Облигации ДОМ.РФ

10 декабря был подписан закон о создании условий для IPO АО «Дом.РФ», позволяющий снизить обязательную долю государства в госкорпорации до 50% плюс одна акция. Само IPO ориентировочно состоится во 2 половине 2025 года. Но давайте уже сейчас посмотрим, стоит ли влезать в историю, тем более, что ДОМ.РФ – активный заёмщик на рынке облигаций, и держателям его долга тоже интересно ознакомиться с корпорацией.

История возникновения ДОМ.РФ

ДОМ.РФ – это государственная организация, являющаяся ничем иным, как наследником того самого Агентства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК). АИЖК было создано аж в 1997 году для контроля за государственными ипотечными программами, а также для разработки стандартов строительства и ипотечного кредитования.

В 2015 году АИЖК объединили с Фондом содействия развития жилищного строительства, и на свет родилась мегакорпорация, которая полноценно развивает жилищную сферу – от выдачи ипотек до проектирования инфраструктуры.

Ипотечный портфель Банка ДОМ.РФ по состоянию на декабрь 2024 года превысил 630 млрд рублей — это почти в 1,5 раза больше, чем в декабре прошлого года. С помощью ипотечных продуктов банка жилищные условия улучшили около 150 тыс. семей.

Заместитель председателя правления Банка ДОМ.РФ Алексей Косяков отметил, что больше всего кредитов выдано по «Семейной ипотеке», первой ипотечной госпрограмме, действующей с 2018 года для поддержки семей с детьми — она занимает 35% в ипотечном портфеле банка. На втором месте «Льготная ипотека с господдержкой» (28%), запущенная весной 2020 года для поддержки строительной отрасли и населения в условиях пандемии (до июля 2024 года). Третье место — около 20% у  IT-ипотеки — программа появилась в мае 2022 года в целях поддержи специалистов IT-отраслей. 

«На базе наш.дом.рф ДОМ.РФ реализовал свыше 40 сервисов для граждан, бизнеса и государства. Их ежемесячная аудитория за 2024 год выросла почти в два раза и составила 700 тыс. уникальных пользователей», — отмечается в материалах со ссылкой на совместную конференцию ДОМ.РФ и Фонда «Сколково» (Группа ВЭБ.РФ).

В первую очередь к сервисам обращаются граждане за достоверной и актуальной информацией, рассказал управляющий директор по IT и цифровой трансформации Николай Козак. По его словам, самым посещаемым разделом стал каталог новостроек и застройщиков — это база данных о 4,3 тыс. застройщиков и 12 тыс. строящихся домов. Также востребован сервис проверки и сравнения новостроек — им воспользовались свыше 5,8 млн раз.

Растет запрос на внедрение цифровых инструментов и со стороны бизнеса, отмечают в госкомпании. «Сервисами ДОМ.РФ пользуются более 500 компаний из 68 регионов: от застройщиков до классифайдов. В наших планах в 2025 году — вывести на рынок новые инструменты в области информационного моделирования и искусственного интеллекта под потребности рынка», — сообщил на конференции и. о. генерального директора «ДОМ.РФ Технологии» Александр Лукьянов.

Банк ДОМ.РФ – рсбу/мсфо
Общий долг на 31.12.2022г: 1,632.71 трлн руб/мсфо 1,633.48 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,281.48 трлн руб/мсфо 2,281.28 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 2,692.28 трлн руб/мсфо 2,693.59 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 2,857.25 трлн руб/мсфо 2,858,91 трлн руб

Прибыль 2022г: 21,820 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,711 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 6,426 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,996 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 13,872 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,411 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 25,375 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,920 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: 27,994 млрд руб
Прибыль 11 мес 2023г: 30,763 млрд руб
Прибыль 2023г: 32,874 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,266 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 17,791 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,760 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 17,277 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,968 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 37,427 млрд руб/ Прибыль мсфо 38,304 млрд руб
Прибыль 10 мес 2024г: 41,425 млрд руб
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=2237&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2024-11-01&date2=2023-11-01

Чистые процентные доходы банка составили 63,4 млрд рублей, что на 40% больше результата за аналогичный период прошлого года. Чистая процентная маржа за 9 месяцев составила 3,1% (показатель остался на уровне 9 месяцев 2023 года).

