Облигации Селектел

⚡️ Неделя подошла к концу: делимся пятничным дайджестом IT-новостей ⤵️

1️⃣ К 2030 году объем российского рынка виртуализации программного обеспечения может достигнуть 50,4 миллиардов рублей. При этом сегмент будет расти более чем на 20% ежегодно. Участники рынка связывают этот рост с политикой импортозамещения и потребностью бизнеса в обновлении инфраструктуры и софта. В 2024 году объем этого сегмента составит 14,4 миллиардов рублей, что составляет менее 1,5% от общего объема продаж в IT-отрасли.

🔗 slc.tl/anlli  

2️⃣ Российский фонд прямых инвестиций создаст Альянс БРИКС+AI для развития искусственного интеллекта. В его состав войдут Россия, Бразилия, Индия, Китай, Иран и ОАЭ. На первом этапе альянс объединит 20 международных компаний, а всего его создание поддержали 50 международных организаций.

🔗 slc.tl/udqcf 

3️⃣ Громкие атаки шифровальщиков в 2024 году побуждают бизнес все активнее обращаться к облачным провайдерам за услугами резервного копирования и хранения данных. Особенно заметный рост использования объектных хранилищ наблюдается в медиаиндустрии. По оценкам Strategy Partners, объем сегмента резервного копирования к 2030 году составит 22,6 миллиарда рублей.

Видео не является инвестиционной рекомендацией.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Одной из крупнейших категорий клиентов Selectel были и остаются IT-компании. Чаще всего они предоставляют собственные сервисы через облако на IT-инфраструктуре Selectel. Как это работает? Расскажем на примерах.

📌 Компания YCLIENTS создала удобный сервис онлайн-записи в салоны красоты, спортивные секции, медцентры и не только. Он позволяет малому бизнесу привлекать клиентов и увеличивать выручку. Мы предоставили компании облачные и выделенные серверы, соответствующие требованиям закона «О персональных данных» и обеспечили высокую отказоустойчивость благодаря бесперебойной работе наших собственных дата-центров.

📌 Другой пример – RobotMIA, разработчик голосовых роботов для call-центров компаний в сфере логистики, ритейла и медицины. Такие роботы отвечают на типичные вопросы клиентов, предоставляют базовую информацию, а в сложных случаях переводят на оператора-человека.

✔ Мы разместили платформу RobotMIA на облачных серверах, задействовав свои дата-центры в Москве и Санкт-Петербурге, а также партнерскую площадку в Новосибирске. Это позволило повысить скорость обработки и отказоустойчивость. На нашей IT-инфраструктуре могут одновременно работать тысячи роботов, отвечая на вопросы в течение 1-2 секунд.

Решили, что раз в неделю будем запрашивать у инвесторов комментарии по самым интересным новостям, а после — делиться текстами с вами. 

Ранее мы рассказывали, что в ВТБ ожидают рост рынка электронной коммерции в пять раз к 2030 году. Сегодняшний пост на эту тему для нашего канала подготовил @Vladimir_Litvinov.

Ниже публикуем независимое мнение автора.

Электронная торговля в России переживает период стремительного роста и значительных изменений. Этот сектор экономики стал неотъемлемой частью жизни миллионов россиян, предоставляя удобство, скорость и разнообразие выбора 📈

На недавнем инвестиционном форуме эксперты ВТБ представили прогноз, согласно которому объем рынка электронной коммерции увеличится в пять раз к 2030 году, достигнув отметки в 35 трлн рублей. Ожидается, что доля онлайн-продаж в общем объеме розничного товарооборота возрастет до 40%, тогда как сейчас она составляет около 15%.

Электронная коммерция обладает огромным потенциалом для дальнейшего роста. Маркетплейсы становятся центрами притяжения для малого и среднего бизнеса, позволяя им выходить на широкую аудиторию без необходимости создания собственного интернет-магазина. Эти платформы привлекают миллионы пользователей благодаря широкому ассортименту товаров, удобным условиям доставки и программам лояльности.

Более 10 лет мы не закупаем готовые серверы, а собираем их самостоятельно из отдельных комплектующих на собственных линиях сборки. Так мы снижаем себестоимость и создаем именно те конфигурации серверов, которые нужны клиентам, в том числе самые уникальные. За это время мы собрали уже более 50 000 серверов 😮

Накопленный опыт позволил нам пойти еще дальше: Selectel разработал собственную серверную платформу, о чем мы рассказывали в прошлых постах. Наши клиенты получают новый продукт, который отвечает всем потребностям бизнеса и обеспечивает наивысшую совместимость с другими решениями Selectel, на базе которых компании строят свою IT-инфраструктуру. Сейчас мы разрабатываем для своего сервера собственный BIOS — низкоуровневое программное обеспечение, которое управляет настройками всех комплектующих сервера при его загрузке. Также мы работаем над своим BMC-контроллером — он отвечает за мониторинг системы, логи и удаленный доступ.

