Блог компании Softline | 💡 РЕПО: зачем Софтлайн такие сделки

Инвесторы SOFL в последнее время часто обращают внимание на сущфакты о сделках РЕПО и мы видим, что не всегда есть понимание смысла таких сделок.

❓ Сделки РЕПО — что это вообще такое? Если очень коротко, то это сделка по продаже актива с обязательством через определённый срок выкупить его обратно по оговорённой цене. 

❓ Для чего Софтлайн совершает такие сделки? В нашем случае РЕПО сделка — это хороший инструмент краткосрочного финансирования под залог акций. Компания привлекает ликвидность, используя акции как обеспечение, но не продаёт их.

Бизнес Софтлайн предполагает большое количество контрактов с разным таймингом поступлений и платежей. Это создаёт естественную неравномерность денежных потоков.

Сделки РЕПО позволяют:

— гибко управлять ликвидностью;

— привлекать финансирование дешевле банковских кредитов;

— снижать стоимость кредитного портфеля.

📌Вывод. РЕПО — это операционный инструмент управления ликвидностью. Для компании это способ снизить стоимость фондирования и повысить эффективность работы с денежными потоками в интересах, в том числе, всех групп акционеров Софтлайн.