Предпраздничная неделя закончилась негативом на рынке, несмотря на бодрое начало понедельника. Виной всему по-прежнему остается жесткая денежно-кредитная политика и геополитический фон. 

Данные по инфляции:

Инфляция в РФ с 22 по 28 апреля 2025 года составила 0,11% после 0,09% с 15 по 21 апреля, 0,11% с 8 по 14 апреля и 0,16% с 1 по 7 апреля, сообщил в среду Росстат.

С начала месяца рост цен к 28 апреля составил 0,47%, с начала года — 3,19%.

Из данных за 28 дней апреля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 28 апреля осталась на уровне 21 апреля и составила 10,34%.

Годовой уровень роста цен продолжает оставаться на пиковом значении уже 3 неделю подряд. Недельный рост цен болтается в диапазоне 0,05-0,15% от недели к неделе. 

Регулятор четко дал понять, что начнет смягчать ДКП только после устойчивого тренда на снижения инфляции. На данный момент по поступающим данным мы находимся на некотором пике и все никак не начнем снижаться, следовательно, ожидать какого позитива в этом пока что не стоит. 

Начало проекта. Первое пополнение. 

Ура! Ура! Ура! Праздник Весны и Труда! 

Несмотря на то, что погода в Москве сегодня не благоволит праздничной, нам есть чему радоваться.

Сегодня стартует наш проект FBL: ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. 

Всё по ранее намеченному плану. Каждую неделю будем пополнять накопительный счет и ИИС на 2000₽ каждый.

— Сегодня уже пополнили ИИС, но в связи с праздничным днем торги на бирже не проводятся.

Все же совершили покупку на ИИС, чтобы деньги просто так не лежали. 

Т-Инвестиции дает возможность торговать своим фондом денежного рынка TMON даже в выходные дни, причем без комиссии. 

Доходность там приближена к ключевой ставке (хотя по факту она выходит чуть меньше). Именно поэтому, чтобы не терять драгоценные дни и доходность, временно разместили деньги в этом фонде. 

• Если у Вас есть брокерский счет в Т-Инвестициях и вы его ни разу не пополняли и ничего не покупали, то можете воспользоваться нашим специальным промокодом:

В преддверии майских праздников публикуем предстоящие дивидендные отсечки по компаниям в этом прекрасном месяце. 

Как известно летний сезон самый «жирный» на выплаты. И вот уже в последний весенний месяц перечень отсечек насчитывает 11 компаний по сравнению с 7 компаниями в апреле. 

Ниже расположили эмитентов по дате отсечки. Доходность представлена на момент начала торгов 30 апреля 2025. 

• Банк Санкт-Петербург   

Размер дивиденда: 29,72₽

Доходность: 7,2%

Последний день для покупки: 02.05.2025

• Таттелеком

Размер дивиденда: 0,03775₽

Доходность: 5,1%

Последний день для покупки: 08.05.2025

• Т-Технологии

Размер дивиденда: 32₽

Доходность: 0,98%

Последний день для покупки: 15.05.2025

• Мать и дитя 

Размер дивиденда: 22₽

Доходность: 2,22%

Последний день для покупки: 16.05.2025

• НПО Наука  

Размер дивиденда: 26,76₽

Доходность: 5,65%

Последний день для покупки: 22.05.2025

В недавнем посте рассказывали о том, что участвовали в оферте облигаций М.Видео выпуск 4 и у нас высвободились денежные средства, которые необходимо куда-то разместить. Интересующие нас акции сейчас на некотором пике, поэтому 2/3 средств разместили в LQDT до лучших времен, а вот для оставшейся 1/3 пришлось искать «укромное местечко».

По последним событиям, новостям и прогнозам, появляется высокая вероятность достижения пика ключевой ставки и инфляции. Следовательно допускаем, что снижение ставки «не за горами», а это значит, что сейчас то время, когда ещё можно ухватить высокие доходности в корпоративных облигациях.

В сегодняшней подборке отобрали облигации прежде всего для себя и делимся этим с Вами. Критерии отбора были следующие: отсутствие амортизации и оферты, рейтинг не ниже «A-» и наличие денежных средств на счетах вместе с положительным показателем EBITDA для уверенности в платежеспособности эмитента.

• ВсеИнструменты.ру 001Р-06(RU000A10B3Y6)

Сравниваем фондовый рынок и накопительный счет в банке

Дорогие друзья, рады представить Вам первый проект FBL: ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ.

Запуск данного проекта планируется 1 мая.

Срок: 104 недели (2 года).

Цель проекта: сравнить доходность фондового рынка и накопительных счетов при систематических инвестициях на дистанции 2-х лет.

В рамках проекта планируется пополнять накопительный счет и ИИС на 2000 руб. еженедельно.

• В качестве актива в банке выбрали накопительный счет в ВТБ с начислением процентов на ежедневный остаток и приветственной ставкой 19% (по истечении 3 месячного периода будем перекладывать на другой счет, чтобы поддерживать максимальную ставку).

• Активы на фондовом рынке будут выбираться исходя из нашей стратегии. Обо всех покупках и пополнениях будем отчитываться в канале.

Оставайтесь с нами, чтобы отслеживать результаты. Стартуем уже совсем скоро!

