Дорогие подписчики и гости блога!

Ранее мы рассмотрели стратегии повышения доходности инвестиций в биржевые криптовалютные фонды с использованием ETF IBIT. Были подробно описаны два подхода, направленные на эффективное участие в росте биткойна с контролем рисков. С полным описанием этих стратегий можно ознакомиться по  smart-lab.ru/blog/1179342.php

В данной статье я хочу подробнее остановиться на результатах реализации второй стратегии, основанной на покупке долгосрочного Call-опциона и систематической продаже краткосрочных Put-опционов на IBIT.

📌 Структура текущей позиции

1 июля была открыта комбинированная позиция:

• Куплен Call-опцион со страйком $61 и экспирацией в июне 2026 года,

• Одновременно продан Put-опцион со страйком $61 и экспирацией 31 августа 2025 года.

Первый проданный Put истёк вне денег, что позволило зафиксировать полную премию в размере 251 USD.

Затем, 31 июля, был роллирован новый Put-опцион со сроком исполнения 29 августа, за который получена дополнительная премия 75 USD (см скрин)

( Читать дальше )

В условиях волатильных рынков и геополитической нестабильности стратегия Алгебра демонстрирует устойчивую доходность, опережая традиционные подходы. С начала запуска стратегии в июле прошлого года её годовая доходность достигла 26%, а портфель, следующий за стратегией, обновил исторический максимум.

✅В чём суть стратегии?

Алгебра — это фьючерсная мультиактивная стратегия, которая торгует сразу тремя классами активов:

-фондовый рынок (индекс Nasdaq-100),

-валютный рынок (юань/рубль),

-товарный рынок (природный газ).

Такой подход позволяет стратегии адаптироваться к различным фазам рыночного цикла и эффективно использовать макроэкономические дисбалансы.


✅ Структура портфеля

Распределение капитала внутри стратегии гибкое, но ориентировочно выглядит так:

до 50% — лонг-фьючерс на индекс Nasdaq-100 (NQ)

до 50% — лонг-фьючерс на валютную пару CNY/RUB

до 50% — шорт-фьючерс на природный газ (Henry Hub)

Доли могут меняться в зависимости от рыночных условий.


✅Как принимаются торговые решения?

📊 Индекс Nasdaq $NAU5

( Читать дальше )

Фьючерсная стратегия QuantTrade на срочном рынке ММВБ по итогам недели демонстрирует накопленную доходность с апреля 2024 года на уровне 31%.

✨В структуре портфеля на текущий момент удерживаются следующие позиции:

-короткие позиции по фьючерсам на природный газ;

-длинные позиции по фьючерсам на фондовые индексы Nasdaq и DAX-40;

-длинные позиции по фьючерсу на валютную пару CNY/RUB;

-длинная позиция во фьючерсе на индекс государственных облигаций RGBI;

(портфель прилагаю)

✨Прогноз до конца 2025 года:

Ожидаемая накопленная доходность стратегии вырастет с 31% до 60%. Основными драйверами роста портфеля стратегии выступят по прогнозу:

-ослабление рубля к юаню на 10–15%, что окажет положительное влияние на валютную составляющую портфеля;

-операции с фьючерсами на природный газ, по которым стратегия ориентируется на доходность 15% за счёт удержания короткой позиции.

-инвестиции в фонд денежного рынка, по которым ожидается доходность на уровне 7% до конца 2025 года.




( Читать дальше )

Дорогие подписчики!

На этой неделе исполнилось два года со старта стратегии Capitalizer._Всепогодный

За это время стратегия увеличила стартовый капитал на 35%, при этом индекс МосБиржи за тот же период вырос лишь с 6 800 до 7 300 пунктов — то есть менее чем на 7%.

Особое внимание заслуживает поведение стратегии в периоды турбулентность. Так, максимальная просадка портфеля составила всего 12%, тогда как индекс ММВБ снижался почти на 30%.

Такой результат достигнут благодаря строго ограниченному кругу активов. Основные инструменты портфеля стратегии — БПИФ на индекс ММВБ и золото. В условиях роста рыночной волатильности стратегия автоматически переводит капитал в инструменты денежного рынка и облигации.

Решения о перераспределении капитала принимаются по заранее определённым правилам. Следуя чёткой дисциплине, стратегия демонстрирует устойчивый рост и опережает фондовый рынок по доходности при существенно меньших рисках.

На текущий момент структура портфеля выглядит следующим образом: 60% — БПИФ на индекс ММВБ, 20% — золото, 20% — замещающие облигации

( Читать дальше )

Дорогие подписчики,

На фоне стремительного роста стоимости биткойна всё более актуальными становятся стратегии, позволяющие повысить эффективность капитала и при этом сохранить участие в росте цены биткойна. За последние 3 месяца биткойн продемонстрировал впечатляющий рост на 20%, что вновь привлекло внимание инвесторов как к самому активу, так и к различным способам участия в его росте.

Особенно данный вопрос актуален для компаний участвующих в майнинге и придерживающихся стратегии накопления биткоина на балансе. Все накопленные BTC можно переводить в IBIT — ETF на биткойн, который торгуется на американском фондовом рынке. Это один из наиболее прозрачных и удобных инструментов для долгосрочного участия в динамике биткойна. Он обеспечивает ликвидность и высокую корреляцию с ценой базового актива — самого биткойна. Кроме того, подобный подход позволяет снять риски, связанные с хранение биткоина на крипто кошельках.

Для российских инвесторов также доступен фьючерс на IBIT, торгуемый на Московской бирже. Он позволяет участвовать в изменении цены биткойна в рублёвом эквиваленте. Однако важно понимать, что такая позиция не отражает валютную переоценку, поскольку базовый актив торгуется в долларах, а фьючерс — в рублях.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики,

Портфель #QuantTrade продолжает поступательное движение вверх. Совокупная стоимость модельного портфеля приблизилась к отметке 383 тыс. руб., что соответствует росту на 28% с апреля 2024 года.

