Блог компании Инвестиционная палата | Картина дня: Дивиденды Лукойла и предотвращение возможной рецессии

Корпоративные события:

• Совет директоров Лукойла утвердил новые принципы дивидендной политики. Так, компания будет направлять на дивиденды 100% скорректированного денежного потока (FCF). Новая дивидендная политика предполагает выплаты по итогам 6 месяцев дважды в год. В соответствии с новыми параметрами, дивидендная доходность Лукойла в 2020 году может составить более 10% годовых. За последние 12 месяцев Лукойл заработал 679,9 млрд руб. FCF, что соответствует дивидендной доходности в 16,5%, однако показатель будет корректироваться на средства, направленные на выкуп акций.

• Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2019 года в размере 192 руб. на одну акцию (весь скорректированный FCF – 133 млрд. руб.). Последний день для покупки акций «с дивидендами» — 18 декабря. Сообщается, что расходы на выкуп были главным фактором, который повлиял на корректировку FCF в 1 полугодии этого года с 308 млрд руб. до 137 млрд руб.

• Также одобрено уменьшение уставного капитала компании путем приобретения 25 млн размещенных обыкновенных акций. К погашению будут определены акции, приобретенные компанией LUKOIL Securities Limited (100% дочка) в рамках «buyback», который завершился 20 августа 2019 года.

• Помимо всего вышесказанного, с Лукойле рассказали, что обратный выкуп в компании не предполагает ежедневного присутствия на рынке, а дивиденды станут приоритетом для распределения капитала Лукойла.

• Представитель авиакомпании «Победа» Елена Селиванова рассказала, что с 28 октября цены на авиабилеты авиаперевозчика из-за рубежа в Россию вырастут на 25 евро (при средней цене в 4500 руб.). Это является вынужденным шагом и связано с решением суда о запрете «Победе» брать плату с пассажиров за регистрацию на стойках в иностранных аэропортах. «Бесплатных услуг не бывает, бывают включенные в тариф по умолчанию для всех» — говорит Селиванова. В ФАС сообщили, что не видят причин вмешиваться в данную ситуацию.

• За 9 месяцев 2019 года Etalon Group увеличил продажи на 26% в сравнении с тем же периодом прошлого года.

• Сбербанк в тестовом режиме запустил краудлендинговую платформу «СберКредо».

• Акционеры МОЭСК предварительно согласовали выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев этого года.

• В Газпроме рассказали об инциденте, произошедшем еще в 2012 году, когда две австрийские мобильные компрессорные станции были принудительно отключены через спутник. Отключение произошло прямо во время испытаний. После этого в Газпроме начали разработку отечественных мобильных компрессорных станций. «Оборудование было дистанционно отключено компанией-производителем… Мы планируем заменить мобильные компрессорные станции иностранного производства российскими аналогами» — пояснили в компании.

• Детский мир намерен расширить ассортимент своего интернет-магазина в 5 раз с 50 тыс. товаров до 250 тыс., а также запустить пилотную версию маркетплейса для категории «одежда и обувь» уже в следующем году.

• После прохождения листинга на NASDAQ, торги по акциям Freedom Holding были запущены и на Санкт-Петербургской фондовой бирже.

• Raiffeisenbank поднимает прогнозную стоимость акций Мосбиржи на 8% со 103 руб. до 111 руб. Рекомендация повышена до «покупать».

• В 3 квартале 2019 года Алроса добыла на 24% больше алмазов в сравнении со 2 кварталом, а также на 15% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Продажи сократились на 23% квартал к кварталу и на 5% год к году. Запасы за квартал выросли на 36%. В компании отмечают предпосылки для восстановления рынка в будущем. Выручка от продаж алмазов снизилась в 3 квартале 2019 года на 37% по отношению к 3 кварталу 2018 года.

• Промсвязьбанк намеревается продать непрофильный актив – компанию «ПСБ-Форекс», которая имеет лицензию форекс-дилера. Покупателями могут стать БКС или Группа «Открытие», которые так и не смогли получить лицензии самостоятельно.