Чистые комиссионные доходы в отчетном периоде сократились на 12,3% год к году, до 3,6 млрд рублей.

Расходы на резервы составили 17,2 млрд рублей против 9,6 млрд рублей за три квартала 2023 года.

Административно-хозяйственные расходы банка за 9 месяцев выросли на 33,7% в годовом выражении, почти до 16 млрд рублей.

Кредитный портфель с начала года увеличился на 39%, до 2,3 трлн рублей. Портфель ипотечного кредитования вырос на 35%, составив 663,9 млрд рублей. Объем выданных кредитных средств застройщикам составил 1,4 трлн рублей, увеличившись на треть с начала года. Общий портфель проектного финансирования (с учетом неиспользованных кредитных лимитов) составил 6,6 трлн рублей.

Привлеченные средства клиентов и финансовых учреждений достигли 2,8 трлн рублей (рост на 25% с начала года). Основной прирост обеспечили средства юридических лиц (1,5 трлн рублей, рост на 29%), остатки на счетах эскроу (792,9 млрд рублей, рост на 31%), средства физических лиц (373,5 млрд рублей, рост на 39%).

В третьем квартале 2024 года стоимость аренды жилья росла двузначными темпами по всей стране. Арендные ставки обновили исторические максимумы: в Москве — 111 тыс. рублей в месяц, в Санкт-Петербурге — 56 тыс. рублей, в нестоличных городах — 43 тыс. рублей. По сравнению с показателями конца 2022 — начала 2023 года ставки аренды в столичных городах выросли на 70%, в других городах — почти в 1,5 раза

🔶 АО «ДОМ.РФ»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: ДОМ.РФ-002Р-05
▫️ ISIN: RU000A109U97
▫️ Объем эмиссии: 100 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер купона: 20,25%
[формула: КС ЦБ + 1,25%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 22.10.2024
▫️ Дата погашения: 18.10.2026
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: АО «Дом.рф» создано в 1997 году. 100% акций компании принадлежит Правительству РФ в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Делимобиль, ПСБ, Эталон_Финанс, Мегафон, Ульяновская_обл., Алроса, АБЗ-1, ГПБ_Финанс, Экспобанк, Бизнес_Альянс, РегионСпецТранс, Сбер.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️А теперь — поплыли смотреть на новый флоатер от ДОМ.РФ!

🏢Эмитент: ДОМ.РФ

🏛️АО «ДОМ.РФ» — финансовый институт развития в жилищной сфере России. Создан в 1997 г. под названием «Агентство ипотечного жилищного кредитования» (АИЖК) с целью контроля за ипотечными программами и работы по разным направлениям в части жилищных вопросов. Полностью принадлежит государству.

На прошлой неделе на первичном публичном рублевом рынке размещались/собирались заявки по преимуществу флоатеры, при этом активность была выше среднего. Вероятное повышение ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ 25.10.2024 с текущих 19% подогревает интерес к таким инструментам. Отметим наиболее интересные из них.

По Россети МР-001Р-07 (AAA) срочностью 2 года и объемом 5 млрд руб. ставка составила КС +114 б. п. −на уровне максимального ориентира.

1,5-летние Алроса АК-001Р-02 (AAA) разместились с купоном – КС +114 б. п. при ориентире +120 б. п. Объем был увеличен от изначальных 20 млрд руб. до 25 млрд руб.

По 2,5- летние МегаФон-БО-002Р-07 (AAA) ставка составила КС +130 б. п. при ориентире – не выше +140 б. п. Объем возрос с 10 млрд руб. до 11 млрд руб.

Ставка 3-летних Эталон-Финанс-002Р-02 (A-) была зафиксирована на уровне КС +300 б. п. при маркетировании +330 б. п.

