Облигации суборды ВТБ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ВТБСУБТ2-1 | 6.4 | 56.2% | 60 | 378958.9 | 49972.6 | 2025-04-09 | |
| ВТБСУБТ2-2 | 6.4 | 36.0% | 87 | 1057095.89 | 139397.26 | 2025-04-09 | |
| ВТБСУБТ1-1 (USD) | 0.0 | 97.5% | 34.583 | $3739.73 | $177432.020202 | 2025-02-03 | |
| ВТБСУБТ1-2 (EUR) | 0.0 | 99.4% | 33 | EUR2337.33 | EUR120610.792838 | 2025-02-03 | |
| ВТБСУБТ1-3 (USD) | 0.0 | 45.1% | 63.5 | $7359.78 | $349185.307626 | 2025-02-03 | |
| ВТБСУБТ1-4 (EUR) | 0.0 | 7.2% | EUR4824.25 | EUR248940.600441 | 2025-02-03 | ||
| ВТБСУБТ1-5 | 0.0 | 71.4% | 44 | 498630.14 | 449315.07 | 2024-11-20 | |
| ВТБСУБТ1-6 | 0.0 | 41.1% | 76 | 984794.52 | 887397.26 | 2024-11-20 | |
| ВТБСУБ1-8 (USD) | 0.0 | 48.3% | 52 | $7053.12 | $124078.322236 | 2025-03-31 | |
| ВТБСУБ1-9 (EUR) | 0.0 | 74.5% | 30.5 | EUR2337.33 | EUR44720.68978 | 2025-03-31 | |
| ВТБСУБ1-10 (EUR) | 0.0 | 9.0% | EUR4581.16 | EUR87652.763015 | 2025-03-31 | ||
| ВТБСУБ1-11 | 0.0 | 46.7% | 54 | 498630.14 | 90410.96 | 2025-03-31 | |
| ВТБСУБ1-12 | 0.0 | 47.9% | 71 | 1134383.56 | 205684.93 | 2025-03-31 | |
| ВТБСУБ1-13 | 0.0 | 38.1% | 80.29 | 542260.27 | 470753.42 | 2024-11-14 | |
| VTB Eur (USD) | 0.0 | 0.0% | 49.99 | $0 | $0 | 2024-12-06 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
«для начала изучи разницу и специфику субордов, посмотри в стакан и продумай»
вот уж где «аж целый список некрутости»
Я при принятии решения о том, стоит инвестировать в ту или иную категорию инструментов опираюсь на историческую доходность. За последние и 10 и 20 лет никто не обошел еврооблигации по рублевой доходности. Ни акции, ни рублевые облигации, ни вклады, ни недвижимость, ни золото. С недвижимостью расчет самый сложный, потому что возможности реинвестирования дохода обратно в недвижимость ограничены.
Субординированные облигации как и все банковские суборда находятся под риском списания при недостаточности капитала. Премия за этот риск на текущий момент очень большая. Предпочитая валютный инструмент рублевому я исхожу из того, что если при 21 ставке у нас курс рубля 97, то при 10 ставке он может быть 110-120, а то и выше. Ровном потому, что денежная масса за 2 года выросла существеннее чем экономика, по последним данным что я видел с февраля 2022 по октябрь 2024 на 66%. А если при каких то обстоятельствах будут сняты ограничения на валютные операции и спрос на валюту вернется на до СВОшный уровень, то и 200 рублей за доллар про которые говорил Костин не будут невозможными.
А что касается ликвидности — объем торгов RU000A1082Q4 около 40 млн в день. Вам надо больше?
Lenina Street Bets, как и любое другое добро «в случае потенциального шухера». В моменты обвалов ликвидности в большинстве бумаг нет. Спекул...
Йолли Пукинен, я тебе аж целый список некрутости субордов ВТБ накатал, а у тебя хватило мозгов лишь выщипать слово «шухер» из контекста и поспорить неизвестно с кем.Йолли Пукинен, для начала изучи разницу и специфику субордов, посмотри в стакан и продумай, кому ты будешь продавать это «добро» в случае по...
Lenina Street Bets, как и любое другое добро «в случае потенциального шухера». В моменты обвалов ликвидности в большинстве бумаг нет. Спекулировать на облигациях это редкий способ изощрения.Lenina Street Bets, если не понимаете в чем разница между замещающими облигациями и ОФЗ, то нет точно нет смысла рисковать
Йолли Пукинен, для начала изучи разницу и специфику субордов, посмотри в стакан и продумай, кому ты будешь продавать это «добро» в случае потенциального шухера.Genri506, ну а смысл вообще думать об этом и брать на себя риск? Pади небольшой премии к ОФЗ? Да и премии как таковой нет, ибо колл-оферта и...
Lenina Street Bets, если не понимаете в чем разница между замещающими облигациями и ОФЗ, то нет точно нет смысла рисковатьСогласен с преведущем постом, и вообщем считаю данную проблему насосанной из пальца хозяев банка. Причем с нехорошей целью. Все эти вопросы ...
Genri506, ну а смысл вообще думать об этом и брать на себя риск? Pади небольшой премии к ОФЗ? Да и премии как таковой нет, ибо колл-оферта и погашение разные вещи. К тому же дичайший неликвид.
Juan Gores, рассеятся когда будет H1.1 — 7+, как РСХБ, скажем. А сейчас небольшой позитив, падение пока прекратилось и наметился рост, на 1 ...
Олег Фоминок, Пьянов заявил, что у них по группе он больше 6 сейчас.Ну вот и тревоги Фоминка рассеялись…
Juan Gores, рассеятся когда будет H1.1 — 7+, как РСХБ, скажем. А сейчас небольшой позитив, падение пока прекратилось и наметился рост, на 1 окт. Н1.1 — 5.386., было на 1 сент. — 5.311. На фоне непрерывного падения в течение года пока не слишком весомо, но хочется верить.- ВТБ перенес с 16 октября на 21 октября завершение размещения дополнительного выпуска локальных облигаций, замещающих «вечные» субординированные евробонды банка.
Первый этап замещения бессрочных субординированных евробондов ВТБ завершил в начале июня. Банк разместил локальные облигации на $1,68 млрд, заместив почти 75% выпуска, первоначальный объем которого составлял $2,25 млрд. Оплатить облигации при размещении можно было как евробондами соответствующего выпуска, так и уступкой прав. Замещающие облигации номинированы в долларах, все выплаты по таким бумагам производятся в рублях по курсу ЦБ РФ на дату платежа.
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds 
Рублификации валютных субордов ВТБ пока препятствует ЦБ, который сейчас запрещает регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15% - Дмитрий Пьянов — ИФПланы «рублификации» валютных субординированных облигаций ВТБ в этом году, скорее всего, реализовать не удастся: препятствием выступает регулирование ЦБ, который сейчас запрещает регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15%, заявил «Интерфаксу» первый зампред банка Дмитрий Пьянов.
«При ключевой ставке в 19%, у которой еще и есть потенциал к повышению, и желании иметь инструмент „КС+“ невозможно предложить интересную доходность в рублях. А мы считаем, что наши инструменты должны оставаться привлекательны. Поэтому с большой вероятностью „рублификации“ в 2024 году не будет», — заявил Пьянов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Коммерсант покрыл вопрос с базовым капиталом. Из важного — Пьянов дал комментарий свежий, что риска субордам нет. Также он сказал что достаточность остановится на этом уровне, дальше снижаться не будет, видимо процесс интеграции Открытия закончен и дальнейшие планы роста соответствуют такой цели.
Все снижение по словам топов ВТБ вызвано присоединением Открытия, активы двигаются в ВТБ, а капитал не успевает.
Варианты там же в статье названы — закинуть прибыль в базовый капитал, на это надо при необходимости 3 недели на аудит и потом время на согласование в ЦБ. В срочной ситуации считаем месяц на все. То есть если припекает, ВТБ может прибыль за первые полгода подтвердить аудиторским заключением и поднять базовый капитал. Там несколько сот млрд рублей. Если можно вдруг их все закинуть то это +30% к базовому капиталу (он 1,1 трлн по памяти).
Вобщем риск есть но способов работы с ним полно, ВТБ надо прям захотеть кинуть нас чтобы тут что то криво пошло для субордов ИМХО. Не верю в такое
Но как обычно журналисты про допку рассуждают )) facepalm.jpg )
www.kommersant.ru/doc/7197820?from=doc_lk А что скажет Dr. Фоминок?, базовый капитал уже впритык к 5,1. Может пора убегать пока дают?
Juan Gores, советов вроде продавать/не продавать не даю. Констатирую факт, на 1 сент. фактический показатель H1.1 составил 5,311. Снова снизился, но темп снижения значительно замедлился, H1.1 был 5,399 (1 авг.), а до этого 5,792 (1 июля). Как знать, может остановятся.Juan Gores, ну если страх из за достаточности капитала, то думаю есть риск, достаточность 5,3 но ВТБ же это все видит, там не дебилы сидят) ...
Fёdor, ну в теории все разумно говоритеFёdor, «так как условия будут рыночными и никого кидка не будет» Дочитал до сюда, нервно рассмеялся и закрыл
Juan Gores, ну если страх из за достаточности капитала, то думаю есть риск, достаточность 5,3 но ВТБ же это все видит, там не дебилы сидят) думаю их план пройти по грани но не тормозить развитие банка, далее вкинуть прибыль этого года 500 ярдов в капитал и это поднимет достаточность с 5% до 7–8% где то, на этом страхи по нормативам ВТБ умрут.
