Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар ыЗ йиртимД
    Дмитрий Zы, спасибо, видела вы кого то отсылали поискать ваш пример по расчету доходности, но не нашла. ИИС первого типа, тк сделала вывод что при небольших суммах ежемесячных пополнений такой тип выгоднее, но вот закрывать его через 3 года или вести дальше тоже не соображу, с одной стороны при закрытии и открытии нового будет что внести и получить больший вычет, с другой стороны если не закрывать, то не надо платить до поры налоги. А вообще нацелена на долгосрок.
    26220 выгоднее, так как по номиналу цена ниже если в 2 словах, верно?

    Юлия Вальчук, Постараюсь комментарий, который искали, опубликовать после этого, который читаете.
    ИИС типа А можно не закрывать после трёх лет. Некоторые делают закрытие, вывод и ввод суммы заново, но у меня с моего окружения так никто не делает. Все рассчитывают на долгосрок и ИИС открыли с расчётом до пенсии.
    26220 выгоднее чем 26209 только тем, что дважды купон получите.
    Если рассчитываете долго держать бумаги, то можете рассмотреть 26230. У меня люди очень много этого выпуска купили начиная с 55% и выше. У них погашение в 2039 году. Но это не значит, что надо держать до озвученного года. Можно будет продать в любой момент.
  2. Аватар Mantis
    Дмитрий Zы, спасибо, видела вы кого то отсылали поискать ваш пример по расчету доходности, но не нашла. ИИС первого типа, тк сделала вывод что при небольших суммах ежемесячных пополнений такой тип выгоднее, но вот закрывать его через 3 года или вести дальше тоже не соображу, с одной стороны при закрытии и открытии нового будет что внести и получить больший вычет, с другой стороны если не закрывать, то не надо платить до поры налоги. А вообще нацелена на долгосрок.
    26220 выгоднее, так как по номиналу цена ниже если в 2 словах, верно?

    Юлия Вальчук, посмотрите на доход ру, там все удобно считается причем с учетом налогов
  3. Аватар Юлия Вальчук
    Дмитрий Zы, спасибо, видела вы кого то отсылали поискать ваш пример по расчету доходности, но не нашла. ИИС первого типа, тк сделала вывод что при небольших суммах ежемесячных пополнений такой тип выгоднее, но вот закрывать его через 3 года или вести дальше тоже не соображу, с одной стороны при закрытии и открытии нового будет что внести и получить больший вычет, с другой стороны если не закрывать, то не надо платить до поры налоги. А вообще нацелена на долгосрок.
    26220 выгоднее, так как по номиналу цена ниже если в 2 словах, верно?
  4. Аватар ыЗ йиртимД
    Подскажите, плиз, совсем новичок, на ИИС хочу приобрести ОФЗ. Не хватает умишка сообразить, как выгоднее, приобрести ОФЗ допустим в пределах этого года — с большим номиналом и большей стоимостью купонного дохода или с меньшим и соответственно меньше купонный доход ?( например в сравнении 26209 и 26220). И как выбирать на более длинный период тогда- ориентация на доходность к погашению?

    Юлия Вальчук, если коротко и без описания почему, то 26220 выгоднее.
  5. Аватар С. К.
    Подскажите, плиз, совсем новичок, на ИИС хочу приобрести ОФЗ. Не хватает умишка сообразить, как выгоднее, приобрести ОФЗ допустим в пределах этого года — с большим номиналом и большей стоимостью купонного дохода или с меньшим и соответственно меньше купонный доход ?( например в сравнении 26209 и 26220). И как выбирать на более длинный период тогда- ориентация на доходность к погашению?

    Юлия Вальчук, Тут наверно важно еще какой вычет планируете и когда закрывать, особенно если на долгосрок…
  6. Аватар Юлия Вальчук
    Подскажите, плиз, совсем новичок, на ИИС хочу приобрести ОФЗ. Не хватает умишка сообразить, как выгоднее, приобрести ОФЗ допустим в пределах этого года — с большим номиналом и большей стоимостью купонного дохода или с меньшим и соответственно меньше купонный доход ?( например в сравнении 26209 и 26220). И как выбирать на более длинный период тогда- ориентация на доходность к погашению?
  7. Аватар Titanik-S-AkciyamiTitanik-S-Ak
    Доля нерезидентов в российских ОФЗ в марте снизилась до 17,7%
    ЦБ заявил, что доля нерезидентов в российских ОФЗ в марте снизилась до 17,7%На 1 апреля 2021 года доля нерезидентов в российских ОФЗ находилась на уровне 20,9%

    tass.ru/ekonomika/14467819

    Доля нерезидентов в российских ОФЗ в марте снизилась до 17,7%




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Инвестировать Просто
  9. Аватар MarkSparrow
    Привествую всех! Доходности совсем крошечные стали, по сравнению с инфляцией. Но после 29 апреля, еще ниже будет…

    Нерешительный гений, почему после 29?
  10. Аватар антон владимирович
    Привествую всех! Доходности совсем крошечные стали, по сравнению с инфляцией. Но после 29 апреля, еще ниже будет…

    Нерешительный гений, ну и пусть идут в п....- будем ждать дох. 30-40%;)))))))
  11. Аватар Нерешительный гений
    Привествую всех! Доходности совсем крошечные стали, по сравнению с инфляцией. Но после 29 апреля, еще ниже будет…
  12. Аватар Андрей Х.
    Мнение ИК "Иволга Капитал" по облигациям ОФЗ-ПК

    В нашем чате для инвесторов, уже несколько раз появлялись вопросы про ОФЗ-ПК и наше отношение к данному инструменту, публикуем ответ.
    Мнение ИК "Иволга Капитал" по облигациям ОФЗ-ПК
    ОФЗ-ПК – это классические флоатеры, доходность по которым привязана к ставке RUONIA и позволяет получать доходность аналогичную денежному рынку. Всего торгуется 16 выпусков ОФЗ-ПК объёмом 4.7 трлн. руб., которые занимают примерно 30% всего рынка ОФЗ по объёму. Доля рынка ОФЗ-ПК значительно выросла осенью 2020 г. В совокупности за 4 квартал 2020 правительство привлекло более 2 трлн. руб. Почти весь объем был выкуплен внутренними инвесторами из числа системно значимых кредитных организаций, в том числе госбанками.

    Размер купона по всем новым ОФЗ-ПК рассчитывается как среднее арифметическое значение ставок RUONIA за период, начинающийся за 7 дней до даты начала купонного периода и заканчивающийся за 7 дней до даты окончания купонного периода. Так по выпуску ОФЗ 24020 предыдущий купон 26.01.2022 составил 18,63 рубля., следующий купон будет 27 апреля, а НКД уже составляет 31,12 руб.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Редактор Боб
    Доходность российского госдолга снижается — Коммерсант

    За четыре недели после возобновления биржевых торгов доходность по большинству выпусков российских ОФЗ вернулась к 10,6–11,2% годовых, то есть к значениям до начала военных действий на Украине. На падение доходности повлияло снижение ключевой ставки ЦБ и ожидание дальнейшей стабилизации ситуации на финансовом рынке. Кроме того, в условиях дефицита качественных длинных финансовых инструментов портфель госбумаг увеличивают институциональные инвесторы. Сдерживают укрепление сохраняющаяся заморозка средств нерезидентов и высокая инфляция. При этом в большинстве стратегий участников рынка присутствует расчет на то, что при плохом развитии ситуации его поддержит «крупный государственный покупатель».

    При этом сейчас отсутствует фактически четверть рынка в лице нерезидентов, и именно они были бы теми участниками, которые активно продавали бы бумаги

    Как отмечает главный аналитик Совкомбанка Кирилл Кононов, доходность по коротким облигациям сильно зависит от текущего уровня ключевой ставки, тогда как по длинным выпускам — «от средней ставки, ожидающейся в течение срока до погашения облигации».

    Но даже в случае негативного развития событий большинство участников рынка в своих стратегиях учитывают обещания регулятора, что при необходимости торги поддержит крупный государственный покупатель.

    ОФЗ откатились к февралю – Газета Коммерсантъ № 67 (7268) от 18.04.2022 (kommersant.ru)

     



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар ыЗ йиртимД
  15. Аватар Андрей Х.
    Продали ОФЗ с погашениями в 2025-27 годах

    Продали ОФЗ с погашениями в 2025-27 годах
    Кривая бескупонной доходности ОФЗ на 14 апреля. Источник иллюстрации: Московская биржа

    Вчера с одним из клиентов, в портфеле которого значительная доля приходится на ОФЗ, приняли решение продать часть этих бумаг. Ситуация в данном портфеле не самая плохая, средний срок ОФЗ до погашения – 2024 год. Однако и с такими сроками к погашению портфель, сформированный в конце 2020 года, так и не вышел в область сколько-то заметного плюса. Поскольку часть активов была размещена на денежном рынке (в сделках РЕПО с ЦК), всё-таки какой-то доход есть. В облигациях же чистый убыток.

    Возвращаясь к ОФЗ. В этом портфеле самыми длинными бумагами были:
    — ОФЗ-ПД 26226, погашение 07.10.2026, доходность на 14.04 10,7%,
    — ОФЗ-ПД 26232, погашение 06.10.2027, доходность 10,7%,
    — ОФЗ-ПД 26234, погашение 16.07.2025, доходность 10,8%.

    Вчера эти бумаги были проданы. В портфеле остались ОФЗ с погашением не позднее февраля 2024 года, доходности которых, впрочем, тоже не внушают оптимизма: в среднем около 12% годовых к погашению.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Роман Ранний
    📈RGBI растёт на 0.7%, ЦБ видит возможность для снижения ключевой ставки
    📈RGBI растёт на 0.7%, ЦБ видит возможность для снижения ключевой ставки

    📈RGBI +0.7%  Темп роста цен в России хотя по-прежнему существенно превышает таргет по инфляции, но последовательно замедляется, заявил зампред Банка России Алексей Заботкин в ходе заседания рабочей группы Госдумы. 
    Он обратил внимание на снижение темпов роста цен из недели в неделю. «Да, 0,66% за прошлую неделю — это по-прежнему очень высокий прирост цен. То, что согласовывалось бы с 4% инфляции, это было бы 0,1% — 0,1% с копейками в неделю. По-прежнему темп рост цен сильно превышает уровень цели по инфляции, но он последовательно замедляется», — сказал Заботкин, отметив, что такая динамика напоминает ситуацию с инфляцией в 2015 году. 
    «Это дает нам возможность приступить к постепенному снижению ключевой ставки. Мы ее понизили на 3 процентных пункта 8 апреля. Скорость дальнейшего снижения ставки будет определяться дальнейшей нормализацией рисков для финансовой стабильности, прогнозом развития экономики и вытекающим из этого прогноза прогнозом инфляции», — заявил Заботкин. Он подчеркнул, что степень неопределенности гораздо выше обычного, особенно в части изменений в сфере внешней торговли.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар ыЗ йиртимД
    Хочу спросить, у кого есть желание проконсультировать:
    ОФЗ26209 — остался один купон в размере менее 8% (пусть 8), цена сейчас больше 98% от номинала (пусть 98).
    Итого при погашении в доход идет 8% от купона + 2% как скидка от номинала. Всего 10.
    А по СмартЛабу 15,21% к погашению.
    Как так?

    Сергей, не смотрите на доходность к погашению по облигациям, у которых срок до погашения менее 12 месяцев. Формула работает с ошибкой, так как срок меньше года.
    Смотрите только на купонную доходность. Но её мало кто указывает. Лучше считайте сами. И лучше всегда считайте сами.

    Дмитрий Zы, ну купонная доходность как раз четко прописывается.
    Я к чему веду — формулу я не знаю, поэтому интересуюсь, не может ли получиться так, что [пусть] я приобретал ОФЗ, ориентируясь на указанную «доходность к погашению». А в реале окажется, что к погашению совсем другая цифра, как это выпукло видно на ОФЗ26209.
    Не думаю, что их расчет дает сбой только именно при сроке менее года к погашению. А при более длинном — всё именно так, как у СмартЛаба.
    Как говорил герой: «Меня терзают смутные сомнения...», что тут налюбилово конкретное.

