Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Все Верно
    Инфляция в России ускоряется, поэтому ЦБ снова поднимет ставку — Райффайзенбанк
    Инфляция в России ускоряется, поэтому ЦБ снова поднимет ставку — Райффайзенбанк

    По нашим оценкам, основанным на недельных данных Росстата, инфляция достигла 7,5% г./г. на неделе к 27 ноября. Последний раз на таком уровне инфляция была в начале марта этого года. При этом, среднесуточный темп роста цен оказался среди самых высоких за последние недели.

    По итогам ноября инфляция, по нашим расчетам, составит 7,64%, а новые недельные данные увеличили оценку адаптивных ожиданий по инфляции через год (рассчитываемых нами) — с 6,1% до 6,4% г/г. Достаточно заметное ухудшение инфляционных тенденций повышает вероятность ужесточения ДКП в декабре этого года", — пишут эксперты банка.


    www.profinance.ru/news2/2023/11/30/casr-inflyatsiya-v-rossii-uskoryaetsya-poetomu-tsb-snova-podnimet-stavku-rajffajzenba.html

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Nordstream
    Объем рынка ОФЗ с учетом плановых заимствований в 2024г вырастет до 22,5 трлн руб с текущих 19,8 трлн руб — Банк России
    Объем рынка облигаций федерального займа (ОФЗ) с учетом плановых заимствований в 2024 году вырастет до 22,5 триллиона рублей с текущих 19,8 триллиона рублей, говорится в обзоре финансовой стабильности Банка России.

    1prime.ru/Financial_market/20231130/842420545.html
    cbr.ru/press/event/?id=17252

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Tverskoy_homyak
    Tverskoy_homyak, а зачем Вам обвал в ОФЗ? ;) хотите закупить подешевле?

    Sergei, да, именно закупить хочу.
  4. Аватар Альберт Гайфиев
    Почему офз 26223 продают несколько дней??? не понимаю… по ним самая большая доходность и они самые короткие… кто знает?

    Альберт Макаров, скорее всего перекладываются в длинные. Думаю повышение ставки (очень многие рассчитывают, что оно последнее в этом цикле) только усилит спрос в длинных облигациях, т.к. потенциальная прибыль от снижения ставки намного перебивает разницу между ставкой ЦБ и текущими доходностями.
  5. Аватар Sergei
    Когда обвал в офз? После ставки? Или так и будет на честном слове держаться?

    Tverskoy_homyak, а зачем Вам обвал в ОФЗ? ;) хотите закупить подешевле?
  6. Аватар Tverskoy_homyak
    Когда обвал в офз? После ставки? Или так и будет на честном слове держаться?
  7. Аватар Dolgosrok
    Почему офз 26223 продают несколько дней??? не понимаю… по ним самая большая доходность и они самые короткие… кто знает?

    Альберт Макаров, Данные по инфляции вышли, которые выше ориентира ЦБ на 2023 год, соответственно, рынок может закладывать повышение ставки в декабре, что экстраполируется в повышение ставок денежного рынка. Таким образом, есть альтернативы в виде денежного рынка, который дает сейчас около ~15%, а также вкладов с соразмерной доходностью. Покупая ОФЗ сейчас риск: а) кратковременного снижения стоимости рыночной стоимости до погашения; б) альтернативных издержек в виде упущения 1.5-2.0% спреда по инструментам (вклады/фонды денежного рынка/флоутеры с коротким лагом).
  8. Аватар Альберт Макаров
    Почему офз 26223 продают несколько дней??? не понимаю… по ним самая большая доходность и они самые короткие… кто знает?
  9. Аватар Все Верно
    Рост ВВП России на 5% увеличит шансы повышения ключевой ставки в декабре

    Свежие данные о деловой активности за октябрь (публикация 1 декабря) укрепят решимость Банка России повысить 15 декабря ключевую ставку, которая сейчас составляет 15%, еще на 50–100 базисных пунктов. Bloomberg Economics прогнозирует, что рост оптовой торговли, промышленного производства и розничных продаж увеличится в годовом исчислении. Рост ВВП в 4 квартале текущего года ожидается в диапазоне 4,5%-5,0%.

    Если быть точным, это означает, что рост в 4 квартале будет примерно в три раза выше прогноза Банка России на начало ноября (1,5%). Это указывает на то, что ужесточение кредитования повлияет на экономику продолжительнее, чем ожидал Центральный банк.

    Рост промышленного производства и оптовой торговли в октябре ускорился. Увеличение выпуска транспортных средств на 41% и всплеск производства в оборонном секторе привели к росту промышленного производства на 5,3% г/г. Причины роста оптовой торговли на 25,5% г/г, которые более скудно освещаются официальными отчетами, определить сложнее, но, по оценкам Bloomberg Economics, в основном рост общего показателя связан с увеличением оптовой торговли транспортными средствами после увеличения внутреннего производства и импорта.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ

    Очередное размещение от Минфина. Предложен всего один выпуск — ОФЗ-ПД серии 26244 в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.


    ОФЗ 26244 с погашением 15 марта 2034 года, купон 11,25% годовых


    Итоги:

    ОФЗ 26244
    Спрос составил 84,955 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 11,82%. Разместили 40,596 млрд рублей по номиналу

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26244 с погашением 15 марта 2034 года составила 98,5996% от номинала, что соответствует доходности 11,82% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 40,596 млрд. рублей по номиналу при спросе 84,955 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 40,478 млрд. рублей.

    Цена отсечения была установлена на уровне 98,5498% от номинала, что соответствует доходности 11,82% годовых.


     
     

    Объем размещения

    Размещение ОФЗ


    Премия при размещении



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Все Верно
    Инфляция в РФ в 2023г сложится ближе верхней границе диапазона 7–7,5% – глава департамента ЦБ
    Инфляция идет близко к верхней границе диапазона 7-7.5%, с поправкой на сезонность существенного ускорения цен нет — глава департамента ЦБ

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Сергей Кузнецов
    только начал копировать результаты аукциона, а тут уже есть)

    аукцион в очередной раз прошел выше вторичного рынка на момент подачи заявок.
  13. Аватар Nordstream
    Минфин разместил ОФЗ-ПД 26244 в объеме 40,6 млрд руб при спросе 84,95 млрд руб, средневзвешенная доходность – 11,82% годовых

     Минфин России информирует о результатах проведения 29 ноября 2023 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26244RMFS с датой погашения 15 марта 2034 г.


             Итоги размещения выпуска № 26244RMFS:
              — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
              — объем спроса – 84,955 млрд. рублей;
              — размещенный объем выпуска – 40,596 млрд. рублей;
              — выручка от размещения – 40,478 млрд. рублей;
              — цена отсечения – 98,5498% от номинала;
              — доходность по цене отсечения – 11,82% годовых;
              — средневзвешенная цена – 98,5996% от номинала;
              — средневзвешенная доходность – 11,82% годовых.

    minfin.gov.ru/ru/document?id_4=304983-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26244rmfs_na_auktsione_29_noyabrya_2023_g.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар Все Верно
    Минфин разместил ОФЗ-ПД выпуска 26244 на 40,6 млрд руб. при спросе 84,96 млрд руб

    Минфин РФ разместил на аукционе облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26244 с датой погашения 15 марта 2034 г. на сумму 40,596 млрд руб. Об этом сообщается в материалах министерства.

    Спрос на аукционе достиг 84,955 млрд руб.

    Средневзвешенная цена выпуска составила 98,5996% от номинала, средневзвешенная доходность — 11,82% годовых.

    fomag.ru/news-streem/minfin-razmestil-ofz-pd-vypuska-26244-na-40-6-mlrd-rub-pri-sprose-84-96-mlrd-rub/



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Nordstream
    За 9мес 2023г российский госдолг увеличился на 11,6% и достиг 17% ВВП
    За девять месяцев этого года российский госдолг увеличился на 11,6% и достиг 17% ВВП. При этом долг остается в пределах безопасного уровня в 20% от ВВП. Эксперты отмечают: благодаря заемным средствам удалось вдвое сократить дефицит бюджета

    Дополнительной страховкой является рост ФНБ. Счетная палата сообщила о его пополнении на 30,8% благодаря переоценке золотых резервов, положительной курсовой разнице, а также росту акций Сбербанка, "Аэрофлота" и ВТБ. Всего там на 1 октября — 13,7 триллиона рублей.

    В Минфине итоговый бюджетный дефицит оценивают в один процент ВВП.

    ria.ru/20231129/gosdolg-1912362105.html

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Не тинькофф
    Торговая идея (ставим на снижение в декабре 2024)
    Смардлабовцам привет!

    На днях посетил закрытую встречу одного из брокеров. У них есть торговая идея на 2024 год — «заработать на понижение процентной ставки». 

    Они своим аналитическим отделом видят пик по ставки рефинансирования в феврале 2024 (16-17%), а потом снижение к концу года до 10%.

    Мне кажется идея рабочая. Посоветуйте как лучше в нее зафти?

    У меня вариант пока — купить корпоративные облигации в январе-марте (заходить постепенно не всем портфелем) с дюрацией 3-5 лет.

    Какие еще варианты есть?

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар peak to trough
    Ну да, действительно, что-то я совсем уже намудрил. Спасибо!
  18. Аватар Сергей Кузнецов
    Минфин 29 ноября проведет один аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26244 в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске, сообщила пресс-служба ведомства.
  19. Аватар Сергей Кузнецов
    Друзья, подскажите, пожалуйста, кто знает, почему ОФЗ-26244-ПД с датой погашения 14.03.2034 торгуется почти по номиналу, а ОФЗ-26225-ПД с да...

    peak to trough, 11,25% купон от номинала и 7,25% купон.
    Вот и весь секрет.
  20. Аватар peak to trough
    Друзья, подскажите, пожалуйста, кто знает, почему ОФЗ-26244-ПД с датой погашения 14.03.2034 торгуется почти по номиналу, а ОФЗ-26225-ПД с датой погашения 09.05.2034 торгуется по ≈75?
  21. Аватар Invest View
    Не пора ли фиксировать доходность по ОФЗ?

    Не пора ли фиксировать доходность по ОФЗ?

    Эта тема уже не раз поднималась нами на канале (тут мы недавно), мы всегда выступали за плавающую ставку. Но сейчас все идет к тому, что декабрьское заседание может стать последним, где поднимут ставку. При чем поднять ее могут весьма агрессивно, вопреки всем ожиданиям (кроме ожиданий Альфа-Банка). 

    Интересно еще и то, что на этом фоне доходности по облигациям снижаются, при ставке в 15% доходности по коротким ОФЗ находятся на уровне 11,5%. Отсюда возникает вопрос, не пора ли фиксировать доходность?

    Мы сравнили, какой доход можно получить за 2 года владения облигациями разного вида. А именно короткими ОФЗ с фиксированной ставкой, длинными ОФЗ с фиксированной ставкой или ОФЗ с плавающей ставкой. Если и вкладываться в ОФЗ, то с максимальной для себя выгодой.

    Характеристика облигаций:

    1. ОФЗ 26229.

    До погашения: 1,95 лет
    Цена: 93,25%
    Доходность: 11,35%
    Купон: 35,65 (7,65% от цены)
    Выплата 2 раза в год


    2.  ОФЗ 26240

    До погашения: 12,69 лет
    Цена: 70,50%



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Tverskoy_homyak
    Почему рост? Ставку же повысят ещё и ещё. Раздают, что-ли розничным инвесторам?
  23. Аватар Владислав Кофанов
    Минфин вышел на рынок внутреннего долга — классика с доходностью ниже 12% всё равно приносит прибыль регулятору
    Минфин вышел на рынок внутреннего долга — классика с доходностью ниже 12% всё равно приносит прибыль регулятору

    Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам один выпуск. Индекс RGBI с конца октября планомерно растёт (периодами была волатильность), а значит доходность самих облигаций сокращается, но как не странно спрос в ОФЗ всё равно присутствует. При этом темпы инфляции в ноябре уже перегнали октябрьские: по последним данным Росстата, за период с 14 по 20 ноября индекс потребительских цен вырос на 0,20% (прошлые недели — 0,23% и 0,42%), с начала ноября — 0,80%, с начала года — 6,31% (годовая же составляет 7,3%). Значит, возможное повышение ключевой ставки в декабре крайне высоко (16-17%), но, видимо, доходность ниже 12% в бумаге «устраивает» консервативных инвесторов. На сегодня мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

    ✔️ Антон Силуанов заявил о сокращении внутренних заимствований в этом году на 1₽ трлн. В 2023 году план привлечения должен был составить 2,5₽ трлн. Кроме того, поправки в бюджетный кодекс давали Минфину право осуществить дополнительные заимствования в объёме до 1₽ трлн для замещения использования средств ФНБ.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Олег Дубинский
    Рост инфляции. RGBI (индекс ОФЗ): думаю, отскок, а не перелом тренда.

    За последнюю неделю годовая инфляция в России
    ускорилась до 7,37%, следует из данных Росстата,
    которые приводит «Интерфакс».

    С 8 ноября по 13 ноября она составляла 7,27%, а
    в конце октября была на уровне 6,69%.

    В целом за неделю с 14 по 20 ноября инфляция замедлилась
    (0,2 против 0,23% периодом ранее).

    С начала ноября цены выросли на 0,8%, с начала года — на 6,31%.

    RGBI tr по дневным (это RGBI tr — это индекс ОФЗ с учётом купонного дохода):
    думаю, отскок, а не перелом тренда.
    Думаю, боковик.

    Рост инфляции. RGBI (индекс ОФЗ): думаю, отскок, а не перелом тренда.
    Доходность ОФЗ ниже 12%:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Олег Дубинский
    Выгодна ли покупка длинных ОФЗ. За и против. Анализ инфляции.
    #ОФЗ 26238
    По дневным
    (погашение 15 мая 2041г).

    Выгодна ли  покупка длинных ОФЗ. За и против. Анализ инфляции.



    АНАЛИЗ ИНФЛЯЦИИ.

    За последнюю неделю годовая инфляция в России
    ускорилась до 7,37%, следует из данных Росстата,
    которые приводит «Интерфакс».

    С 8 ноября по 13 ноября она составляла 7,27%, а
    в конце октября была на уровне 6,69%.

    В целом за неделю с 14 по 20 ноября инфляция замедлилась
    (0,2 против 0,23% периодом ранее).

    С начала ноября цены выросли на 0,8%, с начала года — на 6,3%.



    Сейчас ставка 15%, а инфляция 7,3%.
    На 24г. в бюджет заложен рост расходов на обслуживание гос.долга 50% (государству не выгодна высокая ставка).

    Думаю, ставка в 24г. будет снижаться.
    И в США, и в большинстве других стран.

    Думаю, «тело» ОФЗ 26238 будет расти, а доходность снижаться.

    Риск связан с СВО: высокие гос. расходы.
    Исторически, во время боевых действий, часто были высокая инфляция и девальвация.
    В бюджете — рост расходов на оборону 24г.+68%.

    Если ЦБ России сможет приблизиться к цели в 4%, то ОФЗ сможет вырасти процентов на 50.

    С уважением,

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: