Придерживайтесь своего плана

В первый год он превратил 15 тысяч долларов в 193 миллиона, а во второй — 3 миллиона долларов в 177 миллионов. Вы думаете, речь идет о каком-то гениальном инвесторе? Вовсе нет — такого результата сумел добиться кинопродюсер и директор Blumhouse Production Джейсон Блюм.

Возможно, вы не слышали об этой киностудии, но ее фильмы имеют самые высокие показатели отдачи от вложенного капитала во всем Голливуде. Серия фильмов «Паранормальное явление» подсказала Джейсону Блюму, как на постоянной основе зарабатывать очень хорошие деньги.

По его мнению, рецепт успеха в киноиндустрии прост — нужно снимать фильмы ужасов и придерживаться при этом строгих правил:

— минимальное количество диалогов;
— статисты должны молчать большую часть фильма — это снижает их зарплату и делает ленту страшнее;
— действия должны происходить в одном месте;
— минимальные фиксированные суммы контрактов с премией, если фильм окажется успешным;
— никогда не выходить за бюджет фильма.

Ярким примером финансового успеха является фильм «Мальчик по соседству», снятый студией Блюма — не смотря на ужасный рейтинг и плохие отзывы, он собрал в прокате 52,4 миллиона долларов при бюджете 4 миллиона!

Эта идея актуальна и для инвесторов, потому что следование собственному плану позволяет достичь лучших финансовых результатов. Одно из исследований показало — инвесторы, которые управляют своими портфелями, проигрывают портфелям, управляемым набором заранее установленных правил.

Очень трудно поверить, что следование простым правилам может превзойти сложную вычислительную мощность человеческого разума, но факты говорят именно об этом.

Лоуренс Хамтил в 2018 году проделал большую работу в этом направлении — он проверил, можно ли с помощью «стратегии погони за доходностью» опередить доходность отдельных секторов из S&P 500. Суть такой стратегии в следующем — вы должны найти сектор с наибольшей доходностью за предыдущий год и инвестировать в него в следующем календарном году.

Сопоставив в своем исследовании доходность этой стратегии с доходностью всех секторов, Лоуренс сделал неутешительные выводы — она проиграла 8 секторам из 10. То есть, просто купив и удерживая акции даже одного сектора, вы с 80% вероятностью опередили бы более сложную стратегию инвестирования.

И это он еще не брал в расчеты налоги и брокерские комиссии, которые сделают конечный результат еще хуже. А если бы вы купили индекс S&P 500, то обошли бы «стратегию погони за доходностью» почти в два раза!

Конечно, это все лишь одна стратегия, протестированная на промежутке 25 лет, но это сравнение прекрасно иллюстрирует проигрыш инвесторов, которые гонятся за лучшими акциями и нарушают собственный план.

Я не говорю, что все простые стратегии одинаково хороши — если вы придерживаетесь плохого инвестиционного плана, то и результат у вас будет плохим. Но если вы используете стратегию, чья эффективность доказана временем, то следование ей может творить чудеса.

Экономист Джон Кейнс однажды сказал: «Инвестиции скучны для того, у кого есть инстинкт азартных игр — такой человек должен заплатить за эту склонность соответствующую пошлину».

Проблема с соблюдением большинства инвестиционных планов в том, что они очень скучны. Если вам хочется азарта, то можно выделить небольшую долю портфеля для активного управления — это позволит удовлетворить ваш «игровой инстинкт», не разрушив при этом вашу будущую финансовую безопасность.

*****

Еще больше историй о финансах и рынке вы найдете на канале Финансовый Механизм