Недавно Selectel запустил в коммерческую эксплуатацию собственную операционную систему для серверов на базе ПО с открытым исходным кодом.

⚡️ Делимся традиционным дайджестом IT-новостей за прошедшую неделю ⤵️

1️⃣ Минцифры РФ предложило эксперимент по подтверждению IT-компетенций разработчиков ПО. На онлайн-платформе разработчики ПО могут добровольно подтвердить свои компетенции. Инициатива разработана по запросу профессиональных сообществ. Ее цель — предоставить гражданам бесплатный инструмент для оценки собственного уровня владения различными навыками в сфере IT, а также сделать рынок труда более прозрачным и эффективным для всех участников.

🔗 slc.tl/tdkfd

2️⃣ В ВТБ ожидают рост рынка электронной коммерции в пять раз к 2030 году — по мнению аналитиков, показатель поднимется до 35 триллионов рублей. Это приведет к увеличению доли сегмента в общем обороте розничной торговли до 40%. Помимо импортозамещения и развития локальных брендов, ритейлеры сосредоточатся на внедрении новых платежных решений.

 🔗 slc.tl/t37vd

3️⃣ Инвестиции в разработку отечественного оборудования для ИИ выросли почти в полтора раза. Необходимые системы хранения данных уже производятся, в том числе на российских чипах. Разработка одного готового решения для ИИ начинается от 100 млн рублей, Участники рынка ожидают, что на такое оборудование может потребоваться около 24% от общей выручки профильных компаний. 

Рады сообщить, что наш новый выпуск включен в Сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи с даты старта торгов 4 декабря 2024 года. 

РИИ содействует привлечению инвестиций в компании инновационного сектора российской экономики. Одно из преимуществ РИИ — налоговые льготы для инвесторов. Например, исключение из налогооблагаемой базы по НДФЛ доходов от продажи ценных бумаг эмитента (в том случае, если инвестор владел ими более года). 

Три других действующих выпуска облигаций Selectel такжевключены в РИИ.

🔶 АО «Селектел»
▫️ Облигации: Селектел-001Р-05R
▫️ ISIN: RU000A10A7S0
▫️ Объем эмиссии: 4 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2,5 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 25%
[формула: КС ЦБ + 4%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 04.12.2024
▫️ Дата погашения: 23.05.2027
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Селектел» — IT компания, предоставляющая компаниям услуги облачных сервисов и дата-центров.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Решили, что раз в неделю будем запрашивать у инвесторов комментарии по самым интересным новостям, а после делиться текстами с вами. 

Ранее мы рассказывали, что в России увеличился спрос на платформы с готовыми инструментами для создания IT-проектов. Сегодняшний пост на эту тему для нашего канала подготовил Александр Абрамян.

Новая промышленная революция 📈

За последние лет 30 мы прошли от перфокарт до саморазвивающегося искусственного интеллекта. Угроза это или возможность? В условиях дефицита кадров — точно возможность.

Коммерсантъ пишет, что с прошлого года нехватка IT-специалистов существенно выросла — с 600 тыс до 1 млн человек. И это несмотря на всяческие меры поддержки и привлечения людей в отрасль — например, особенно актуальной IT-ипотеки. А бизнесы растут, компании все больше нуждаются IT-решениях. Что делать?

Выходом стали так называемые low-code/no-code решения. Это, по сути, Lego из кода, конструктор из готовых блоков. С его помощью разработчик может не тратить ценные часы на рутинные операции и прописывание кода. Достаточно только собрать основу из уже имеющихся блоков с минимальными трудозатратами. Хороший пример реализации — наверняка знакомый вам сервис Tilda для создания сайтов, с которым может справиться даже далекий от IT человек.

Актуальные размещения Иволги:

•  АПРИ БО-002Р-05 (BBB–|ru| / BBB-.ru), 250 млн руб., ставка купона 30% на 1 год до оферты, YTM 33,55%, дюрация 0,9 года) размещен на 53%.

•  Р-Вижн 001Р-01 (ruA+), 300 млн, ставка купона КС+ 2,75%) размещен на 27%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

•  МФК ВЭББАНКИР 07 (ruBB, 150 млн руб., ставка купона КС+5%) размещен на 71%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🚀 Рынок машинного обучения в России быстро развивается. Все больше и больше задач бизнес решает с помощью ML-моделей. Например, для автоматизации работы колл-центров используются голосовые роботы, для консультации клиентов — чат-боты и так далее.