По 3-летним Промсвязьбанк-003Р-09 (AA+) на 17 млрд руб. (10 млрд руб. было изначально) закрыли книгу со ставкой КС +150 б. п. при ориентире не выше +165 б. п.

АО «ДОМ.РФ» — крупнейший финансовый институт, который с 1997 года занимается развитием жилищной сферы.

11:00-15:00

размещение 21 октября

• Наименование: ДОМРФ-002P-05
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 140 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: 20 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Банк «ДОМ.РФ»
• Минимальная заявка 1.4 млн.₽
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Объем ипотечных кредитов, выданных в РФ в августе 2024 года, снизился на 56% относительно августа 2023 года — до 375 млрд рублей. Сокращение произошло как в рыночном секторе, так и по двум основным программам с государственной поддержкой — IT-ипотеке и «Семейной ипотеке», следует из материалов ДОМ.РФ.

«В августе, по оценке ДОМ.РФ, выдача ипотеки составила 116 тыс. кредитов (- 46% к августу 2023 года) на 375 млрд рублей (- 56%)», — привели данные в госкомпании.

Из них по рыночным программам были оформлены 83 тыс. кредитов на 189 млрд рублей, что на 27% меньше по числу и на 43% — по объему против августа 2023 года. В ДОМ.РФ объяснили снижение высокими банковскими ставками.

По программам с государственной поддержкой в августе было выдано 32 тыс. кредитов на 186 млрд рублей. ТАСС проанализировал данные ДОМ.РФ по «Семейной ипотеке» и IT-ипотеке за август и начало сентября.

Выдача IT-ипотеки в августе 2024 года сократилась в 21 раз против августа 2023 года — до 1,76 млрд рублей в денежном выражении и почти в 23 раза в числовом выражении: за весь месяц было оформлено 177 кредитов. Относительно июля 2024 года показатели августа ниже в 17 раз по числу и почти в 16 раз по объему.

«Я думаю, что вторая половина [2025] года — я не исключаю, что «Дом.РФ» появится со своими акциями [к этому времени]. С каким портфелем, не знаю. Я хочу, чтобы мы стали как «Барселона», футбольный клуб, чтобы вы купили наши акции, все вложились в них, и следили за нами, а мы будем успешно работать», — сказал генеральный директор компании ДОМ.рФ Виталий Мутко.

«В начале 2020 года активы компании «Дом.РФ» были в районе триллиона рублей. Сейчас это 4,8 [трлн руб.]. Мы выросли в почти четыре-пять раз. Банк «Дом.РФ»: у него активы были в районе 250 млрд [руб.]. Сейчас это 2,2 трлн [руб.]», — напомнил Мутко.

«Можно цитировать чаще – раньше цитировали, сейчас меньше, господина Мутко – он тоже у нас большой специалист ярко и метко выражаться по некоторым вопросам. Во всяком случае, работает он очень хорошо, с хорошим результатом», – сказал Путин, отметив, что говорит это без иронии и шуток.

«От планов не отказываемся, смотрим на рынок, изучаем. Хочется привлечь инвестиции по хорошей стоимости. Так что работать будем», — сказал Мутко, отвечая на вопрос о планах проведения IPO.

АО «ДОМ.РФ» завершило размещение облигаций серии 001P-18R объемом 15 млрд рублей, сообщила госкорпорация на ленте раскрытия информации.

Сбор заявок на выпуск прошел 13 августа. Ставка 1-го купона установлена на уровне 18,5% годовых.

Срок обращения выпуска — 1,3 года (487 дней). По займу предусмотрен один купонный период, завершение которого совпадает с датой погашения (15 декабря 2025 года).

Организатором и агентом по размещению выступил банк «ДОМ.РФ»

Если в первом полугодии 2023 года в Банке ДОМ.РФ онлайн-регистрацию собственности в Росреестре выбирали 66%, то спустя год эта цифра выросла до 88%. Популярности онлайн-сделок способствует повышение удобства и скорости формата цифровой ипотеки, а также общий тренд на получение финансовых и государственных услуг в электронном виде

Электронная регистрация недвижимости — это способ, при котором человек подписывает всю документацию по сделке усиленной квалифицированной электронной подписью, а документы на регистрацию в Росреестр направляются в электронном формате. Посещать МФЦ для подачи и получения документов не нужно, весь процесс происходит дистанционно через банк или застройщика, у которого приобретается объект.

