Облигации ОФЗ

🖨 Минфин выпустил еще 2 флоатера
Видимо, ведомство начало готовиться к худшему сценарию, когда дефицит придется покрывать за счет принятия на себя процентного риска.

🏛 Вчера Минфин объявил об эмиссии двух флоатеров:

🔵ОФЗ-ПК 29030: объем 500 млрд руб., погашение в октябре 2037 года

🔵ОФЗ-ПК 29031: объем 1000 млрд руб., погашение в июле 2042 года

Купоны, как сейчас водится, ежеквартальные с привязкой к срочной RUONIA 3M.

❗️Фиксам будет полегче, но большого позитива мы тут не видим

Да, опасений навеса фиксов и, прежде всего, длинных фиксов станет поменьше, но если сегодня ЦБ выйдет и удивит всех особенно жестким решением и/или прогнозом, то RGBI все равно уедет вниз.

#Минфин #ОФЗ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈RGBI реагирует ростом на снижение ключевой ставки ЦБ РФ на 0,25%, до 14%, выйдя в плюс после утреннего снижение. Индекс прибавляет 0,4%, до 113,58
📈RGBI реагирует ростом на снижение ключевой ставки ЦБ РФ на 0,25%, до 14%, выйдя в плюс после утреннего снижение. Индекс прибавляет 0,4%, до 113,58


(период на графике — 1 день)

К 14:09 мск индекс гособлигаций РФ (RGBI) растёт на 0,4%, до 113,85 пунктов

График: ru.tradingview.com/chart/DE6HTYEy/?symbol=RUS%3ARGBI

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ РФ: Требуется более плавное снижение ключевой ставки
Совет директоров Банка России 24 июля 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 14,00% годовых. Экономика в целом в 2к26 росла умеренными темпами. Существенный рост цен и повышение инфляционных ожиданий в летние месяцы во многом были связаны с разовыми факторами. Оценка показателей устойчивой инфляции остается в диапазоне 4–5% в пересчете на год. Рост кредитования в июне немного замедлился. Предприятия существенно снизили ожидания по будущему спросу и выпуску. Вместе с тем с учетом прямых и вторичных эффектов от временного сокращения производственных возможностей в отдельных отраслях и более стимулирующей бюджетной политики на трехлетнем горизонте, чем прогнозировалось в апреле, требуется более плавное снижение ключевой ставки.

cbr.ru/press/pr/?file=24072026_133000key.htm

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ РФ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2027 г. до 10,5-12,5% с 8-10%, по инфляции на 2026г до 6,0-7,0% с 4,5-5,5%
По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 24 июля 2026 года Банк России обновил среднесрочный прогноз.

ЦБ РФ:

• повысил прогноз по инфляции на 2026г до 6,0-7,0% с 4,5-5,5%
• понизил прогноз роста ВВП РФ в 2026г с 0,5-1,5% до 0,0-1,0%
• повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2027г до 10,5-12,5% с 8-10%

cbr.ru/Content/Document/File/194258/forecast_260724.pdf




cbr.ru/Content/Document/File/189801/forecast_260424.pdf




Авто-репост. Читать в блоге >>>

ну вот, снизили. держать ставку два месяца когда все ноют «бизнесу кранты» — не очень тема.
судя по скромным оборотам в облигах — серьёзные...

Сиделец,
Могу только повторить то что ранее писал ( какой я вумный )).
Сильно снизить не могли — ситуация пока не распологает.
Но и совсем в лицо плюнуть то-же сложно было.
Вообще сейчас действительно видимо резкие телодвижения противопоказаны.
Как-бы не хотелось.

Nordstream, сдаётся мне снизят на 0.25% завтра.

ну вот, снизили. держать ставку два месяца когда все ноют «бизнесу кранты» — не очень тема.
судя по скромным оборотам в облигах — серьёзные ребята не удивлены.

Банк России снизил учетную ставку на 25 б.п. до 14%
Банк России снизил учетную ставку на 25 б.п. до 14%


cbr.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bloomberg Economics: Мы ожидаем паузы на заседании 24 июля и сигнала о том, что повышение ставки возможно
Российский бизнес столкнулся с самыми неблагоприятными условиями с начала конфликта на Украине, что ставит в затруднительное положение Центральный банк, который рассматривает возможность приостановки годичного цикла смягчения денежно-кредитной политики.