• В 3 квартале 2019 года чистая розничная выручка X5 Retail Group выросла на 12,8% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Сопоставимые продажи увеличились на 3,9%, в торговая площадь на 13,9%.

Внешние новости:

• 17-18 октября в Вашингтоне состоится заседание «финансовой двадцатки», где будут обсуждаться вопросы торгового протекционизма, снижения темпов роста мировой экономики и роста госдолга развивающихся стран. Шерпа России в G20 Светлана Лукаш говорит, что также речь будет идти о предотвращении возможной рецессии. Россию будут представлять первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов и глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

• Глава администрации Гонконга Кэрри Лэм сообщила, что в 3 квартале 2019 года экономика Гонконга вошла в техническую рецессию из-за продолжающихся протестных акций, а также торговой войны между США и Китаем.

• В сентябре в США розничные цены снизились на 0,3%, когда ожидался рост на 0,3%.

• Президент США Дональд Трамп говорит, что Китай уже начал покупки американской сельскохозяйственной продукции до официального подписания первого этапа торгового соглашения.

• Министр финансов США Стивен Мнучин рассказал, что работа над текстом торгового соглашения между США и Китаем уже ведется, а подписано оно может быть в следующем месяце.

• В Турции объявили, что президент страны Реджеп Тайип Эрдоган планирует встретиться с вице-президентом США Майклом Пенсом и госсекретарем США Майклом Помпео. Ранее заявлялось, что данная встреча не состоится.

• В Минфине США еще раз повторили, что введут против Турции санкции, если огонь в Сирии не прекратится.

• Президент Всемирного банка заявил, что организация, вероятнее всего, вновь снизит прогноз по росту мирового ВВП.

• Канцлер ФРГ Ангела Меркель стала больше верить в возможность выхода Великобритании из ЕС с соглашением. «Мы верим в соглашение, которое может быть заключено между Европейским союзом и Великобританией. После того, что я слышала в последние дни, я верю еще больше в такое соглашение» — говорит Меркель. На 17-18 октября назначен саммит глав государств Евросоюза для рассмотрения вариантов Brexit.

• Telegram Group уведомили суд Южного округа штата Нью-Йорк о том, что запуск TON может быть отложен, а операции с криптовалютой Gram приостановлены на 5 месяцев после достижения договоренностей с судом. Telegram предлагает своим инвесторам согласиться на перенос запуска до 30 апреля, либо получить обратно 77% от вложенных средств. Последний день для принятия решения – 23 октября.

Внутренние новости:

• Российский Минфин собирается определить компании и граждан, находящихся под санкциями, в отдельную категории. Для них могут действовать особые «ослабленные» нормы законодательства. «Нашей задачей является систематизация норм законодательства, которые так или иначе менялись с 2014 года в целях минимизации рисков негативного влияния санкций недружественных стран на экономику России» — уточняют в Минфине РФ.

• Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков сообщил, что президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган может приехать в Россию уже до конца октября. Ранее его пригласил в РФ Владимир Путин.

• Минфин РФ разместил ОФЗ 26230 на 29,62 млрд руб. при совокупном спросе в 46,025 млрд руб. Инфляционные ОФХ 52002 размещены на 5,355 млрд руб. при спросе в 20 млрд руб.

• Росстат сообщает, что с 8 по 14 октября инфляция в РФ оказалась нулевой, как и три недели до этого.

• Впервые с февраля этого года Россия увеличила вложения государственные бумаги США на $800 млн до $9,3 млрд.

• Появилась информацию о том, что правительство Венесуэлы может передать Роснефти полный контроль над компанией PDVSA взамен на списание долга перед РФ. Однако в Роснефти подобные данные называют слухами.

На этом все. Сегодня начало саммита финансовой G20, а также заседания по вопросу выхода Великобритании из EC. Завтра Северсталь раскроет операционные результаты за 9 месяцев 2019 года.

Мой сайт: Essence of markets