Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Nordstream
    Основной индикатор рынка российского государственного долга - индекс RGBI - продолжает обновлять минимумы
    Основной индикатор рынка российского государственного долга — индекс RGBI — продолжает обновлять минимумы.

    Снижение индекса гособлигаций — это адаптация к политике высоких ставок ЦБ и тактике Минфина занимать длинные деньги по фиксированной ставке



    Основной индикатор рынка российского государственного долга - индекс RGBI - продолжает обновлять минимумы



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Олег  Ков
    Аукционы Минфина
    Аукционы Минфина

    АУКЦИОНЫ МИНФИНА: СКРОМНО, НО УЖЕ ЛУЧШЕ ПОСЛЕ ФИАСКО ПРОШЛОЙ НЕДЕЛИ

    Сегодня Минфин предложил новый классический выпуск 26246 с погашением в марте 2036 года.

    Спрос составил умеренные 34.4 млрд. рублей, выручка от размещения 10.02 млрд, цена средневзвес – 89.55, под средневзвешенную доходность в 14.3%

    Рынок локального госдолга сейчас представляет из себя крайне печальное зрелище. Продажи идут на всех участках кривой, и в этих условиях участники рынка предпочитают воздерживаться от участия в аукционах, либо же требуют существенную премию. В том числе из-за отсутствия которой Минфин провалил аукционы в прошлую среду, когда ведомство не сумело разместить ни ОФЗ-26247, ни ОФЗ-26226. Впрочем, в условиях жесткой риторики представителей Банка России (https://t.me/russianmacro/19244) инвесторы стараются держаться от ОФЗ подальше.MMI.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Все Верно
    Инвесторам нужно готовиться к возможному обвалу индекса РТС до конца года, справедливый уровень бенчмарка на 50% ниже текущего — Аналитики, Ведомости

    Классический анализ фондового рынка с помощью дисконтирования денежных потоков и дивидендных выплат указывает на риски падения индекса РТС, долларового эквивалента индекса Московской биржи, предполагают опрошенные «Ведомостями» эксперты. Они считают, что при текущей средней доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) со сроком погашения более пяти лет в 14% справедливое значение индекса должно составлять около 800 пунктов. Бенчмарк превышает этот уровень на 50,3% – на закрытии торгов РТС составил 1202,7 п. С закрытия основной сессии торгов предыдущего дня он увеличился на 0,3%, с начала года – на 11%.

    www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/05/23/1038927-investoram-nuzhno-gotovitsya-k-obvalu-indeksa-rts

     

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар VruNeMnogo
    Странно. Население сокращается, а спрос растёт

    novaspace, ну так таджичья завезли два миллиона, и они размножаются. Им субсидии по 15000 р. дают за одного ребёнка. Они своих родителей везут — тем оформляют пенсию.
    Вот я не могу субсидию получить — потому что работаю. А выводок таджичья в соседнем доме — их там штук 20 уже — живёт богаче меня и никто не работает.

    Вот тут твои налоги дружок и пенсии родителей. Потребление растёт, а ты беднеешь.
  5. Аватар Sergei
    Странно. Население сокращается, а спрос растёт

    novaspace, кто-то ест мясо, кто-то хлеб, а в среднем..) 5% людей делают 90% потребления.
  6. Аватар novaspace
    Странно. Население сокращается, а спрос растёт
  7. Аватар Sergei
    Недельная инфляция в России замедлилась до 0,11%
    Потребительские цены в России за период с 14 по 20 мая выросли в среднем на 0,11% после роста на 0,17% неделей ранее.
    iarex.ru/news/130948.html
    да и бакс победили) с ним же ставкой боролись кроме всего прочего? позитив нужен. могут и снизить для затравки на посмотреть реакцию. имхо
  8. Аватар Тимур Гайнетьянов
    ​​Копеечные размещения и рекордная премия в ОФЗ у Минфина. Грустные отчёты у ЦБ.

    Сегодня прошло размещение ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 и это размещение интересно сразу двумя моментами: (1) средневзвешенная доходность – 14,30% годовых. Это новый рекорд [новые рекорды уже стали рутиной за последний год]. (2) размещенный объём выпуска составил всего 11,157 млрд. руб. при среднеплановом на второй квартал ~91 мрлд.

    ​​Копеечные размещения и рекордная премия в ОФЗ у Минфина. Грустные отчёты у ЦБ.

    На прошлой неделе разбирали, что Минфин очень сильно отстаёт от своего плана по размещению. С учётом сегодняшнего аукциона отставание во II квартале уже в два раза.

    Всё бы было не так печально, если бы не грустные отчёты ЦБ по Динамике потребительских цен вышедшие сегодня.

    Основные моменты:

    — Ускорение роста цен. В апреле потребительские цены выросли на 0,50% (в марте — на 0,39%).

    — По большинству показателей дополнительного замедления по сравнению с I кварталом в апреле не произошло.

    — Темпы роста цен остаются стабильно высокими по широкому кругу товаров и услуг.

    — Основной проинфляционный фактор — высокий внутренний спрос, который продолжает опережать возможности расширения предложения.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Андрей Севастьянов
    Итоги аукциона Минфина РФ по размещению ОФЗ 22.05.2024

    Минфин РФ 22.05.2024 провел аукцион по размещению нового выпуска ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12.03.2036.

    ОФЗ-26246

    • Предложение: свободный остаток (750,0 млрд руб.)
    • Спрос: 34,4 млрд руб.
    • Размещено: 11,2 млрд руб.
    • Средневзвешенная цена: 89,58% от номинала
    • Средневзвешенная доходность: 14,30%
    • Премия к открытию дня: − б. п.

    План/факт размещения ОФЗ

    Итоги аукциона Минфина РФ по размещению ОФЗ 22.05.2024

    Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.*



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар chem1 (Сергей Нужнов)
    Размещение ОФЗ

    Очередное размещение от Минфина. Предложен всего один выпуск, новиночка, ОФЗ-ПД серии 26246 в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.


    ОФЗ 26246 с погашением 12 марта 2036 года, купон 12% годовых


    Итоги:

    ОФЗ 26246
    Спрос составил 34,444 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 14,30%. Разместили 11,157 млрд рублей по номиналу

    Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года составила 89,5783% от номинала, что соответствует доходности 14,30% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

    Всего было продано бумаг на общую сумму 11,157 млрд. рублей по номиналу при спросе 34,444 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 10,023 млрд. рублей.

    Цена отсечения была установлена на уровне 89,5515% от номинала, что соответствует доходности 14,30% годовых.

     Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Булат - @long_term_investments
    Считаем инфляцию как ЦБ, чтобы понять, что будет со ставкой и ОФЗ
    Рынок акций давно уже не интересен, основной мой фокус сейчас на долговом рынке (ОФЗ), поэтому отслеживаю показатели инфляции, которые влияют на ключевую ставку, а ставка напрямую влияет на цену долгосрочных ОФЗ.

    В посте:
    1. Посчитаем фактическую инфляцию как ЦБ, когда он принимает решения по ключевой ставке. 
    2. Посчитаем инфляцию на год вперед, используя данные по инфляции последних месяцев и средней инфляции за последние годы.
    3. Сделаем выводы.

    Каждый месяц Росстат выдает данные по инфляции за месяц, по которым оценивается годовая инфляция. Например, на картинке ниже представлены фактические данные по инфляции за последний год. Для расчета годовой инфляции берутся месячные данные по инфляции за последние 12 месяцев и перемножаются. В таблице это произведение 4 строки, 4 строка — это данные Росстата деленные на 100.

    Считаем инфляцию как ЦБ, чтобы понять, что будет со ставкой и ОФЗ

    Поэтому в годовой инфляции «сидит» инфляция каждого месяца за прошедший год. Поэтому несмотря на то, что месячная инфляция за март-апрель замедлилась по сравнению с сентябрем-февралем, годовая инфляция продолжает расти, пугая инвесторов на Смартлабе.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Мухомор
    ну, значит не за горами 15%

    Дмитрий, Хорошо же… можно купить выгодней, я по-текущему доходности купона смотрю… пока там 13%
  13. Аватар Дмитрий
    ну, значит не за горами 15%
  14. Аватар Мухомор
    Ну, что там на аукционе?

    Дмитрий, Все отлично… падаем
  15. Аватар Nordstream
    Минфин разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26246 в объеме Р11,15 млрд при спросе Р34,4 млрд, средневзвешенная доходность – 14,30% годовых

     Минфин России информирует о результатах проведения 22 мая 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26246RMFS с датой погашения 12 марта 2036 г.


             Итоги размещения выпуска № 26246RMFS:
              — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
              — объем спроса – 34,444 млрд. рублей;
              — размещенный объем выпуска – 11,157 млрд. рублей;
              — выручка от размещения – 10,023 млрд. рублей;
              — цена отсечения – 89,5515% от номинала;
              — доходность по цене отсечения – 14,30% годовых;
              — средневзвешенная цена – 89,5783% от номинала;
              — средневзвешенная доходность – 14,30% годовых.
             Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Дмитрий
    Ну, что там на аукционе?
  17. Аватар novaspace
    У нас можно заставить принудительно покупать облигации с минимальной доходностью 1-2 % всё население страны на одну зарплату в год на 10 лет...

    Витя, тогда был ОБХСС, КГБ со своим дулом. В цивилизованных странах за финансами следят налогоплательщики. А у нас счётная палата заявляет половину госрасходов не по целям. Неофициально больше.
  18. Аватар Ruslan Moiseev
    Согласен, держите до погашения и получите заявленную доходность
  19. Аватар Дмитрий
    Мои длинные ОФЗ
    ..

