• Разместил(а) AF Markets, Октябрь 1, 2013
  
• Просмотр блога

По словам Дэвида МакАлвани, владельца McAlvany Financial Group, золото на сегодняшний день — самое надежное место для аллокирования активов — по материалам AForex.
МакАлвани полагает, что все мировые валюты нестабильны. В отличие от валюты, желтый металл более стабильный. Если посмотреть на динамику золота, то станет понятно, что металл не подвержен ежедневным колебаниям, в отличие от доллара, евро, йены и прочих. То же самое можно сказать и про фондовые индексы, которые колеблются ежедневно, совершая разнонаправленные движения. Если, например, посмотреть ценовую динамику индекса Dow Jones Industrial Average в привязке к цене на золото, то получится, что за последнюю декаду Dow просел на 60-70%. Грубо говоря, фондовый индекс сегодня находится в медвежьем тренде. Если оценивать медвежий тренд системно и во всю его длину, то получится целый продолжительный медвежий цикл, за время которого Dow упал на 85-90%.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Октябрь 1, 2013
  
• Просмотр блога

По словам представителя Казначейства США, управляющие активами представляют собой большую угрозу для финансовой системы Америки в своем стремлении заработать как можно больше прибыли — по материалам AForex.
В своих инвестиционных действиях управляющие часто массово вливаются в наиболее популярные активы, а также используют инструменты с существенным «левериджем» — эти два момента наиболее опасные. В общей сложности активы под управлением частных компаний — это, не много не мало, $53 млн. Самые крупные компании в отрасли — BlackRock Inc. и Vanguard Group Inc. Такие компании в одиночку способны влиять на рынокв целом — влиять на динамику цен, усиливать волатильность.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 30, 2013
  
• Просмотр блога

Федеральный дефолт… Закрытие правительства… Эти предстоящие события пугают инвесторов, но несут в себе краткосрочный позитив для рынка суверенного долга США — по материалам AForex.
Логика данного утверждения довольно проста: инвесторы будут искать кратковременного убежища для своего кэша и начнут активно скупать госбонды США. На краткосрочную перспективу правительственные риски Америки никак не отразятся на рейтинге трэжерис. На фоне указанных событий должны иметь место массированные распродажи рисковых активов — акций.
Какие еще могут быть краткосрочные последствия? Вероятно, что компании существенно снизят свои расходы, и потребители тоже резко сократят траты — эти две категории субъектов экономики займут выжидательные позиции.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 30, 2013
• Просмотр блога

Вложения хедж-фондов в золотые фьючерсы выросло до максимума в сентябре — по материалам AForex.
Чистые позиции по золоту выросли на 125 до 78654 фьючерсов и опционов на неделе, которая закончилась 24 сентября — августовский максимум. Объемы сделок на покупку металла выросли на 1.8%, короткие сделки сократились на 17% — 4-недельный минимум.
Золото выросло на 9.4% в текущем квартале после попадания в медвежий тренд в апреле. С декабря 2008 года по июнь 2011 года золото выросло на 70% на фоне активного монетарного «смягчения» Федрезервом США.
Продолжение QE3 – сигнал к тому, что объем кэша в экономике Америки будет продолжать расти. Это бычий знак для золота.
Фьючерсы на металл выросли до $1339.2 за унцию на бирже Comex в Нью-Йорке на прошлой неделе. Золото смогло вырасти на 14% после просадки до 34-месячного минимума 28 июня. Металл все еще на 20% дешевле в текущем году, если сравнивать с прошлогодними максимумами.

• Разместил(а) AFMarkets, Сентябрь 30, 2013
  
• Просмотр блога

Бывший советник миллиардера Джорджа Сороса Такеши Фуджимаки и текущий член Высшего парламента Японии, выразил мнение, что фискальный кризис во второй по величине экономики Азии просто неизбежен. При этом ни более высокие налоги, ни Олимпиада 2020 года не спасут Японию от беды — по материалам AForex.
Главная проблема страны, по словам Фуджимаки — это суверенный долг, который растет просто гигантскими темпами. Он уже больше одного квадриллиона йен, что в 2 раза превышает ВВП страны.
Ставки по 10-летним госбондам Японии рискуют скакнуть до 70%, полагает Фуджимаки, проводя параллель с Россией, пережившей дефолт в 1998 году. Сегодня ставки по бондам Японии — 0.69% (мировой минимум).


