КАМАЗ акции

Акции компании беспрерывно снижаются уже на протяжении года и за этот период сложились почти в 2,5 раза.

📊 Оно и не удивительно, ведь результаты группы сейчас оставляют желать лучшего.

Выручка и чистая прибыль продолжают падать, долг увеличивается, а темпы роста значительно уступают конкурентам.

❎ Ко всему этому добавляется еще и низкий спрос на продукцию, который вызван высокой ключевой ставкой.

Исходя из всего этого на хорошие дивиденды в ближайшем будущем в этой истории не приходиться и надеяться.

❗️ Так что акции Камаза от текущих уровней совершенно не интересны к покупке. Если и рассматривать эмитента из автомобильного сегмента, то куда интереснее выглядит Соллерс, акции которого будут в разы перспективнее!

А пока рынок паникует, я просто покупаю сильные и перспективные акции по отличным ценам!

Список таких бумаг уже опубликовал в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Сергей Соколов,

63 руб, хотя возможно и 50 руб.
Так как дивы за 2024г вряд-ли будут

ВНИЗ
ЦЕЛЬ — 75 руб

Компания представила отчетность за l полугодие 2024 г. по МСФО. Основные результаты:
— Выручка: 187,6 млрд руб. (+12,5% г/г)
— EBITDA: 20,1 млрд руб. (-4% г/г)
— Рентабельность по EBITDA: 10,7% (-1,9 п.п. за год)
— Чистая прибыль: 3,7 млрд руб. (-3,7х)
— Чистый долг: 78,4 млрд руб. (-5,5% к концу прошлого года)
-Чистый долг/EBITDA: 2,3х (против 2,4х на конец прошлого года)

Выручка компании приросла более скромным темпом, чем по итогам прошлого года (+27%). Драйверами остаются сегмент автобусов и электробусов (+60% г/г, до 15% выручки) ввиду активной реализации госпрограмм по модернизации общественного транспорта и сегмент комплектующих (в 5 раз г/г, до 9% выручки), отражающий повышенный спрос, в том числе в рамках госзаказа. В то время как выручка основного сегмента – грузовых автомобилей – просела на 1% г/г и составила 57% от общей. Такая ее динамика отчасти объясняется эффектом высокой базы (продажи неплохо выросли в прошлом году, на 12,7%) и насыщением рынка грузовиков (-3,6% г/г в I п. 2024 г., по данным Автостата), а также ограниченностью производственных мощностей и, вероятно, по-прежнему высокой зависимостью от импортных компонентов для ряда моделей. По этим причинам компания не смогла в полной мере воспользоваться прошлогодним ростом российского рынка грузовиков на 71%.

«В перспективе на 2026 год мы уже сейчас думаем о локализации двигателей, коробки передач, что является наиболее дорогим сложным и ключевым моментом в стратегии импортозамещения», — сообщил коммерческий директор компании Максим Златокрылец в интервью журналу «За рулем».

«Мы понимаем, что, возможно, имеет смысл строить завод по производству двигателей, который будет предлагать двигатели не только для марки „Москвич“, но и будет также предлагать их другим российским автомобильным заводам. Как это сделано, например, в Китае. Производство двигателей рентабельно от 200 тысяч штук в год», — добавил он.

КАМАЗ также увеличивает объёмы производства автомобилей поколения К5. С января 2024 года выпущено почти 3,2 тыс. автомобилей КАМАЗ-54901. Также к этому дню на главном сборочном конвейере автомобильного завода собрано 18 единиц КАМАЗ-54902. Заказ на эту модель до конца года составляет более 2 тысяч единиц. Кроме того, собраны первые пять автомобилей КАМАЗ-65658, на этапе испытаний – тяжёлый полноприводный самосвал КАМАЗ-65959.

Учитывая дальнейший рост объёмов производства автомобилей К5, на автомобильном заводе «КАМАЗа» ведётся масштабная модернизация – производительность участка сборки кабин должна увеличиться в три раза. Этой весной он был переименован в цех сборки кабин К5 и в ближайшие два года станет новым высокоэффективным производством.

t.me/pao_kamaz/8779