    Сергей, так и окажется. Поэтому никто на неё не смотрит. Инвесторы считают сами.

    Формулы: пролистайте на январь-февраль, я там сообщение оставлял про виды доходности с примером.
  18. Аватар Brent Goldman

    Brent Goldman,
    за год два купона выплачиваются. Если приводить к году, то придется оба учитывать. И все равно на 15% не выйти никак.

    Сергей, посмотрел эта облигация 26209 гасится примерно через 3 месяца. Далее все расчеты так же приблизительные. От годового купона 8% вы получите за 3 месяца 2% дохода + 2% получите от курсовой разницы, т.к облигация гасится за 100%, а покупаете вы ее за 98%. Итого за 3 месяца вы получаете 2+2=4%. А за год получается соответственно 16%.
  19. Аватар Сергей
    Хочу спросить, у кого есть желание проконсультировать:
    ОФЗ26209 — остался один купон в размере менее 8% (пусть 8), цена сейчас больше 98% от номинала (пусть 98).
    Итого при погашении в доход идет 8% от купона + 2% как скидка от номинала. Всего 10.
    А по СмартЛабу 15,21% к погашению.
    Как так?

    Сергей, не смотрите на доходность к погашению по облигациям, у которых срок до погашения менее 12 месяцев. Формула работает с ошибкой, так как срок меньше года.
    Смотрите только на купонную доходность. Но её мало кто указывает. Лучше считайте сами. И лучше всегда считайте сами.

    Дмитрий Zы, ну купонная доходность как раз четко прописывается.
    Я к чему веду — формулу я не знаю, поэтому интересуюсь, не может ли получиться так, что [пусть] я приобретал ОФЗ, ориентируясь на указанную «доходность к погашению». А в реале окажется, что к погашению совсем другая цифра, как это выпукло видно на ОФЗ26209.
    Не думаю, что их расчет дает сбой только именно при сроке менее года к погашению. А при более длинном — всё именно так, как у СмартЛаба.
    Как говорил герой: «Меня терзают смутные сомнения...», что тут налюбилово конкретное.
  20. Аватар Сергей
    Как тут — ёклмн — цитирование устроено?

    Сергей, если со смартфона пишите, то тык на галочку справа над комментарием, выбирайте «Ответить».


    Дмитрий Zы, не со смартфона десктоп версия
  21. Аватар ыЗ йиртимД
    Как тут — ёклмн — цитирование устроено?

    Сергей, если со смартфона пишите, то тык на галочку справа над комментарием, выбирайте «Ответить».

  22. Аватар Сергей
    Как тут — ёклмн — цитирование устроено?
  23. Аватар Сергей

    Brent Goldman,
    за год два купона выплачиваются. Если приводить к году, то придется оба учитывать. И все равно на 15% не выйти никак.
  24. Аватар ыЗ йиртимД
    Хочу спросить, у кого есть желание проконсультировать:
    ОФЗ26209 — остался один купон в размере менее 8% (пусть 8), цена сейчас больше 98% от номинала (пусть 98).
    Итого при погашении в доход идет 8% от купона + 2% как скидка от номинала. Всего 10.
    А по СмартЛабу 15,21% к погашению.
    Как так?

    Сергей, не смотрите на доходность к погашению по облигациям, у которых срок до погашения менее 12 месяцев. Формула работает с ошибкой, так как срок меньше года.
    Смотрите только на купонную доходность. Но её мало кто указывает. Лучше считайте сами. И лучше всегда считайте сами.
  25. Аватар Brent Goldman
    Хочу спросить, у кого есть желание проконсультировать:
    ОФЗ26209 — остался один купон в размере менее 8% (пусть 8), цена сейчас больше 98% от номинала (пусть 98).
    Итого при погашении в доход идет 8% от купона + 2% как скидка от номинала. Всего 10.
    А по СмартЛабу 15,21% к погашению.
    Как так?

    Сергей, на смартлабе скорее всего доходность за год считается, а в данном случае эти 10% вы получаете за меньший срок, что при приведении к годовой доходности даст 15%.

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: