Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

После небольшого перерыва, вызванного отпуском вашего покорного слуги в Армению (могу смело ее назвать «настоящей страной  контрастов», где солнечные долины в мгновение ока сменяются холодными и туманными горными хребтами под очаровательное пение местных монахов-церковников) возвращаемся к нашим финансовым реалиям и сразу, как говорится попадаем «в горячее пекло».

Вчера, в среду прошло знаковое заседание ФРС, где наконец-то произошло снятие западных ставок с «паузы», однако последующее выступление Джерома Пауэлла заметно охладило пыл быков-покупателей «рисков», пока американский регулятор очень осторожен — тень тарифов Трампа под призмой роста инфляционных показателей по-прежнему беспокоит команду Джерома. Разберем все поподробнее. 

ФРС впервые с декабря 2024 года снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до диапазона 4.00–4.25 %. Основная причина — замедление темпов роста на рынке труда: количество новых рабочих мест оказалось ниже ожиданий, появились признаки охлаждения экономики.

youtu.be/oQ246jra6cM

Тут один американский гражданин в очках сейчас будет… двигать рынок 🗣

Пауэлл:

— инфляция в последнее время выросла и остается несколько повышенной 🦅

— темпы роста ВВП и рынок труда замедляются

— эффекты от пошлин еще в полной мере не проявились

— долгосрочные инфляционные ожидания соответствуют целевому показателю инфляции в 2%

— Я ожидаю, что рост цен, вызванный введением пошлин, продолжится в этом и следующем году. 🦅

- в этом году ожидается рост инфляции из-за роста цен на товары из-за тарифов. Ожидается, что это будет единовременный/краткосрочный рост

— мы находимся в ситуации, когда решение по ставке принимается от встречи до встречи -намек, что это пока не начало цикла снижения ставок 🦅

— я не уверен, что сегодняшнее снижение ставки на четверть пункта будет иметь огромное значение — в тему предыдущего пункта

- ПОЧТИ ВСЕ ПОДДЕРЖАЛИ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ 

- экономика не находится в плохом состоянии — немного позитива для «рисков» подкинул Джей Пи

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Начнем нашу рабочую неделю с достаточно легкой и «мелодичной» темы, чтобы задать позитивный тон всему пятидневному торговому циклу.

Инвестиции давно вышли за пределы классических активов вроде акций и облигаций на ценные бумаги или товары — золото, нефть. Сегодня всё больше инвесторов ищут новые источники дохода — от криптовалют до произведений искусства. Одним из самых необычных, но уже проверенных временем вариантов стали музыкальные облигации.

В 1997 году Дэвид Боуи сделал невозможное: он выпустил первые в истории «Bowie bonds» — облигации под залог прав на 287 своих песен. Боуи получил $55 млн авансом, а инвесторы стали получать выплаты из роялти — доходов, формируемых от использования музыкального контента.

Роялти: как это работает

Роялти — это регулярные выплаты правообладателям за использование их музыки. Источники дохода включают:

• стриминг на Spotify, Apple Music, YouTube;

Как Трамп видит Пауэлла и американские ставки

Августовские нонфармы вышли катастрофически слабыми: всего +22 тыс. новых рабочих мест при прогнозе +75 тыс., а июнь пересмотрен в минус (-13 тыс.). Безработица — 4,3% против 4,1% месяцем ранее. И это не сбой статистики, а системный сигнал: экономика реально остывает.

Зарплаты прибавили +0,3% м/м и +3,7% г/г — в целом умеренно, что снимает часть инфляционных страхов. Получается неприятный коктейль: занятость падает, зарплаты не ускоряются, и у ФРС почти нет аргументов держать ставку на текущем уровне.

Рынки отыграли реактивно. Доллар ощутимо просел, индекс DXY ушёл на -0,7%. Золото пробило исторический максимум выше $3 580, доходности Treasuries упали к минимумам последних четырёх месяцев. Фьючерсы на S&P и Nasdaq в зелёной зоне, риск снова в моде. Даже крипта оживилась.

Интересно, что нефть на этот раз не дернулась вверх вместе с остальными рисковыми активами. Тема занятости США здесь вторична — для нефти важнее ожидания по OPEC+ и динамика физического спроса, а не ставки ФРС.

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня у нас первая пятница месяца, а значит настало время разобрать  тот самый макроэкономический индикатор, который «застолбил» свое место главной новости недели на это время, а именно — нонфарм пейроллс.

📌 Что это за показатель

Non-Farm Payrolls (NFP) — ежемесячный отчёт о числе рабочих мест вне сельского хозяйства в США. Его публикует Бюро трудовой статистики (BLS) в первую пятницу месяца. Данные отражают динамику занятости в промышленности, строительстве, торговле, финансах, услугах — то есть в ключевых сегментах экономики.

📌 Почему рынки следят за NFP
Исторически этот отчёт стал главным индикатором состояния американской экономики. Уже с 1970-х годов трейдеры на Уолл-стрит заметили, что рынок акций и валют резко реагирует на сюрпризы по занятости. Со временем NFP превратился в «обязательный к просмотру» релиз для всех, кто работает на глобальных рынках.

📌 Фокус ФРС
Для Федеральной резервной системы рынок труда — один из двух мандатов (вместе с контролем инфляции). Если занятость слабая и безработица растёт, у ФРС появляется аргумент снижать ставки для стимулирования экономики. Если занятость высокая, а зарплаты растут слишком быстро — это сигнал риска инфляции и повод держать или повышать ставки.

Что такое CME FedWatch Tool?

CME FedWatch Tool — это онлайн-инструмент от CME Group, который показывает рыночные ожидания по будущим действиям ФРС. Он основан на ценах фьючерсов на 30-дневные федеральные фонды и переводит их в вероятности повышения, понижения или сохранения ставки на предстоящих заседаниях FOMC.

Как интерпретировать данные

Цена фьючерса показывает, какую среднюю ставку рынок ожидает за месяц. Формула простая: ожидаемая ставка ≈ 100 − цена фьючерса.
Например, текущий контракт ZQU5 торгуется по цене 95,7738 → 100 − 95,7738 ≈ 4,23%. Это отражает ожидание рынка: ставка ФРС может снизиться примерно до 4,00–4,25%. CME FedWatch Tool преобразует эти данные в вероятности изменения ставки на заседании:

Добрый день, коллеги!

Небольшая просьба-вопрос к нашему сообществу SmartLab-а.

Недавно мы с партнёрами из Neomarkets KZ (лицензированный брокер в Казахстане) завели корпоративный блог на Смартлабе:
👉 https://smart-lab.ru/company/neomarketskz/

Но столкнулись с неожиданной проблемой: если в поиске на сайте набрать «Neomarkets_KZ», блог не отображается. Поиск выдает только менеджера Софью и старый аккаунт офшорной компании (общий бренд, но разные юрисдикции-юрлица), созданный несколько лет назад:

То есть страничка у казахстанского подразделения есть («о компании»), но она не отображается ни в поиске, ни в разделе «рейтинг брокеров»:
👉 https://smart-lab.ru/brokers-rating/Neomarkets  — в рейтинге только есть данное оффшор подразделение

Вопрос к знатокам и опытным пользователям:
как можно добавить новый аккаунт Neomarkets KZ в поиск и рейтинг брокеров?

Буду благодарен за подсказки и опыт 🤝

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня решили сделать «чайную паузу» и немного отойти от «механик рынка» и поделиться информацией о том самом зеленом товарище, который так тоскливо смотрит на нас из кошелька во время заграничных поездок — речь сегодня пойдет о долларе, а вернее о символе-знаке, которым он характеризуется.

Символ доллара появился задолго до того, как американский доллар стал официальной валютой. Его истоки связывают с испанской серебряной монетой peso de ocho («восьмёрка»), которая в XVII–XVIII веках широко использовалась в Америке и Европе. Монета была международным стандартом для торговли, и её значимость отражалась в коммерческих записях того времени.

В деловых книгах купцы сокращали название монеты как PS (peso). Со временем буква S накладывалась на P, что привело к появлению привычного символа с одной или двумя вертикальными чертами. К моменту официального введения доллара США в 1792 году символ $ уже активно использовался в бухгалтерских книгах и договорах, задолго до того, как стал частью национальной валютной системы.

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Войны тарифов и торговые ограничения снова становятся драйвером для фондовых рынков. Если в 2018 году это выглядело как временный эпизод, то в 2025 — это уже новая норма. И для инвестора вопрос стоит не «кто пострадает», а «кто заработает» на протекционизме.

🔹 Кто в выигрыше?

Американские чипмейкеры второго эшелона

NVIDIA и AMD под давлением регуляторов, а вот Micron (MU) и Marvell (MRVL) могут получить дополнительные заказы внутри США — на фоне блокировок Китая и поддержки локальных производителей.

Оборонка и военные подрядчики
Эскалация торговых войн всегда тянет за собой и рост оборонных бюджетов. Lockheed Martin (LMT) и Northrop Grumman (NOC) чувствуют себя уверенно, спрос на их продукцию устойчиво растет.

Редкие металлы и сырьевые компании
Запреты на экспорт из Китая (например, редкоземельных элементов) усиливают позиции западных игроков вроде MP Materials (MP).

Локальные промышленные гиганты

Нейросеть смакует американские новости :)