Все более частые удары Украины по территории России создают все большую нагрузку на экономику, повышая стоимость топлива и транспортных услуг, что давит на компании и угрожает и без того вялому росту.

Перед ЦБ в пятницу встанет непростой выбор: либо символически снизить ставку на 25 базисных пунктов, либо оставить стоимость заимствований без изменений на уровне 14,25 % — впервые с тех пор, как они начали смягчать денежно-кредитную политику в июне прошлого года. Экономисты, опрошенные Bloomberg, разделились поровну во мнениях относительно того, какой вариант будет выбран.



Киев почти ежедневно наносит удары по российским энергетическим объектам, и экономические последствия уже заметны. По данным EA Analytics, в первой половине июля темпы переработки нефти в России упали до самого низкого уровня за более чем два десятилетия.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislav sagaydak, когда откат?

Bill-Dill, Ракета на 5 минут, на стопах шортунов, откат сразу до утренних уровней, дальше хз, так думаю.

ракета, потом откат

stanislav sagaydak, когда откат?

Ставка, ОФЗ, индекс МБ.
Для ОФЗ не важно, сохранят или понизят ставку. Если не будет повышения, для облигаций это позитив, они сильно перепроданы. Поэтому в 13.30 ОФЗ ракета, потом откат, а с пн боковик с небольшим ростом, до конца сентября минфину нужно загнать цены до нормальных доходностей, примерно равных ставке.
Думаю, для акций аналогично, падение очевидно было с ведома и по прямому указанию. Теперь, когда хомяки в основном в шортах, грех их не ошкурить снова.
Пока такие мысли. Но могу ошибаться. «Каждый имеет право на ошибку»- сказал ёжик и слез с кактуса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

просьба знатокам расписать сценарии на сегодня по движению РГБИ )

ЕС: Полный санкционный список от 23 июля 2026 года.


COUNCIL DECISION (CFSP) 2026/1845
of 23 July 2026

ПРИЛОЖЕНИЕ
Следующие физические и ...

Марэк, Зачем?

💵 ТОП-10 самых доходных длинных ОФЗ на текущий момент

Продолжаем богатеть на облигациях! Сегодня посмотрим на самые доходные из самых длинных государственных бумаг с максимальной текущей купонной доходностью (ТКД), которые позволяют зафиксировать высокий доход от Минфина на годы вперед.

📉 Что на рынке?

RGBI продолжает снижаться, хотя сейчас мы видим небольшой отскок. 113 пунктов на сегодняшний день. Ждем заседания ЦБ. Неповышение ключа будет позитивом для рынка. Слушаем Темнейшую.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция к середине июля — проблемы всё те же: топливо и дефицит бюджета. Инфляционные ожидания повысились, это намекает на неизменность ставки.


Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 14 по 20 июля ИПЦ составил 0,17% (прошлые недели — 0,17%, 0,31%), с начала месяца 0,60%, с начала года — 4,82% (годовая — 5,84%). Темпы июля продолжают быть высокими из-за подорожания топлива, при этом основные компоненты плодоовощной корзины (помидоры и огурцы), внутренний туризм дешевеет. Темпы находятся выше прошлогодних данных (в июле прошлого года было повышение тарифов ЖКХ, в этом же перенесли на октябрь), поэтому годовая повысилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — -0,05%, 2024 г. — 0,11%). Также опрос инФОМ в июле показал, что ожидаемая инфляция повысилась с 12,4 до 14,7% (уровни 2022 года, повлиял рост цен на бензин), а наблюдаемая с 14,2 до 15,1%. Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин повысились за неделю на 1,66% (прошлая неделя — 2,25%), на дизтопливо 1,87% (прошлая неделя — 3,18%), темпы пугающие (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,35%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Думайте сами

ЕС: Полный санкционный список от 23 июля 2026 года.


COUNCIL DECISION (CFSP) 2026/1845
of 23 July 2026

ПРИЛОЖЕНИЕ
Следующие физические и юридические лица добавляются в список физических, юридических и юридических лиц, приведенный в Приложении к Решению 2014/145/CFSP:

АО “Банк ДОМ.РФ”, АО “Ланта-Банк”, ПАО “АК БАРС” Банк, ПАО “Банк Уралсиб”, ПАО “Банк ЗЕНИТ”, ПАО Банк “Приморье”, ПАО “Металлинвестбанк”, ПАО “МТС-Банк”, ПАО Банк «Синара», ПАО “СДМ-Банк”, ПАО “Транскапиталбанк”, ПАО Банк “Центр-Инвест”, АО “Авто Финанс Банк”, АКБ «Абсолют Банк», ООО «Банк Точка», ООО “ОЗОН Банк”, АО “Россельхозбанк”, ООО Коммерческий банк “Кубань Кредит”, АО “Яндекс Банк”, АО «Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства», АО «Росексимбанк», АО “Почта Банк”, АО “Генбанк”, АО “ЛОКО-Банк”, АКБ «ФОРА-БАНК», АО “Экспобанк”, АО Банк “Аверс”, ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк», АО «Сургутнефтегазбанк», АО «ББР Банк», АО АКБ «ЦентроКредит», АО «Газэнергобанк», ПАО «РосДорБанк», ПАО Национальный Банк “ТРАСТ”, АКБ “Национый Резервный Банк”, ПАО «Челябинвестбанк», ПАО «Челиндбанк», АО «Инго Банк», АО КБ «Энерготрансбанк», АО Коммерческий банк «Солидарность», ПАО Банк «Авангард», ПАО «Меткомбанк», АО «Экономбанк», АО Банк “Национальный Стандарт”, ПАО Банк «Держава», АО КБ “Модульбанк”, ПАО “БыстроБанк”, АО Банк “Хлынов”, ООО КБ “Ренессанс Кредит”, АО «Севергазбанк», АО “Банк Финсервис”, АО «Кузнецкбизнесбанк», АО АКБ «Еврофинанс Моснарбанк», ООО «Банк ИТУРУП», АО “БКС Банк”, АО «Банк Акцепт», АО «Мир Бизнес Банк», АО «Петербургий Социальный Коммерческий Банк», ООО «Коммерческий Банк РостФинанс», ООО «Банк Раунд», АО «Инвестторгбанк», АО «Трансстройбанк», АКБ «Энергобанк», АО «Тольяттихимбанк», АО «Кошелев-банк», ПАО «Прио-Внешторгбанк», АО «ФИНАМ Банк», АО «Москоммерцбанк», ООО «Сифра банк», АО «Белгородсоцбанк, АО Банк „Оренбург“, АО Банк “Объединенный капитал”, АО Коммерческий банк “Форштадт”, АО ‘Татсоцбанк’”, ПАО “НБД-Банк”, АО “Кредит Урал Банк”, АО „Алмазергиенбанк“, ООО „Сибсоцбанк“, ПАО „Банк Юг-Инвест“, АО „Нокссбанк“, ПАО „Левобережный банк“, АО “Банк Русский Стандарт”, ПАО „Уральский банк реконструкции и развития“, ООО „Блан Банк“, ООО “Вайлдберриз Банк”, ПАО “Банк ‘Санкт-Петербург’”, АО “Реалист Банк”, АО “Банк ‘Агророс’”, АО Углеметбанк, АО „Роял Кредит Банк“, ПАО “АКИБАНК”,
ООО “Мобильная карта” он же Небанковская финансовая компания “Mobile card” Limited”, ООО РНКО “Платежный центр” он же Кредитный союз “Payment Center” Ltd.

ПАО „Московская биржа ММВБ-РТС“, ПАО “Интер РАО ЕЭС”, ПАО АФК „Система“, ПАО ГК „Южуралзолото“, ПАО „Селигдар“, АО “Высочайший” он же “GV Gold”, ООО “Лукойл-Маринбункер”, ООО “Татнефть-Самара”;

ООО “Анжерский НПЗ”, ООО “НПЗ ‘Северный Кузбас’”, АО “Куйбышевский НПЗ”, АО “Новокуйбышевский НПЗ”, АО „Руснефтегаз“, АО „Калмнефтегаз“;

ООО „Первая алмазная компания“, АО Сусуманский горно-обогатительный комбинат “Сусуманзолото”, ОАО “Павлик” он же АО Золотодобывающая компания “Pavlik”, ООО „Нордголд Менеджмент“, АО „Ареал Интернешнл“ (ранее “Highland Gold”);

АО „Уралмашзавод“, АО “КНГ МашЗаводСервис”, ООО “КБ Авиатехнолаб”.

полный список
eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/?uri=OJ:L_202601845

💎 ОФЗ 26238 — самый длинный выпуск ОФЗ-ПД. Чем хорош? Под пассивный доход или переоценку?

Как вы знаете, у меня в портфеле приличная такая доля длинных ОФЗ. Покупаю их регулярно и методично, наращиваю долю в портфеле. Около половины портфеля облигаций именно в длинных ОФЗ. Это своеобразный челлендж, но что-то я отошёл от темы, если интересно, что у меня в портфеле, подписывайтесь и читайте, а сегодня я хочу рассказать про самый-самый длинный выпуск ОФЗ с фиксированным купоном, который можно купить на бирже.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,3+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на канал в MAX! Также подписывайтесь на телеграм-канал (или в поиске введите @igotosochi). Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• Каждый месяц как зарплата, но от длинных ОФЗ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сиделец, а какао? Цена упала на трехлетний минимум, а шоколадки подорожали ) Возить дорого стало

Андроид Икс, ну не в разы же возить дороже. Мало того что ценники подняли — они еще и плитки на четверть урезали.

Почему Украина атакует Wildberries, а не Ozon

Президент Украины Владимир Зеленский в социальных сетях назвал пораженные склады Wildberries ...

Марэк, ЭТО зачем здесь?

Минфин РФ зарегистрировал два выпуска ОФЗ-ПК на 1,5 трлн руб., решения по датам размещения будут приняты после возобновления аукционов — рел...

Илья, очень напоминает декабрь 2024. Тогда это сработало… Будем посмотреть)

📈RGBI вышел в плюс, прибавляя 0,4%, до 113,15, на фоне новостей о регистрации Минфином РФ двух выпусков ОФЗ-ПК на ₽1,5 трлн, впервые с 15 июля поднимаясь выше 113
📈RGBI вышел в плюс, прибавляя 0,4%, до 113,15, на фоне новостей о регистрации Минфином РФ двух выпусков ОФЗ-ПК на ₽1,5 трлн, впервые с 15 июля поднимаясь выше 113


(период на графике — 1 день)

К 19:47 мск индекс гособлигаций РФ RGBI растёт на 0,4%, до 113,15 пунктов

Минфин РФ зарегистрировал два выпуска ОФЗ-ПК на 1,5 трлн руб., решения по датам размещения будут приняты после возобновления аукционов — релиз: smartlab.news/read/198296-minfin-rf-zaregistriroval-dva-vypuska-ofz-pk-na-15-trln-rub-reseniia-po-datam-razmeshheniia-budut-priniaty-posle-vozobnovleniia-aukcionov-reliz

График: ru.tradingview.com/chart/?symbol=RUS%3ARGBI

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​📉 Почему не стоит ждать сильного роста ОФЗ?

Идея с покупкой длинных ОФЗ была самой популярной на рынке в последние 1,5–2 года. На бумаге: надёжно, высокая доходность, большой потенциал. Но на практике всё это время ОФЗ проигрывали корпоративным облигациям, и мы не раз отмечали, что корпораты банально более стабильны и будут обыгрывать ОФЗ при всех сценариях, кроме резкого снижения ставки. А в последние недели ОФЗ свалились ещё ниже. На наш взгляд, в ОФЗ не будет сильного роста как минимум до окончания СВО. Разбираемся почему.

Основная проблема — огромный навес от Минфина, который уже даже банки не в состоянии переварить. В обычной ситуации любой избыточный объём можно было бы продать нерезидентам. Но сейчас это невозможно. Поэтому банки, чтобы хоть как-то расчистить место под новые размещения, начали активно продавать старые выпуски на рынок. А физики и юрлица оказались не готовы к такому предложению. Масла в огонь подлили жёсткая риторика ЦБ и сигнал о приостановке снижения, что ускорило распродажу.

❗️ Доля физиков в объёме торгов на рынке облигаций — всего 17,5%. Лишь 14% вложений физиков в облигации — это ОФЗ. 60% в портфеле частных инвесторов — это корпоративные облигации. То есть это не та сила, которая сможет справиться с усиливающимся давлением со стороны банков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ зарегистрировал два выпуска ОФЗ-ПК на 1,5 трлн руб., решения по датам размещения будут приняты после возобновления аукционов — рел...

Илья, А я думаю, чего это фьючи взлетели…

Минфин РФ зарегистрировал два выпуска ОФЗ-ПК на 1,5 трлн руб., решения по датам размещения будут приняты после возобновления аукционов — релиз

Минфин РФ зарегистрировал два выпуска ОФЗ-ПК на 1,5 трлн руб., решения по датам размещения будут приняты после возобновления аукционов — релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>