Облигации ОФЗ

Один из самых популярных вопросов, которые я получаю от подписчиков — это "Почему у тебя в портфеле нет облигаций?". Я отвечал на него десятки раз, писал пару постов и снимал ролик, но этот вопрос все равно мне задаётся.

В этой статье я хочу еще раз на конкретных примерах с цифрами объяснить, почему я не инвестирую в облигации и чем я их заменил в портфеле!

Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой Telegram-канал и канал в MAX. Там много другого полезного контента.

Мой портфель

Вот так сейчас выглядит его структура (скрин из сервиса учёта инвестиций):

  Поменял весь свой фонд ликвидности на длинные ОФЗ. А точнее, на ОФЗ 26246. Дождался обнуления НКД, продал СБММ и купил ОФЗ 26246. Стратегия следующая — ЦБ будет постепенно снижать ключевую ставку и ОФЗ будут расти в цене. Плюс зафиксировать текущую доходность под 15% на долгие годы.

  Сейчас у меня лишь 4 акции в портфеле — Газпром, Сбер, Ростелеком пр и НЛМК. Почти все в просадке, особенно Газпром! Остальное в облигациях. После того что произошло 24 февраля 2022 года, я боюсь держать деньги в акциях, они снова могут упасть. По ОФЗ, по крайней мере, у меня купон никто не отнимет, а с дивидендами может пройзойти все что угодно.

  Хотя я, конечно, надеюсь на лучшее!

ДЕН, не очень понял суть загвоздки. Сейчас ЦБ шлет всеми возможными сигналами что будет снижать ключ и снижать сильно — это базовый сценарий...

usikpa, Не подтверждено

Сиделец, Усредняют на снижениях серьёзными суммами а не раз в полгода на купон

Усредняться купонами)) ну вы мужики даёте

«Россия перенесёт изменения в бюджетное правило на 2027 год из-за резкого роста цен на энергоносители»

greedy_gnom, а не придется всеми купонами усредняться, вот в чем загвоздка…

ДЕН, и это принципиальная разница, в ОФЗ чтобы усредняться (при падении тела) не нужно вкладывать новые деньги

Февральский прогноз ЦБ РФ предполагает среднюю ключевую ставку в 2026 году на уровне 13,5-14,5%.

только в золоте нет купона

Сегодня считаем! Сколько нужно длинных ОФЗ, чтобы получать пассивный доход 100 000 в месяц (до налогов)? Каждый месяц, чтобы не объедаться, а потом не голодать;) Так сказать, зарплата от государства. Погнали!

Для этого нужно выбрать 6 выпусков длинных ОФЗ, которые будут платить в 6 разных месяцев. Далее — посчитать, сколько их нужно, чтобы получать 100 000 рублей ДО НАЛОГОВ дважды в год. Выбор выпусков субъективный, я решил выбрать среди длинных от 10 лет.

ОФЗ 26233

• ISIN: SU26233RMFS5
• Погашение: 18.07.2035
• Цена: ₽600
• Выплаты: по ₽30,42 (6,1%) в январе и июле
• Нужно: 3 288 шт. на ₽1,972 млн

ОФЗ 26240

• ISIN: SU26240RMFS0
• Погашение: 30.07.2036
• Выплаты: по ₽34,90 (7%) в феврале и августе
• Цена: ₽632
• Нужно: 2 866 шт. на ₽1,811 млн

ОФЗ 26246

• ISIN: SU26246RMFS7
• Погашение: 12.03.2036
• Выплаты: по ₽59,84 (12%) в марте и сентябре
• Цена: ₽890
• Нужно: 1 672 шт. на ₽1,488 млн

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,1+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

Часто ОФЗ сравнивают с банковским вкладом, однако у ОФЗ есть преимущество, в том, что не нужно держать деньги весь срок, чтобы получить доход

При этом на рынке банковских продуктов также есть и накопительные счета, которые хоть и имеют зачастую ниже доходность, но обладают высокой ликвидностью

Я задался вопросом, а можно ли составить портфель ТОЛЬКО из ОФЗ, при этом получать ежемесячный доход в виде купонов🤔

На рынке корпоративного долга такой портфель составить совсем не проблема, многие эмитенты платят раз в месяц, а вот с ОФЗ ситуация немного другая, ведь в них выплаты раз или 2 раза в год

Итак, главными критериями добавляю в свой ежемесячный портфель выступали срок погашения и текущая купонная доходность

Получилось собрать портфель из 6 облигаций федерального займа

Основные показатели собрал в таблице, ниже более кратко приведу по каждой ОФЗ:

1) ОФЗ 26254

Дата погашения: 03.10.2040

Купон: 13,98%

Выплата: Апрель/Октябрь

2) ОФЗ 26248

Дата погашения: 16.05.2040

Купон: 13,74%

Сиделец, какой навес?

как думаете, 238й выпуск имеет шанс пододвинуться по доходности к остальным дальним? особенно на фоне навеса что образовался.

Сиделец, они равноценные. У 248 доходность выше, которая реинвестируется. А в 238 налог с купона ниже.

Алексей Антонов, А вот интересно, почему 96? Можете обосновать:)? Ценообразование длинных облигаций — всё таки больше искусство, нежели наук...

я в 248й застрял, надеялся что после окончания размещения давить перестанут и можно в 238 вернуться. Увы, фанатиков стремительного роста 238...