В настоящее время, по данным банка, девять из десяти заемщиков оформляют приобретаемую в ипотеку недвижимость в формате онлайн. Также в Банке ДОМ.РФ увеличилась доля оформления электронных закладных (е-закладных). За первые шесть месяцев 2024 года е-закладные при регистрации недвижимости через ипотеку оформили 10,7 тыс. раз, что составляет 37% от всего объема. В 2023 году за тот же период этот показатель был на уровне 24%.

Более 2,85 млн кв. м жилья для 57 тыс. семей при участии ДОМ.РФ введено в эксплуатацию в России в первом полугодии 2024 года, сообщил заместитель председателя правительства Марат Хуснуллин.

«В том числе благодаря программам института развития ДОМ.PФ, россияне ежегодно улучшают свои жилищные условия. Так, за шесть месяцев 2024 года при участии госкомпании построено почти 3 млн кв. м, которые обеспечат качественным жильем 57 тыс. семей», — приводится его цитата в сообщении на сайте правительства.

По информации вице-премьера, из них с использованием проектного финансирования от Банка ДОМ.РФ построено 1,44 млн кв. м, ещё 961 тыс. кв. м возвели на участках, вовлеченных в оборот и переданных инвесторам через аукционы, а с применением механизма инфраструктурных облигаций — более 456 тыс. кв. м.

За шесть месяцев в топ-5 регионов по вводу жилья вошли: Санкт-Петербург (около 397 тыс. кв. м), Тюменская область (342 тыс. кв. м), Москва (свыше 303 тыс. кв. м), Республика Татарстан (более 243 тыс. кв. м) и Краснодарский край (около 180 тыс. кв. м).

Банк ДОМ.РФ – рсбу/мсфо
Общий долг на 31.12.2021г: 764,884 млрд руб/мсфо 765,520 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,632.71 трлн руб/мсфо 1,633.48 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,381.48 трлн руб/мсфо 2,281.28 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 2,338.50 трлн руб/ мсфо 2,338.32 трлн руб

Прибыль 2021г: 12,851 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,766 млрд руб
1 кв 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
6 мес 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
9 мес 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Прибыль 2022г: 21,820 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,711 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 6,426 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,996 млрд руб
Прибыль 4 мес 2023г: _____млрд руб
Прибыль 5 мес 2023: 11,984 млрд руб
Прибыль 2023г: 32,874 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,266 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 17,791 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,760 млрд руб
Прибыль 4 мес 2024г: 14,229 млрд руб
Прибыль 5 мес 2024г: 14,016 млрд руб
www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=2237&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2024-06-01&date2=2023-06-01

Завершается громкая история Яндекса. ЗПИФ «Консорциум. первый», новый акционер Яндекса, сделал предложение акционерам Yandex N.V.

Суть: инвесторы, купившие Yandex N.V. на МосБирже и СПБ Бирже, могут претендовать на обмен на акции МКПАО Яндекс с коэффициентом 1:1. Это примерно 1 млн человек.

Ситуация чуть сложнее с теми, кто покупал бумаги на внебиржевом рынке и переводил их в российскую депозитарную инфраструктуру.

Здесь две опции:

1. Если акции были переведены до 07.09.22 г. на одном счете – обмен 1 к 1.
2. А вот если акции были переведены до 30.11.23 г, то их владельцы могут рассчитывать только на выкуп по 1251 руб. за акцию Yandex N.V. – по такой цене ЗПИФ выкупал бизнес у голландской Yandex N.V.

К тому же, ЗПИФ обменяет или выкупит только 107,7 млн акций Yandex N.V., это удовольствие не для всех.Почему же так?

Во-первых, ЗПИФу нужно ограниченное количество акций. Условия сделки по покупке Яндекса: часть покупной цены должна быть оплачена акциями.