Решая неправильную проблему

Сэм Бэнкман-Фрид стал известен задолго до своей аферы с FTX – за несколько лет до этого он работал в компании Jane Street Capital, где тоже сумел отличиться.

Там будущий аферист создал особую систему для получения информации, которая прекрасно себя проявила во время президентских выборов 2016 года. В каждом штате у него были свои люди, так что Сэм и его команда узнали о победе Трампа раньше своих конкурентов — пока другие подсчитывали голоса, аналитики Jane Street Capital уже делали ставки на бирже.

Правда этот инсайд обернулся им боком — они пошли против рынка, рассчитывая, что инвесторы испугаются «неуравновешенного» Трампа и начнут продавать свои активы. Изначально их короткая позиция казалась правильным выбором, но всего за одну ночь рынок успокоился, и на нем началось настоящее ралли.

Майкл Льюис так описал эти драматические события: «То, что для Jane Street было прибылью в триста миллионов, в итоге стало убытком в триста миллионов. Эта сделка из самой прибыльной превратилась в худшую сделку в истории компании».

Причем эта неудача не имела ничего общего с интеллектом или аналитическими возможностями — ошибка экспертов Jane Street заключалась в том, что они неправильно распределили свои ресурсы:

«Уже после всех этих событий аналитики компании поняли, что потратили слишком много сил на получение информации и недостаточно времени на размышления о том, как ее правильно использовать. Они решали не ту проблему».

Это очень распространенная ошибка, и я в свое время тоже не сумел ее избежать — так вместо увеличения своих доходов я сосредоточился на том, чтобы мой крошечный портфель акций приносил максимальную прибыль. Я погрузился в работу с таблицами и графиками, пытаясь оптимизировать свои инвестиции — в то время как улучшение моих навыков, знаний и умений принесло бы большую пользу.

При этом я чувствовал себя невероятно продуктивным — мне казалось, что я добиваюсь огромного прогресса, но это мое заблуждение было очень далеко от истины.

Джек Батчер назвал эту концепцию «Механизм, работающий без идеи» — ее суть заключается в том, что начинающие бизнесмены часто тратят свое время на совершенно бесполезные вещи. Например, они покупают красивые визитные карточки, но совершенно не думают над тем, как привлечь к себе клиентов.

Такие люди напоминают рыбаков, потративших огромные деньги на лодку с мощным двигателем и гидролокатором, но забывших купить наживку и крючки. В итоге они сидят в своей лодке и с грустью смотрят на воду, в то время как другие с помощью дешевой удочки вытаскивают одну рыбину за другой.

В мире финансов простое зачастую лучше сложного, но именно сложность и «навороты» очаровывают инвесторов — нам кажется, что какие-то крутые стратегии станут ключом к нашему богатству. При этом мы забываем о простых, но более эффективных вещах — длительном горизонте и увеличении доходов.

Многие из нас избегают правильной работы только потому, что ее показатели невозможно измерить — например, некоторые родители бесконечно работают ради своих детей, но практически не проводят с ними время. И хотя их намерения коренятся в любви и желании обеспечить, они решают не ту проблему.

Единственное решение этой проблемы — это сделать шаг назад и честно ответить себе на несколько вопросов. Соответствуют ли ваши текущие усилия вашим долгосрочным целям? Является ли работа, которую вы делаете сейчас, правильной? Не обманываете ли вы себя, решая неправильную проблему?

Как однажды сказал инвестор и филантроп Алекс Хормози: «Жизнь, которую вы хотите, находится по ту сторону нескольких трудных разговоров с собой».

© авторский перевод статьи Ника Маджулли.

*****

Еще больше историй о финансах и рынке вы найдете на канале Финансовый Механизм