Лучшие замещающие облигации

Тренд 2023 года в части облигаций, заключался в том, что российские компании обменивали евробонды, выплаты по которым заморожены в иностранных депозитариях, на замещающие облигации. Сейчас на нашем рынке представлено около 50 замещающих облигаций в большинстве распространенных валют — это доллары, евро, фунты и франки.

Замещающие облигации растопили ледяные сердечки российских инвесторов, ведь по статистике Московской биржи доля физических лиц в этом инструменте превысила 60%.

Аналитики красного брокера оценили самые ликвидные облигации, показывающие максимальную доходность к погашению, причем сделали это в разрезе валют, чтобы мы с вами могли найти максимально подходящие нам выпуски.

Доллар. Наибольшее количество замещающих облигаций выпущено именно в долларах — 38 единиц.

👉ГТЛК ЗО25-Д (RU000A1078V2): погашение —17.04.2025, доходность — 7,6% (YTM);

👉ГТЛК ЗО28-Д (RU000A107CX7): погашение — 26.02.2028, доходность — 7,4% (YTM);

👉«Борец» ЗО-2026 (RU000A105GN3): погашение — 17.09.2026, доходность — 7,1% (YTM).

Евро. По мнению аналитиков преимуществом облигаций в евро является их сопоставимая с долларовыми выпусками доходность, в отличие от мирового рынка, на котором доходность штатовских гособлигаций выше европейских стран с учетом сопоставимости сроков погашения. На Московской бирже все выпуски облигаций в евро представлены Газпром капиталом.

👉«Газпром капитал» ЗО27-1-Е (RU000A105RZ4): погашение — 17.02.2027, доходность — 6,1% (YTM).

Франк. Облигации во франках не пользуются особой популярностью ни у эмитентов, ни у инвесторов. Во всяком случае если судить по количеству выпусков облигаций. Он один.

👉«Газпром капитал» ЗО27-1-Франк (RU000A105XA5), погашение — 30.06.2027, доходность — 4,7% (YTM).

Фунт. Аналогичная ситуация с выпуском облигаций в британских фунтах — тоже 1 выпуск, только до погашения там осталось менее 2,5 месяцев.

👉Газпром капитал» ЗО24-1-Фунт (RU000A1059A6), погашение — 06.04.2024, доходность — 6,9% (YTM).

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.