Облигации суборды ВТБ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Alex
    ВТБ изменил условия выплат по своему долгу, по ЗО он уменьшил платеж, относительно прописанного в условиях выпуска.
    И прописал (Внимание фин...

    Genri506,
    я не в восторге от произошедшей замены, но справедливости ради после замены купон по ЗО пришел у июне, а выплат дивидендов не было.
    Поэтому вы не вполне правы
  2. Аватар Genri506
    ВТБ изменил условия выплат по своему долгу, по ЗО он уменьшил платеж, относительно прописанного в условиях выпуска.
    И прописал (Внимание финт ушей костина), привязку выплаты по купона к выплатам дивидендов банком по своим акциям!
    Теперь, то что люди взяли взамен евробондондов втб, что среднее между акциями и облигациями, а точнее хуже и того и другого.
  3. Аватар Олег Фоминок
    Genri506, Теперь купоны платят только если платят дивиденды по ЗО-Т1?

    InvestingAsHobby_v_Telegramm, ЗО-Т1 это облигация, причем тут дивиденды?
  4. Аватар InvestingAsHobby_v_Telegramm
    сделав отказ от выплаты купонов привязанным к выплате дивов...

    Genri506, Теперь купоны платят только если платят дивиденды по ЗО-Т1?
  5. Аватар rga
    Привет

    По рублевым облигациям были выплаты купонов в 24 году?
    RU000A103SC6
    RU000A104JW1
    RU000A102887
    RU000A1034Q5

    И почему RU000A1034Q5 самая дешевая из списка выше?
  6. Аватар jin
    ВТБ проблемный не только для акционеров, но и для держателей субордов, то есть кредиторов. Банк меняет условия обращения бумаг, на ходу, ест...

    Genri506, пока на рублевые не заместил. идет предварительный опрос держателей крупных пакетов
  7. Аватар Genri506
    ВТБ проблемный не только для акционеров, но и для держателей субордов, то есть кредиторов. Банк меняет условия обращения бумаг, на ходу, естественно в сторону ухудшения. Например под шумок массового замещения валютных облигаций, он единственный заместил свои бонды на рублевые, уменьшив проценты по ними, и сделав отказ от выплаты купонов привязанным к выплате дивов, то есть нерегулярным и необязательным. Разумеется тысячам держателей такие тонкости не сообщали, и люди брали замещающие облигации думая что это такие же бумаги как были, просто выплата в рублях.
  8. Аватар Ремора
    ВТБ. акции, суборды, облигации. Где доходность выше ?
    Акции
    Банк ВТБ наверно самый проблематичный актив для акционеров.  С момента выхода на биржу акционеров постоянно кидают на дивиденды и размывают капитал то допэмиссиями, то субордами. 
    Щедрыми дивидендами ВТБ  никогда не отличался, они зачастую были на уровне 2% -3%…
    один раз с барского плеча заплатили миноритариям аж 6,9% в 2017г. 
    ВТБ. акции, суборды, облигации. Где доходность выше ?

    Всегда акционеры ждали большего — давали меньше ожиданий. И сейчас достаточность капитала оставляет желать лучшего.  Как всегда Кстин кормит миноритариев обещаниями, но по бизнес-плану ближайшие дивы в 2026г.… если что-то и дадут за 2024г, то это будет как обычно в рамках приличия, на уровне 3%… больше не позволит достаточность капитала. Но может и форс-мажор получиться… Для ВТБ это нормально, раз в 3 года терять часть капитала на ровном месте. 
    Учитывая инфляцию, ставку и риторику ЦБ  во 2 полугодии 2024г.  рост кредитования сильно замедлится, упадет спрос на ипотеку и скорее всего на рынке акций тоже будет либо боковик, либо легкое снижение из-за отсутствия спроса. Большая часть денег уйдет в депозиты и на долговой рынок более доходных облигаций. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Никита
    На интервью РБК на ПМЭФ Пьянов говорил, что банк планирует сделать офферту для рублификации долларовых ЗО-Т1 (RU000A1082Q4).
    Какакя будет пр...

    Alex, Речь шла вроде про банки, которые держат эти облигации (по типу у нас проблема с открытой валютной позицией и у держателя тоже проблема с этим). Для розничных инвесторов рублевый субборд при текущих ставках ЦБ, должен иметь очень хорошую доходность…
  10. Аватар Евгений
    Евгений,
    Да именно она. В приложении.

    Mixer133, У меня не находится эта облигация в РСХБ брокере. Но там я не квал. В БКС я её вижу, там я квал. И с сегодняшнего дня она появилась на торговом счёте БКС
  11. Аватар Mixer133
    Mixer133, Странно, не могу в поиске найти эти облигации. ISIN RU000A1082Q4? РСХБ брокер не показывает таких. В БКС они у меня на внебиржевом...