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 27, 2013
  
• Отправить сообщение  Просмотр блога

Джэк Богл, великий знаток инструментов фондов взаимного инвестирования и владелец одного из крупнейших инвестфондов Vanguard Group, выразил мнение, что инвесторы должны игнорировать последние максимумы на рынке акций — в своих решениях инвесторы должны руководствоваться рациональным мышлением и длинными стратегиями, а не краткосрочной эйфорией — по материалам AForex.
Богл говорит о том, что рекордные высоты американских акций — некий феномен, к которому стоит относиться осторожно. Феномен обусловлен тем, что целый ряд показателей по акциям находятся на высоких значениях, а именно — дивидендные выплаты и выручки компаний, в частности. Но непонятно, как долго продлится данная ситуация — вероятно, не долго. Посему не стоит аллокировать все инвестиции в акции, стоит держать существенную долю портфеля в кэше на случай резких обвалов.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 27, 2013
  
• Просмотр блога

Хорошая динамика рынка акций — стимул для американских компаний проводить IPO. Как минимум, 147 компаний Америки вышли на первичное размещение ценных бумаг в 2013 году — по материалам AForex.
147 компаний в 2013 году — это на 52% больше, чем в предыдущем, и максимум, если считать с 2007 года (данные IPO tracking от Renaissance Capital). Инвесторы в 2013 году оказались более уверенными в фондовом рынке и рисковых активах, в частности. Инвесторы более открыты к новым компаниям и охотнее готовы рисковать ради получения прибыли. На прошлой неделе индексы Dow Jones industrial average и S&P 500 выросли до исторических максимумов. ФРС США не планирует сокращать программу QE3 – это гигантский стимул для воодушевленного отношения к будущим перспективам рынка акций.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 27, 2013
  
• Просмотр блога

Средние ипотечные ставки упали на этой неделе до минимальной точки за последние 2 месяца как следствие решения ФРС США, принятого на прошлой неделе, о продолжении программы QE3 – по материалам AForex.
Крупнейшее ипотечное агентство Freddie Mac сообщило в четверг, что средняя ставка по 30-летним займам упала до 4.32% против 4.50%, имевших место на предыдущей неделе. Средняя ставка по 15-летнему ипотечному долгу снизилась за период до 3.37% против 3.54% на прошлой неделе. Это минимумы, если считать с 25 июля.
Тем не менее, ипотечные ставки почти на 1% выше майских значений, когда ФЕД заявил о своем намерении постепенно сжимать монетарное стимулирование, начиная с сентября и до конца 2013 года. И теперь это риск испарился — продолжающиеся в прежних объемах в рамках QE3 cкупки бондов против кэша должны (правда, не факт, что получится долго) сдерживать рост процентных ставок.

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 26, 2013
  
• Отправить сообщение  Просмотр блога

По словам Дага Кота, главного стратега в ING U.S. Investment Management, традиционные защитные активы, вроде долговых инструментов и золота, в настоящий момент являются рискованными вложениями. В то время, как акции, напротив, абсолютно безопасны — по материалам AForex.
«В последнее время кэш, золото и казначейские облигации были для инвесторов рискованной формой инвестирования, а акции, традиционные рисковые активы, напротив, представляли собой защитные активы в чистом виде», — рассуждает Кот.
По словам Кота, традиционным образом диверсифицированные портфели (60% акций и 40% бондов) показали результаты в августе на 3.3% лучше, чем портфели с 100%-ой долей бондов. Последние просели на 4% за август. По словам Кота, обозначившийся тренд будет продолжаться до конца сентября. Кот утверждает, что акции американских компаний дешевы на сегодняшний день.
Надо заметить, что Даг Кот — большой оптимист. Он верит в то, что S&P 500 вырастет до 1760 к концу года. Кот предлагает всем инвесторам держаться стратегии по портфелю: 40% госбондов и 60% акций с тем условием, что 10-летние трэжерис приносят доход 3.5-4%.

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 26, 2013
  
• Просмотр блога

Билл Гросс, владелец крупнейшего в мире облигационного фонда PIMCO, призвал инвесторов не доверять оценкам рейтингового агентства Moody's. Гросс убежден, что Казначейство США и Moody's – одна «шайка-лейка» — примерно так Гросс выразился в своем микроблоге Твиттер — по материалам AForex.
Гросс предложил инвесторам отслеживать мнения конкурентов Moody's, которых он считает более честными, отражающими реальную действительность — например, агентств S&P, Fitch или Egan-Jones Rating. Сказанное Гроссом имеет прямое отношение к предстоящему событию — обсуждению поднятия порога суверенного долга (если лимит долга не будет увеличен, американская экономика автоматически окажется в состоянии технического дефолта).


( Читать дальше )