Selectel держит руку на пульсе и имеет широкий набор сервисов под различные ML-задачи компаний. Кстати, исследовательский проект «Круги Громова» в октябре выпустил отчет по российским облачным провайдерам, в котором Selectel назван «магистром машинного обучения». За последние годы мы хорошо освоили ML-направление, пройдя несколько этапов.

◽️ Сначала Selectel предоставлял в аренду физические и облачные серверы с графическими ускорителями — видеокартами, которые ускоряли работу с ML. 

◽️ Видя растущий спрос на обработку больших данных, мы добавили графические процессоры и в облачные серверы с предустановленными инструментами (Jupyter Lab, Apache Superset и др.) для разработчиков моделей машинного обучения.  

Объем выпуска составил 4 млрд рублей. Ставка купона установлена на уровне ключевой ставки + 400 б.п. Купон ежемесячный, срок — 2,5 года.

Общий спрос составил 4,8 млрд рублей. На частных инвесторов пришлось более половины первоначального объема, что вместе со спросом институциональных инвесторов позволило увеличить объем с 3 до 4 млрд рублей.  

Планируем направить привлеченные средства на поддержание активного будущего роста бизнеса. 

Олег Любимов, генеральный директор Selectel:

«Selectel впервые предложил инструмент с плавающей ставкой, что отвечает текущим запросам инвесторов. Эффективная бизнес-модель Selectel, активный рост и высокая степень надежности, подтвержденная ведущими кредитными агентствами, позволила нам покрыть книгу в первые часы сбора заявок и увеличить объем выпуска. Это говорит о привлекательных условиях размещения для инвесторов и об их доверии к компании как к эмитенту».

Ожидается включение нового выпуска в состав Рынка инноваций и инвестиции (РИИ), куда входят все предыдущие выпуски облигаций Selectel. Одним из преимуществ РИИ являются налоговые льготы для инвесторов. 

Давно у нас не просили в долг IТ-компании, сегодня рассмотрим размещение крупнейшего в России IT-провайдера. Срок размещения около 2,5 года, объем размещения 3 млрд.руб. Это первый выпуск облигаций с плавающей ставкой, как говорится рынок диктует свои правила. Выпуск будет доступен как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам.

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%); ЕвроТранс (25%), Русгидро (КС+2%), СибАвтоТранс (28%), Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%)

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

Селектел — российская технологическая компания, предоставляющая облачные инфраструктурные сервисы и услуги дата-центров, самые перспективные направления в IT в ближайшие годы. Компания является бесспорным лидером на рынке приватного облака на базе выделенных серверов, управляет одной из наиболее быстрорастущих облачных платформ и остается третьим по количеству стоек оператором дата-центров в России.

Уже завтра закрывается книга заявок. На этой неделе мы приняли участие в вебинарах от Московской биржи и Cbonds, где представили пятый выпуск облигаций и рассказали про планы развития компании. 

Большинство ответов вы сможете найти там, а если хочется узнать что-то еще — пишите нам на почту IR@selectel.ru или переходите на сайт для инвесторов.

А пока напомним, на какие показатели выпуска мы ориентируемся:

📌 Объем выпуска — три миллиарда рублей.

📌 Купон — переменный и определяется исходя из ключевой ставки Банка России плюс премия не выше 400 базисных пунктов.

📌 Купонные выплаты — ежемесячно. 

📌 Срок обращения — 2,5 года. 

Облака-а-а… Белогривые лоша-а-адки! Занять денег на биржу опять выходит хорошо известный нам «облачный» эмитент — Селектел. Один из крупнейших IT-провайдеров страны размещает 5-й выпуск биржевых бондов. И впервые в своей истории компания делает это под плавающую ставку. Сбор заявок — завтра, 29 ноября.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски СИБУР, Рольф, АПРИ, Томск, Энергоника, Новосибирская_обл., Брусника, ИКС_5, ПКБ, ФосАгро, ГТЛК, ГПБ_Финанс, АПРИ, Симпл, Альфа_Лизинг, Кокс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📶А теперь — помчали смотреть на новый выпуск Селектела!

🌐Эмитент: АО «Селектел»

🌎Selectel — крупный российский провайдер, который предлагает IT-инфраструктуру как сервис (IaaS). В услуги входят: приватные облака и выделенные сервера, облачные платформы и т.п. Также Селектел сдаёт в аренду стойки в собственных дата-центрах.

Побаловаться с облигациями с плавающей доходностью решила компания Селектел, в послужном списке которой до недавнего времени присутствовали только выпуски с фиксированной доходностью, но рынок диктует свои правила.

Селектел - российская IT компания предоставляющая компаниям услуги облачных сервисов и дата-центров. У компании 4 центра обработки данных в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и в Москве. Компания хранит и обрабатывает данные как обычных физических лиц, так и целых корпораций, например, Х5. При этом это исключительно частный бизнес без государственной доли участия.

По итогам 2023 года компания входит в топ-3 на рынке облачных инфраструктурных сервисов и топ-5 по количеству стоек в России.

Что там по выпуску?

🖥Дата размещения — 04.12.2024г.

🖥Дата погашения — 02.05.2027г., новая классика до трех лет.

🖥Размер выпуска — 3 000 000 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий и привязан к ключевой ставке со спрэдом до 400 б.п. Высокая доходность говорит нам о том, что компании очень нужны деньги для финансирования своих инвестиционных проектов, а банки в кредит не дают или не дают на интересных для Селектел условиях.

• A+ от АКРА 02.08.24, AA- от Эксперт РА 11.11.24
• купон ΣКС + 400, ежемесячный
• 2,5 года, 3 млрд. Сбор 29.11

• Выручка: 11,5 млрд. (+22,9%)
• EBITDA скорр.: 6,4 млрд. (+29%)
• Прибыль: 3,1 млрд. (+33,7%)
• Долг общий: 11,6 млрд. ЧД/EBITDA LTM 1.5х

📌Участвовать в размещении без комиссии брокера вы можете через мобильное приложение КИТ Инвестиции. Экран Витрина — Размещения.

Параметры размещения

• Срок обращения — 2.5 года.
• Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска — 1000 рублей.
• Купонный период — 30 дней.
• Тип купона — переменный.
• Ориентир по ставке: ключевая ставка ЦБ + спрэд не более 400 б.п.
• Прием заявок до 29 ноября
_____________________
Селектел (ruAA-/A+(RU)) — крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры (облачной инфраструктуры и центров обработки данных) в России. Компания управляет сетью из шести собственных высокотехнологичных дата-центров в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Имеет более 24 000 клиентов, среди которых: X5 Group, Самокат, Учи.ру, 2ГИС, amoCRM.

Позиции на рынке. В 2023 году Селектел вошел в топ-3 компаний по выручке IaaS и топ-5 компаний количеству стойко-мест (согласно обзорам iKS-Consulting). По оценкам аналитиков объем российского рынка облачных инфраструктурных сервисов вырос на 34%, а доля коммерческих стоек возросла до 12% в 2023 году.

Решили, что раз в неделю будем запрашивать у инвесторов комментарии по самым интересным новостям, а после — делиться текстами с вами. 

Ранее мы рассказывали, что в России появилась платформа для консолидации усилий отечественных игроков в сфере ИИ. Сегодняшний пост на эту тему для нашего канала подготовил @Vladimir_Litvinov.

Ниже публикуем независимое мнение автора.

Центр технологий искусственного интеллекта «Нейролаб» объявил о запуске новой платформы, которая направлена на ускоренное развитие и внедрение решений на базе искусственного интеллекта в российскую экономику. Этот проект представляет собой мост между разработчиками AI-технологий, корпоративным сектором и государственными структурами. Платформа обеспечит доступ к мощнейшим вычислительным ресурсам, финансовым возможностям и компетентной экспертной помощи. Это позволит эффективно решать актуальные задачи разного уровня в различных секторах экономики страны.

Искусственный интеллект уже перестал быть узкоспециализированной технологией и теперь требует консолидации усилий как бизнеса, так и государства.

29 ноября состоится сбор заявок на облигации «Селектела» с плавающим купоном. Ориентир по купону — КС + не выше 4%. Кредитный рейтинг АА- / стабильный от Эксперт РА. Подтвержден 11 ноября 2024 года.

Компания работает на быстрорастущем рынке облачных инфраструктурных решений и занимает долю 9% на этом рынке (ТОП-3). Также имеет 4 площадки дата-центров в собственности уровня Tier 3 в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области.

Почему мы считаем это размещение хорошим вариантом

• В текущий период высокой ключевой ставки финансовые результаты многих компаний оказываются под давлением из-за роста процентных расходов. У «Селектела» рентабельность по EBITDA по итогам 9М 2024 находится на уровне 57%, а рентабельность по чистой прибыли — 28%. Это позволяет компании справляться с ростом процентной нагрузки.

• Выручка за 9М 2024 выросла на 27% г/г. 86% приходится на направление облачных инфраструктурных сервисов, которое выросло на 30% г/г. По прогнозам iKS-Consulting, этот рынок продолжит расти до 2028-2029 года с таким же среднегодовым темпом (30%).