Новости рынков | Американские исследователи пришли к выводу, что кто-то заранее был осведомлен о нападении ХАМАС на Израиль и хотел сколотить сколотить небольшое состояние на крахе израильского ФР — The Economist

В ПРЕДДВЕРИИ нападения на Израиль 7 октября ХАМАС поддерживал строгую оперативную безопасность. Выбор времени для нападения ошеломил армию и разведывательные службы Израиля и, похоже, удивил даже некоторых политических лидеров ХАМАСА. Однако новый рабочий документ Роберта Джексона-младшего, бывшего комиссара Американской комиссии по ценным бумагам и биржам, и Джошуа Миттса из Колумбийского университета предполагает, что кто-то заранее был достаточно осведомлен об этом плане, чтобы сколотить небольшое состояние на крахе израильского фондового рынка.

Авторы проанализировали модели торговли израильскими акциями за несколько недель до нападения и обнаружили аномалии. Возможно, наиболее ярким примером являетсявсплеск коротких продаж — ставок на то, что цена ценной бумаги упадет — относительно неликвидного биржевого фонда (etf), который котируется на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером eis и отслеживает индекс цен акций Израиля.

В сентябре в среднем за день было продано 1581 акция eis (общей стоимостью около 85 000 долларов), что составило 17% от общего ежедневного объема торгов в etf.  Но 2 октября, за пять дней до атак, были закрыты колоссальные 227 820 акций, что составило 99% от объема продаж eis в тот день (см. График). Более того, вместо того, чтобы отражать ухудшение рыночных настроений на израильских акциях, весь рост активности, по-видимому, произошел за счет двух сделок: одной продажи 50 733 акций незадолго до 15:00, а другой — 174 869 акций 35 минутами позже. Кто бы ни совершил эти сделки, он мог бы получить прибыль в размере 1 млн долларов в течение недели и еще 1 млн долларов в течение следующих трех недель.


Другие ценные бумаги, привязанные к израильским акциям, также демонстрировали подозрительные закономерности. В течение трех недель, предшествовавших терактам, количество непогашенных опционных контрактов, срок действия которых истекает 13 октября, на акции израильских фирм, торгуемых в АМЕРИКЕ, — деривативы, которые приносили бы наибольшую прибыль, если бы цены резко двигались в ожидаемом трейдером направлении, и в противном случае обесценивались, — выросло в восемь раз. Напротив, количество долгосрочных опционов на такие акции, стоимость которых зависела от событий после середины октября, почти не изменилось.

Могла ли быть другая причина? Сокращение акций авиакомпаний в преддверии терактов 11 сентября, возможно, было вызвано предстоящими объявлениями о доходах. Однако в данном случае, похоже, такой альтернативы нет, отмечает Эрик Зитцевиц из Дартмутского колледжа. Авторы статьи рассмотрели другие недавние периоды беспорядков в Израиле, например, вызванные попыткой правительства провести судебную реформу в начале этого года, и не обнаружили подобного поведения. Единственное совпадение аномалий произошло в начале апреля — за два дня до еврейского праздника Песах, на который, согласно репортажам 12-го канала, израильской телевизионной станции, ХАМАС первоначально планировал начать свою атаку.

Исследование побудило израильское управление по ценным бумагам провести расследование. Учитывая секретность, окружающую теракты, новости вряд ли просочились к продавцу коротких позиций на Уолл-стрит. Если только это не было чистой случайностью, тот, кто заключал сделки, вероятно, был внутри ХАМАСА или достаточно близок к нему, чтобы знать его военные секреты. 

www.economist.com/finance-and-economics/2023/12/05/did-hamas-make-millions-trading-the-october-7th-attacks