________________________

В прошлую пятницу наш IT-гигант представил финансовые результаты за 1 кв. 2025 г.

Напомним, что ещё в отчете за 2024 год компания прогнозировала рост выручки в 2025 году более 30% год к году и скорректированный показатель EBITDA не менее 250 млрд рублей.

Вот почему такой заголовок поста. Результаты Яндекса следующие:

• Выручка составила 306,5 млрд руб. (+34% г/г).

• Скорректированный показатель EBITDA достиг 48,9 млрд руб. (+30% г/г).

• Рентабельность EBITDA незначительно просела до 16% (-0,5 п.п.).

• Остаток денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных депозитов на 31 марта 2025 г. равен 201,3 млрд руб. 

• Соотношение скорректированного чистого долга к скорректированному показателю EBITDA составило 0,4x.

При продолжающейся тенденции компания точно выполнит свои обещания.

В целом Яндекс показал хороший результат по выручке и EBITDA. Долговая нагрузка в текущих условиях остается приемлемой, а крупная денежная позиция играет на руку Яндексу.

Очередная долгожданная пятница наступила. Знаменательна она тем, что сегодня прошло опорное заседание Банка России по вопросу ключевой ставки. 

Как ожидалось ставку сохранили на уровне 21%! 

Вместе с тем регулятор обновил среднесрочный прогноз:

 Прогноз инфляции, в среднем за год к предыдущему году снизился с 9,1-9,8% до 9,0-9,6%.

Прогноз по ключевой ставке, в среднем за год сузился с 19,0-22,0% до 19,5-21,5%.

Также регулятор дал ненаправленный нейтральный сигнал: дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от скорости и устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий.

Главное из пресс-релиза Банка России: 

• Текущее инфляционное давление продолжает снижаться, хотя и остается высоким.

• Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году.

• Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от скорости и устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий.

На прошлой неделе, 18 апреля, подошел срок досрочного выкупа облигаций МФ ФИНАНС 001Р-04 (RU000A106540). Как мы уже неоднократно отмечали в различных постах, в портфеле имелось 103 облигации данного выпуска. Несмотря на установление купона 25% годовых на оставшийся срок обращения, было принято решение поучаствовать в оферте на 91% от позиции. 

В этом посте расскажем как можно подать заявление на участие в оферте и что не нужно боятся этого опасного события. Главное его не проспать!

1. Узнайте дату оферту и сроки подачи заявление для участия в ней. 

Некоторую информацию можно найти в приложении брокера, а что-то просто в интернете. Мы используем Bonds.finam.ru и rusbonds.ru.

2. Свяжитесь с брокером (чат поддержки или иные методы связи в зависимости от брокера) в установленные сроки и подайте заявление на участие в обратном выкупе облигаций. 

В определенные эмитентом сроки написали в поддержку Т-Инвестиций (скрины представлены ниже) и онлайн подали заявление на участие в оферте. 

Вчера Северсталь представилаоперационные и финансовые результаты за 1 кв. 2025 года.

В конце прошлой недели операционными результатами также поделился и ММК.

Результаты очень слабые.

Северсталь:

• Производство чугуна +5% г/г

• Производство стали -2% г/г

• Продажи металлопродукции +7% г/г

• Продажи железной руды третьим лицам -6% г/г

• Выручка -5% г/г

• Показатель EBITDA -40% г/г

• Свободный денежный поток оказался отрицательным (-32 729 млн руб. в сравнении с 33 180 млн руб. в 1 кв. 2024 года).

Ожидаемо, что совет директоров компании рекомендовал НЕ выплачивать дивиденды за отчётный период.

ММК:

• Выплавка чугуна -6,9% г/г

• Производство стали -13,4% г/г

• Производство угольного концентрата +9,6% г/г

• Продажи металлопродукции по Группе -11,1% г/г

Дело в том, что текущее экономическое состояние не позволяет металлургической отрасли должным образом развиваться. Это компании подвержены цикличности и сейчас переживают не лучшие времена.

Ещё на прошлой неделе «Корпоративный центр ИКС 5» (далее — X5) объявил операционныерезультаты по итогам 1 кв. 2025 г.

• Выручка выросла до 1 069,8 млрд руб. (+20,7% г/г).

• Выручка цифровых бизнесов выросла до 70,8 млрд руб. (+52,3% г/г) и составила 6,6% от общей выручки.

• LFL-выручка выросла на 14,6% на фоне повышения среднего чека на 9,6% и трафика на 4,6%.

• Количество магазинов увеличилось до 27 536 (+10,7 г/г). За 1 кв. Х5 открыла 521 новый магазин (с учетом закрытия 2 супермаркетов и 1 магазина «Слата»)

Отрадно видеть, как Х5 продолжает уверенно придерживаться высоких темпов роста. Прежде всего этому способствует грамотное руководство. 

X5 продолжает фокусироваться на укреплении своих позиций в ключевых регионах деятельности и расширении своего присутствия и доли рынка органически, а также за счет тактических сделок M&A.

Для повышения эффективности компания закрывает низкомаржинальные магазины, модернизирует свою логистическую инфраструктуру и активно расширяется.