Управление портфелем осуществляется преимущественно через торговлю фьючерсными контрактами.

Основные портфельные инструменты:

* фьючерсы на природный газ
* фьючерсы на индексы Nasdaq и DAX40
* фьючерсы на ключевые валютные пары — юань, доллар и евро.


Торговые стратегии в портфеле в разрезе инструментов:

📉 Природный газ:

Реализуется циклическая среднесрочная торговля, основанная на анализе данных по запасам и балансу спроса/предложения.

В условиях избыточного предложения или структурного профицита открываются короткие позиции, объём которых может достигать до 50% капитала портфеля.

📈 Иностранные фондовые индексы

Поддерживаются длинные позиции во фьючерсах на индексы Nasdaq и DAX40, исходя из гипотезы о долгосрочном росте.
Управление долями в портфеле адаптируется в зависимости от волатильности индексов, при её росте доля индексных инструментов в портфеле снижается.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики и гости блога,

1 июля 2024 года на платформе одного из брокеров была запущена стратегия факторного инвестирования Алгебра. В рамках стратегии совершаются сделки преимущественно с фьючерсами на индекс Nasdaq и основные валютные пары.

Также предусмотрено удержание коротких позиций по фьючерсам на природный газ, а свободные от гарантийного обеспечения средства размещаются в фондах денежного рынка.

Несмотря на общее падение индекса МосБиржи и укрепление рубля, стратегия показала доходность 27%, из которых 14% составила чистая доходность с учётом комиссии.

Управление позицией осуществляется с использованием отчётов COT (Commitments of Traders) и индикаторов волатильности, что позволяет гибко адаптироваться к рыночным фазам и снижать волатильность портфеля.

В части природного газа стратегия допускает удержание коротких позиций объёмом до 50% от капитала.

Прогнозируемая доходность стратегии:

-на горизонте близжайших 12 месяцев 40%,

-на горизонте 3 лет совокупная доходность 120%.

( Читать дальше )

По итогам июня портфель QuantTrade продемонстрировал рост на 3,5%. Существенная часть положительного результата была достигнута за счёт короткой позиции во фьючерсах на природный газ.

Также позитивное влияние на динамику стоимости портфеля оказало восстановление американских и немецких фондовых индексов. Актуальная структура портфеля представлена в приложении.

С момента запуска стратегии в апреле 2024 года совокупный прирост составил 26,5%. Портфель систематически удерживает длинные позиции во фьючах на валютные пары по доллару, евро и юаню против рубля, с совокупной экспозицией до 60% капитала.

Ключевые среднесрочные торговые идеи:

-Короткая позиция по фьючерсам на природный газ — среднесрочно;
-Длинные позиции по фьючерсам на индексы DAX40 и Насдак с выторговыванием точек входа и фиксацией прибыли при повышенной волатильности;
-Фандинг-стратегии в вечном фьюче по паре долллар рубль — лонг в замещающих облигациях против шорта фьючерсов USDRUBF

Прогноз доходности до конца 2025 года составляет порядка 30%, с учётом ожидаемого ослабления рубля, волатильности на сырьевых рынках и потенциального продолжения восстановления фондовых индексов.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, делюсь текущим состоянием и последними изменениями в портфеле Quant Trade.
Структура портфеля и его динамики за период представлена в скринах.

Доходность с момента запуска в апреле 24 года стратегии близка к 21%.

Что было выполнено.
🔄 Ротация активов из фонда денежного рынка в пользу фандинга. Была сокращена доля фонда TMON, а освободившиеся средства направлены в фонд TLCB — это инструмент, основанный на замещающих облигациях. Он используется в качестве первой ноги сделки, направленной на получение фандинга через рынок деривативов.

Во второй части сделки — короткая позиция во фьючерсе USDRUBF. Эта связка позволяет зарабатывать на фарминге фандинга. Прогнозируется
доходность по фандингу составляет 35% годовых июле. Из минусов — в случае роста курса доллара может потребоваться частичное закрытие позиций в TLCB для высвобождения средств из под ГО.

💵Около 60% капитала портфеля связано с валютной доходностью через замещающие облигации и
фьючерсы на юань/рубль

Примерно 50% портфеля инвестировано в фьючерсы на индексы Nasdaq и DAX. Это основа для участия в глобальном росте фондовых рынков.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики и гости блога!

18 июня была выполнена сделка по переносу добытых биткойнов из крипто кошелька в биржевой инструмент — опцион CALL ETF на биткойн IBIT. Цель — снизить риски, связанные с хранением криптовалюты и возможным падением её стоимости. Для этого были приобретены опционы CALL, глубоко в деньгах, обеспечивающие участие в росте биткойна с ограничением убытков.

⚙️ Детали сделки

Дата экспирации опциона: 18 июля 2026 года

Страйк опциона: $40

Цена IBIT на момент сделки: $59.85

Стоимость опциона: $2,511

Опцион обеспечивает право на рост IBIT от уровня ~$60, при этом максимальные потери ограничены премией, уплаченной за опцион. Таким образом, сделка создаёт защитный барьер от падения BTC ниже уровня ~$70,000, при этом даёт возможность зафиксировать прибыль, если цена вырастет выше $105,000 за 1 BTC. Количество долей IBIT, соответствующее одному BTC, составляет 1,754.39 единиц.

📎 Подробности сделки смотрите на скриншоте

 

📊 Сценарный анализ участие в росте BTC и ограничение убытков

( Читать дальше )