Облигации ОФЗ

Богатеть — круто! А чтобы богатеть равномерно, нужно получать доход ежемесячно. Есть, например, один из способов инвестирования — длинные ОФЗ, которые могут обеспечить ежемесячные выплаты, но только если иметь в портфеле шесть или более выпусков. К сожалению, Минфин любит платить купоны дважды в год. Обновил актуальные доходности по 6 лучшим на мой взгляд выпускам ОФЗ. Сколько там сейчас?

⚙️ Параметры: 6 длинных выпусков (от 9 лет) с максимальным купоном под эти месяцы.

ОФЗ 26233

• ISIN: SU26233RMFS5

• Выплаты: в январе и июле

• Погашение: 18.07.2035

• Доходность: 14,41%

• Цена: 59,84%

• Купон: 6,1%

• ТКД: 10,19%

ОФЗ 26240

• ISIN: SU26240RMFS0

• Выплаты: в феврале и августе

• Погашение: 30.07.2036

• Доходность: 14,31%

• Цена: 62,98%

• Купон: 7%

• ТКД: 11,11%

ОФЗ 26246

• ISIN: SU26246RMFS7

• Выплаты: в марте и сентябре

• Погашение: 12.03.2036

• Доходность: 14,68%

• Цена: 88,58%

• Купон: 12%

• ТКД: 13,55%

Россия отказывается от планов по резкому снижению прогноза роста экономики на 2026 год, поскольку война в Иране увеличивает доходы от продажи нефти.

По словам трех источников, знакомых с ходом обсуждений, Министерство экономики вряд ли существенно пересмотрит прогноз роста валового внутреннего продукта на 1,3% при обновлении макроэкономического прогноза в апреле.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился чуть выше 119,5 пунктов, но с инфляционных данных индекс снизился до 119,39 пунктов:

🔔 По данным Росстата, за период с 17 по 23 марта ИПЦ составил 0,19% (прошлые недели — 0,08%, 0,11%), с начала месяца 0,41%, с начала года — 2,78% (годовая — 5,99%). Недельные темпы ускорились из-за продолжающегося подорожания топлива и резкого ослабления ₽ (об этом предупреждал в прошлой статистике), они находятся выше прошлогодних данных, поэтому годовая ускорилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,12%, 2024 г. — 0,11%).

🔔 В 2026 г. Минфин планирует разместить в ОФЗ 6,5₽ трлн (в иностранной валюте в объёме, эквивалентном не более 1$ млрд). Такая сумма выглядит довольно оптимистично на фоне курса $ и цены Urals (в 2025 г. разместили более 8₽ трлн). Дефицит федерального бюджета за два месяца 2026 г. составил 3,449₽ трлн (в феврале — 1,731₽ трлн) или 1,5% ВВП, в 2026 г. дефицит планируется в 3,786₽ трлн (1,6% ВВП). Проблема вырисовывается и в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 23 марта потрачено 11,5₽ трлн, при доходах в 5,3₽ трлн.

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 17 по 23 марта ИПЦ составил 0,19% (прошлые недели — 0,08%, 0,11%), с начала месяца 0,41%, с начала года — 2,78% (годовая — 5,99%). Недельные темпы ускорились из-за продолжающегося подорожания топлива и резкого ослабления ₽ (об этом предупреждал в прошлой статистике), они находятся выше прошлогодних данных, поэтому годовая ускорилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — 0,12%, 2024 г. — 0,11%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин повысились за неделю на 0,36% (прошлая неделя — 0,25%), на дизтопливо 0,24% (прошлая неделя — 0,06%), темпы повышаются (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,35%). Правительство с 1 февраля сняло запрет на экспорт топлива для производителей, а для непроизводителей продлило запрет на экспорт топлива (бензин, дизель и т.п.) до конца июля. Сейчас, вновь, обсуждается запрет на экспорт для производителей из-за спроса/цен и ситуации на БВ, биржевые цены на бензин снижаются, но за месяц они выросли более чем на 10%.

Набиуллина: Был январский всплеск роста цен, вызванный повышением НДС, тарифов, утильсбора, но это был именно кратковременный всплеск с ограниченными и уже практически исчерпанными последствиями.

Минфин РФ 25.03.2026 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26230 с погашением 16.03.2039 и серии 26245 с погашением 26.09.2035. План по размещениям за 1-ый квартал был перевыполнен на 128%.

ОФЗ-26230

• Предложение: доступный остаток (279,2 млрд руб.)
• Спрос: 53,6 млрд руб.
• Размещено: 23,8 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 15,8 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 62,85% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,47%
• Премия к открытию дня: 9 б. п.
• ДРПА не было

ОФЗ-26245

• Предложение: доступный остаток (431,1 млрд руб.)
• Спрос: 145,0 млрд руб.
• Размещено: 100,0 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 94,3 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 88,75% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,70%
• Премия к открытию дня: 2 б. п.
• ДРПА не было

План/факт размещения ОФЗ на аукционах по номиналу

*С учетом дополнительных размещений после аукционов (ДРПА).

**План − предельный объем размещения ОФЗ по номиналу по Распоряжению №3820-р Правительства РФ от 17.12.2025.

Размещено ОФЗ по номиналу по видам с начала 2026 г., млрд руб.

План привлечения ОФЗ по выручке, млрд руб.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты.

Источники: Минфин РФ, Росстат, Счетная палата и собственные расчеты.

Примечание: Государственный долг приведен с учетом государственных гарантий.

        Минфин России информирует о результатах проведения 25 марта 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26245RMFS с датой погашения 26 сентября 2035 г.

         Итоги размещения выпуска № 26245RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 144,970 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 100,035 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 94,336 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 88,7028% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,70% годовых;
          — средневзвешенная цена – 88,7462% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,70% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=315991-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26245rmfs_na_auktsione_25_marta_2026_g.

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
С начала недели на рынках сохраняется атмосфера геополитической неопределенности. Мы прекрасно понимаем друзья ваше состояние, когда трудно принять решение. Как раз спрос и доступность является преимуществом рублевых облигаций. Если обратите внимание на индекс гос. облигаций RGBI, видно положительную динамику на уровне 119,5

Тем более снижение «ключа» до 15% вызвало мощную позитивную ОФЗ, а корпоративные облигации среагировали сдержанно. Также для постоянной доходности мы предпочитаем не конкретный выпуск, а выбираем их комбинацию, например так:

🔥ОФЗ 26252
Доходность: 14,57%
Погашение: 12 октября 2033 г.
Купон: 62,33 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,5% в год.

🔥ОФЗ 26253
Доходность: 14,64%
Погашение: 6 октября 2038 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.

🔥ОФЗ 26254
Доходность: 14,66%
Погашение: 03 октября 2040 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.

Именно долгосрочные ОФЗ снижают риск неопределенности на рынке и к концу 2026 г. доход может составить 25-27% (с учетом купонов).

  Минфин России информирует о результатах проведения 25 марта 2026 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26230RMFS с датой погашения 16 марта 2039 г.

         Итоги размещения выпуска № 26230RMFS:
          — объем предложения – 279,170 млрд. рублей;
          — объем спроса – 53,575 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 23,751 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 15,809 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 62,8230% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,47% годовых;
          — средневзвешенная цена – 62,8483% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,47% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=315985-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26230rmfs_na_auktsione_25_marta_2026_g.

Дюша Метелкин, SBRB

Погасились ОФЗ 29014. Что купить взамен? На ИИС, если это важно.
Только «новые» флоутеры ОФЗ?
Может еще какие идеи есть?
LQDT не предлагать, ...

⚡ Самое выгодное время для покупки ОФЗ
📌 Сегодня предлагаю взглянуть на рынок ОФЗ и выяснить, выгодно ли сейчас их покупать с учётом траект...

В последние недели на российском рынке заметно ухудшилась юаневая ликвидность, и это сразу отразилось на ценах валютных гособлигаций. Разбираемся, сделало ли это ОФЗ в китайской валюте более привлекательными для инвесторов.

Какие есть выпуски

На МосБирже в декабре 2025 года появились два выпуска ОФЗ, номинированные в юанях. Сейчас они являются самыми ликвидными и самыми длинными инструментами среди облигаций в китайской валюте.

Дефицит ликвидности и ослабление рубля

С начала февраля ставки RUSFAR CNY начали стремительно расти и к 19 марта превысили 40% годовых, тогда как большую часть прошлого года держались в районе 1%. Ослабление рубля, последовавшее за дефицитом ликвидности, спровоцировало волну продаж валютных бумаг: для высвобождения дополнительной юаневой ликвидности инвесторы продавали облигации, что привело к падению цен и росту их доходности.

Дополнительным фактором ослабления рубля стал временный отказ Минфина от продаж валюты в рамках бюджетного правила с 6 марта, что усилило дефицит юаня на внутреннем рынке. Но к текущему моменту краткосрочные ставки уже опустились к 7%, а рубль частично отыграл потери к юаню. Это снизило остроту дисбаланса на рынке ликвидности и частично стабилизировало ситуацию для держателей валютных ОФЗ.

Продолжаем богатеть на облигациях. Формируем себе вторую зарплату из самых надежных долговых инструментов на нашем любимом фондовом рынке — ОФЗ. Разбогатеть уж сильно вряд ли получится, но вот добавить себе денежный поток (при желании на каждый месяц) под силу каждому.

В какой-то момент выплаты от ОФЗ могут оказаться надежнее, чем ваша самая надежная работа. С работы могут уволить, а вот ситуация, в которой Минфин не расплатится по обязательствам будет означать, что, возможно, произошло что-то страшное, поэтому увольнение мы переживем, а вот с ОФЗ пусть все будет в полном порядке.

На последнем заседании ЦБ вновь снизил ставку, на этот раз до 15%. ОФЗ, в основном, отреагировали ростом, но до сих пор остаются привлекательными для сохранения нашего с вами капитала.

💘 Специально для вас разбил длинные ОФЗ по некоторым категориям:

• по доходу 
• по дальности
• по стоимости
• для формирования выплат на каждый месяц

💰 5 ОФЗ с самой высокой текущей доходностью

В данных выпусках сильно разбогатеть на росте цены не получится, так как торгуются очень близко к номиналу, но зато зафиксировать текующую доходность в 13-14% получится вполне.

Сиделец, Так их наливают еженедельно полную панамку, берите все, мы вам еще нарисуем
сразу просадка идет по доп выпускам,
какая там премия ...

Мухомор, меня всё терзают надежды что дальние начнут давать премию относительно ставки. И желательно побыстрее :-)
Мечта еще чтобы 238й мень...