Европейский медицинский центр, пожалуй, лучшая компания на фондовом рынке!

🏥United medical group ($GEMC)

🚀Цель: 1400 рублей (+49,7%)

Европейский медицинский центр — это премиальная сеть частных клиник, расположенных в Москве. В неё входят: 7 многопрофильных медицинских центров, 3 гериатрических центра, 1 родильный дом, 1 реабилитационный центр. В ЕМЦ работают 600 врачей, в том числе из США, Израиля, Европы, Японии. Естественно, все пациенты платят за лечение только в евро. Это и является одним из самых больших плюсов этой компании, так как это позволяет избежать инфляции рубля. У ЕМЦ правильная ориентированная на пациента политика, что позволяет ей оказывать пациентам полный спектр услуг по диагностике и лечению. Основным направлением является онкология (26% выручки), дальше идут: ортопедия, кардиология, хирургия, травматология, женское здоровье и эстетическая медицина (все по 7%).

Раньше ЕМЦ был зарегистрирован на Кипре, но 22 декабря 2023 года они переехали обратно в Россию. В связи с этим представитель компании Дмитрий Иванов сказал, что компания собирается выплатить дивиденды после редомициляции. В том числе они могут выплатить нераспределенную прибыль за второе полугодие 2021–2022 года (они её не выплачивали из-за кипрской прописки). Тем самым размер выплаты составит 178 рублей на акцию, что при цене акции в 935,1 рубля составляет 19,03%.

▫️Капитализация: 842 млн €

▫️ROE=38,4%
▫️P/E=15,55 (прибыль по последним 6 месяцам)
▫️Debt=139,133 млн € (-32,6%)
▫️Equity=143,275 млн €
▫️Debt/Equity=0,971
▫️Cash=63,73 млн €

По сравнению с другими компаниями из сектора такими как: Мать и дитя, Артген, Фармсинтез и Генетико, ЕМЦ выглядит более привлекательно из-за своей рентабельности. Минусом является то, что это чисто дивидендная бумага и в ней нет такого большого роста бизнеса как в других компаниях. Но владельцы всё же стараются расширить бизнес. Так, например, в 2022 году ЕМЦ купил 72% в Астра-77. Она занимается продажей медицинского оборудования и реагентов для лабораторий. Продажи этих товаров выросли с 7,2 до 9 млн € за последний год.

Резюмируя можно сказать, что эта бумага подойдёт тем, кто собирает портфель из дивидендных историй. 

Не является инвестиционной рекомендацией