Ну и из текущих тем — ВТБ готовит выделение токсичных активов в другое юр лицо, полагаю (но не уверен, не до конца понимаю регулирование) это разгрузит капитал, может еще что то придумают чтоб дотянуть до увеличения базового капитала.
В самом херовом случае они остановят выплаты купонов. Но в этой ситуации они будут выглядеть как полные дебилы, потому что только что возобновили выплаты по субордам, по одному из выпусков вообще чуть ли не пару недель назад, наверняка после совещаний с ЦБ и наверняка они там говорили что с капиталом будет норм. И тут сразу стоп кран. Покажет некомпетентность которая будет видна слишком хорошо в том числе людям на которых Костину не все равноСуборд ВТБ ЗО Т1 — бонд с дохой под 40%?!💪 — update
Продолжаем следить за судьбой суборда ВТБ ЗО-Т1.
Вышли еще новости.
Как и писал, ...
Fёdor, «так как условия будут рыночными и никого кидка не будет» Дочитал до сюда, нервно рассмеялся и закрыл- А что скажет Dr. Фоминок?, базовый капитал уже впритык к 5,1. Может пора убегать пока дают?
- Суборд ВТБ ЗО Т1 - бонд с дохой под 40%?!💪 - update
Продолжаем следить за судьбой суборда ВТБ ЗО-Т1.
Вышли еще новости.
Как и писал, моя основная инвест идея тут в том, что добровольная рублификация суборда (замена на рублевый суборд от ВТБ) приведет к появлению дополнительного спроса на бумагу со стороны тех кому понравятся условия такого обмена. Так как условия будут рыночными и никакого кидка не будет.
ВТБ пытался рублифицировать этот выпуск еще в 2023 году в процессе замещения, но ЦБ им не дал это сделать тогда. Теперь ВТБ снова пытается уйти от долларов, потому что новое регулирование ЦБ заставляет их хеджировать юанями этот суборд, а это постоянные затраты (юани нынче дороги!). Но ЦБ сказал им что для того чтобы «перещелкнуть» выпуск в рубли у всего выпуска разом, массово, надо чтобы 75% владельцев бумаги сказали что они этого хотят. И вот в августе ВТБ смог получить такое согласие только от примерно 6% владельцев😊 Подавляющее большинство вообще не ответило, а половина ответивших была против, хотели остаться с текущим долларовым купоном 9,5% к номиналу.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ЦБ планирует разделить суборды банков на два типа: для крупных акционеров и для широкого круга инвесторов — ИФ
ЦБ планирует разделить суборды банков на два типа: для крупных акционеров и для широкого круга инвесторов — ИФ
www.interfax.ru/business/
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Погашение интересно, но только втб их пока и не погашает, вангую в декабре уже будут иски к втб, и по нарушению закон о замещении, и о нарушении прав держателей долга. Почему то эти пьяновы и костины, продолжают верить что их послушают, схавают их говнобумажки и буд рады хоть что получить, от этой клячи.
В других темах те же «спецы» будут звать на презентации своего суперуспешного и мегаприбыльного, а главное надежного банка, и впаривать что то там. - ВТБ 19 сентября начнет размещение дополнительного выпуска бессрочных замещающих облигаций серии ЗО-Т1.
Планируемая дата окончания размещения — 16 октября.
Доразмещение нужно, чтобы «обслужить дополнительный спрос на замещение со стороны дружественных держателей „перпа“, которые по той или иной причине не смогли принять участие в первоначальном размещении ЗО», например, не успели подготовить документы, пояснял первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов журналистам.
ВТБ неоднократно отмечал, что в будущем планирует передать обязательства по еврооблигациям (номинал и купоны), которые не были замещены, погашены или предъявлены к выплатам, в специальное юридическое лицо. После реализации такой передачи выплаты по еврооблигациям для дружественных держателей, не принявших участие в замещении, будут существенно усложнены, подчеркивал банк. В пресс-релизе, посвященном началу второго этапа замещения, ВТБ вновь обращает на это внимание, а также отмечает, что по выпуску бессрочных еврооблигаций «продолжает действовать решение об отказе от купонных выплат, в то время как участие в замещении даст держателям возможность получать купонные выплаты по выпуску ЗО-Т1».
____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
VTB Eurasia D.A.C. — VTB Eurasia – финансовая организация, является 100%-ым дочерним обществом ПАО «Банк ВТБ», зарегистрированным в Ирландии...
Genri506, я не понимаю, откуда они взяли эту информацию. Необходимо правовое обоснование, почему они являются дочерними, на основании чего.
суборды ВТБ
Создали специальный форум для обсуждения Субординированных облигаций ВТБУсловия выпуска можно найти тут www.vtb.ru/ir/shares/funding/
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