    Иван (глупый бедный инв.), Всё у вас правильно «по науке». Вас должен интересовать не текущий результат портфеля (вы же не спекулянт), а сколько портфель приносит дохода годовых. Вы когда покупали облигации — видели же какая будет доходность. Вот её и получаете. Хотели бы больше доходность, брали бы другие, более доходные. Летом можно будет добавить облигаций, в след году тренд поменяется, станет красивее…
  20. Аватар Иван (глупый бедный инв.)
    Мои длинные ОФЗ
    Здравствуйте!
    Решил вас порадовать своими доходами.
    Читал и слушал «специалистов», типа если мне 50 лет, то должно быть, такое соотношение в портфели, у «правильных» инвесторов 50/50 (акции/облигации). Думаю, вот же «умные», плохого не посоветуют и решил в 2023 году сделать «красивый» портфель, все по науке. 
    Мои длинные ОФЗ



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Витя
    У нас можно заставить принудительно покупать облигации с минимальной доходностью 1-2 % всё население страны на одну зарплату в год на 10 лет. это 7 трлн. в год. Сталин так и сделал. за 5 лет восстановили всю страну из руин с большим ростом экономики. Буду обращаться с этим предложением с подписями а Администрацию Президента Р.Ф.
  22. Аватар Дмитрий Абраменко
    🚩 RGBi. Оцениваем перспективы долгового рынка РФ.

    Напоминаю, что индекс гос.облигаций вошел в мой годовой прогноз, который я сопровождаю с 05 января. 

    В начале года план по гос.бондам был представлен следующий:

    ✔️  Формирование нисходящей коррекции в область 112.90 после реализации треугольника. 

    0️⃣ Формирование разворота и начало нового восходящего цикла в сторону 160+. 

    Первая часть, для тех кто следит за каналом знает, реализована идеально. А вторую мы обсудим сейчас. 

     ⏺ Предел снижения в рамках действующей волны 🆎 of 🆎 of 🆎 находится на отметке 85.4% или 103.90. До этого момента место разворота может быть где угодно. 

     Разворот будет из себя представлять отскок амплитудой 5-10% с последующей консолидацией на месте тройкой и продолжением роста. До этого момента решений о начале работы с бондами принимать не рекомендуется. 

     🚩 RGBi. Оцениваем перспективы долгового рынка РФ.

    ⏺ Необходимо помнить, что в альтернативе есть разметка с формированием обновления минимума на 97.73. На графике она не отмечена, т.к. подтверждений данному снижению не было. И этот факт лишь подтверждает потребность работы с бондами после подтверждения разворота. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Nordstream
    Минфин 22 мая проведет аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26246 объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске
             Минфин России информирует о проведении 22 мая 2024 года аукциона по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26246RMFS (дата погашения 12 марта 2036 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
     
             Объем удовлетворения заявок на аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
     
             Устанавливается следующий регламент проведения аукциона:
              — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26246RMFS;
              — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26246RMFS.
     
             Заявки на аукцион могут подаваться через ПАО Московская Биржа и (или) АО СПВБ.
     
             Расчеты по заключенным на аукционе сделкам будут проводиться на следующий рабочий день (Код расчетов B01).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Владислав Кофанов
    Росстат пересчитал месячную инфляцию за апрель 2024 г., вероятность повышения ставки регулятором в июне возросла!

    Росстат пересчитал месячную инфляцию за апрель 2024 г., вероятность повышения ставки регулятором в июне возросла!

     

    В своём недавнем обзоре я предупреждал, что Росстат будет пересчитывать апрельскую инфляцию и мы увидим совсем другие цифры, так оно и произошло. Росстат пересчитал месячную инфляцию апреля — 0,50% (недельная — 0,42%). Получается, что 4 месяц подряд месячные цифры выходят выше недельных (январь месячная — 0,86%, недельная — 0,67%, февраль месячная — 0,68%, недельная — 0,60%, март месячная — 0,39%, недельная — 0,31%). В принципе такая динамика читалась, ибо недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами. С учётом того, что к середине мая наши данные по неделям выше в 3 раза, чем годом ранее, то вероятность повышения ставки велика. Какие действия предпринимает ЦБ?

    💻 ЦБ повышает с 1 июля 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает надбавки по автокредитам, при этом задумываясь о повышении ключевой ставки. Потребительская активность растёт за счёт кредитования, не пугает даже высокая ключевая ставка.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Crazy_bankir
    Что делать, куда податься или немного статистики.

    Добрый день!
    Никого ни к чему не призываю, никому ничего не рекомендую, телеги нет и не будет =)

    Стащил сырые данные по результатам торгов с Мосбиржи по всем торгуемым выпускам ОФЗ за последнее время, вот что получилось:

     

    Доходности растут. Так как брались ВСЕ выпуски без разбора, общая кривая выглядит примерно так.

    Что делать, куда податься или немного статистики.
    По цене бумаг ситуация не лучше.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: