинга. Группа инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры. «ВИС Финанс» выступает эмитентом корпоративных биржевых облигаций Группы «ВИС».

Выпуск: ВИС Ф БП04
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 1,5 млрд.₽
Старт приема заявок: 27 июня
Дата погашения: через 3 года
Купонная доходность: не выше 13,15...13,65% (4,75% к трехлетним ОФЗ)
Периодичность выплат: 1-й купон — 54 дня, со 2-го по 12-й купоны — 91 день, 13-й купон — 91 день
Амортизация: нет
Оферта: нет

Группа инвестирует собственные средства в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры. ВИС также реализует „под ключ“ проекты в рамках механизмов государственно-частного партнёрства (ГЧП). Группа реализует проекты в Московской, Новосибирской областях, Хабаровском крае, в Якутии, Югре и на Ямале.

Основные показатели компании
1. Более 20 лет работы.

( Читать дальше )

В настоящее время обращаю внимание только на облигации с доходностью 12% и выше (до налогов). Ещё есть интересные идеи, которыми хотел поделиться.

1. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 104,91%
НКД: 18,79 р.
Доходность к погашению: 12,49% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 30.04.2026
Дюрация: 867 дней
Обзор компании тут.

2. Ювелит 001P-01
Компания по производству и продаже ювелирных изделий.
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000A105PK0
Стоимость облигации: 102,6%
НКД: 31,57 р.
Доходность к погашению: 12,75% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025
Дюрация: 770 дней

3. АБЗ-1 1Р02
Производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 100,6%
НКД: 5,59 р.
Доходность к погашению: 12,38% (купоны 12,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные

( Читать дальше )

Если посмотреть на график изменения котировок акций компании Татнефть, то можно заметить, что они падали с 2020 года (сначала на фьючерсы на нефть падали, потом геополитика и санкции). С середины февраля 2023 года акции растут (минимум было 313 р. за акцию). 16 июня был достигнут пока локальный максимум 518,5 р.
19 июня не состоялось годовое общее собрание акционеров «Татнефти» из-за отсутствия необходимого количества участников. На данном собрании акционеры должны были принять решение о распределении прибыли и выплате дивидендов по итогам 2022 года. Повторное ГОСА «Татнефти» назначено на 30 июня.
Попробую тезисно написать свое видение данной ситуации.

1. У компании хорошие результаты за 2022 год (согласно отчету МСФО).
Выручка 1,4 трлн (+18,4% г/г), EBITDA 475,1 млрд (+65,7% г/г), чистая прибыль 284 млрд (+43,4% г/г). Отрицательный чистый долг в размере 153 млрд.р.
Согласно отчету РСБУ за 1 квартал 2023 года показатели следующие: выручка: 243,7 млрд (-32% г/г), чистая прибыль 50,1 млрд (-58% г/г). Отчет РСБУ не показателен, т.к. в нем не учитываются показатели дочерних организаций.

( Читать дальше )

Раз в месяц обновляю подборку процентных ставок по вкладам и накопительным счетам. Ключевую ставку 9 июня оставили на уровне 7,5% годовых, но в будущем ее могут поднять. Поэтому оставил только вклады до года.

1. Газпромбанк накопительный счет 10% первые 2 месяца, потом 6%. Ставка на минимальный остаток.
вклад «Заоблачный процент» срок 181 день (процентные ставки с 1 по 60 день — 5%, с 61 по 120 день — 7%, с 121 по 181 день — 10%)

2. Сбербанк вклад «Лучший%» от 100 тыс.р. 7,5% (на 6 месяцев), 8% (на год). Проценты выплачиваются в конце срока.

3. ВТБ накопительный счет «Сейф» 10% при открытии счета впервые первые 3 месяца, потом 5%;
ВТБ-вклад 7% (на 6 месяцев), 7,6% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия.

4. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 9% годовых первые 2 месяца, далее 7,5% при покупках по карте от 10 тыс.р., без покупок 4%. Ставка на минимальный остаток.
Альфа-вклад с учетом капитализации 7% (на 6 месяцев), 7,5% (на 1 год).

( Читать дальше )