    Евгений,
    Да именно она. В приложении.
  12. Аватар Никита
    В финам сегодня торговались
  13. Аватар Евгений
    В РСХБ брокере появились облиги ВТБ ЗО-1Т.
    Доступны к продаже. Но стакан никакой, нужно месяц-другой подождать.

    Mixer133, Странно, не могу в поиске найти эти облигации. ISIN RU000A1082Q4? РСХБ брокер не показывает таких. В БКС они у меня на внебиржевом счёте видны
  14. Аватар Mixer133
    В РСХБ брокере появились облиги ВТБ ЗО-1Т.
    Доступны к продаже. Но стакан никакой, нужно месяц-другой подождать.
  15. Аватар Alex
    На интервью РБК на ПМЭФ Пьянов говорил, что банк планирует сделать офферту для рублификации долларовых ЗО-Т1 (RU000A1082Q4).
    Какакя будет премия к ключу интересно в этом случае. Она очевидно должны быть ибо риски субордов.
    Кто что думает по этому поводу.

    p.s он сказал, что это будет по желанию держателя. Типа можно будет остаться в текущей бумаге с привязкой к валюте
  16. Аватар Никита
    До конца июня обещают. «Мы полностью выполнили требования указа президента … и обеспечили возможность получения купонного дохода для всех держателей своих еврооблигаций. При этом в замещении принимали участие не только держатели еврооблигаций, учитываемых в российских, но и зарубежных депозитариях. До конца июня все замещающие облигации ВТБ станут доступны для вторичных торгов на Московской бирже», – отметил первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов в рамках ПМЭФ.
  17. Аватар Евгений
    jin, да не, тут как раз всё логично — даже где-то писал, что так будет. После размещения что с бумагой происходит? Она должна начать торгова...

    Пачкуале Пестрини, в БКС 7 июня пришёл купон по ВТБ ЗО-Т1 — 4215,32 рубля на одну облигацию номиналом в 1000 $, но облигации пока на внебиржевом счёте, не торгуются
  18. Аватар Евгений
    У кого-то ЗО-Т1 (RU000A1082Q4) разблокировались? А то в БКС до сих пор на внебиржевом счёте висят
  19. Аватар Андрей Севастьянов
    Субординированные рублевые облигации: высокая доходность и высокий риск

    В последнее время нам все чаще задают вопросы по инвестированию в субординированные облигации (суборды), которые дают доходность заметно выше, чем обыкновенные облигации с сопоставимой срочностью. В то же время природа таких бумаг предполагает и высокий риск потерь. В данном посте будут рассмотрены возможности и риски инвестирования в рублевые суборды.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Alex
    я пробежался по этому документу. там всякие условия, которые должны применять брокеры видимо наши при замещении. я надеюсь они будут юзать последнюю ревизию:)
  21. Аватар jin
    jin, спасибо за апдейт. Поделитесь пруфлинком плиз, не смог бегло найти

    Alex, www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/shares/funding/Izmeneniya3_v_DSUR_VTB_ZO-T1.docx
  22. Аватар Alex
    Изменение сроков замещения еврооблигаций ВТБ без срока погашения (VTB Eurasia DAC (ISIN: XS0810596832/ US91834KAA43)).
    Дата окончания размещ...

    jin, спасибо за апдейт. Поделитесь пруфлинком плиз, не смог бегло найти
  23. Аватар Пачкуале Пестрини
    Изменение сроков замещения еврооблигаций ВТБ без срока погашения (VTB Eurasia DAC (ISIN: XS0810596832/ US91834KAA43)).
    Дата окончания размещ...

    jin, да не, тут как раз всё логично — даже где-то писал, что так будет. После размещения что с бумагой происходит? Она должна начать торговаться. А как торговать облигации если купон полгода назад не был объявлен и не учитывался… Поэтому, вероятно, 5 размещают, 6 выплачивают купон из расчета 9.5 и объявляют следующий, который уже будет учитываться при купле-продаже. Ну это так — взгляд со стороны, инсайда, естественно, у меня нет.)
  24. Аватар jin
    Изменение сроков замещения еврооблигаций ВТБ без срока погашения (VTB Eurasia DAC (ISIN: XS0810596832/ US91834KAA43)).
    Дата окончания размещения изменена на 5 июня 2024г.


    А 06.06.2024г. по этой бумаге должен быть купон.
    Крайне подозрительно…


    ____________________________________________________________
    Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
  25. Аватар Alex
    Пачкуале Пестрини, у меня ситуация аналогичная. Я купил бумаги в 2018, потом в 2020 подарил жене и после этого перевел их уже в Тинькофф. Чует мое сердце закинуть брокерский отчет с этими проводками в Тинькофф заранее будет хорошей идеей

суборды ВТБ

Создали специальный форум для обсуждения Субординированных облигаций ВТБ

Условия выпуска можно найти тут www.vtb.ru/ir/shares/funding/
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: