📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 30 октября - 3 ноября 2023 года

Индекс Мосбиржи находится у важной краткосрочной поддержки 3200 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), от способности удержать которую могут зависеть настроения на рынке в ближайшие дни. Закрепление ниже откроет дорогу к развитию коррекции в район 3110 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), в то время как выше 3200 пунктов преобладающими останутся риски обновления максимума текущего года 3287 пунктов. Фундаментально причинами продаж могли бы стать разочарование инвесторов уровнем предлагаемой на данный момент промежуточной дивидендной доходности основными эмитентами (так, по ЛУКОЙЛу за 9 месяцев она составит около 6%), фиксация прибыли после месяца роста, неспособность цен на нефть и зарубежных площадок вернуться к повышению из-за экономической и геополитической неопределенности. Динамика индекса РТС в основном будет определяться рублем.

На корпоративном фронте в РФ в ближайшие дни ожидаются операционные результаты за 3-й квартал Мать и дитя, Полиметалла, OKEY, а также объемы торгов Мосбиржи за октябрь. Финансовые результаты за 3-й квартал должны представить Юнипро и Россети Ленэнерго, а Детский мир завершит выкуп акций. На макроэкономическом фронте запланирована публикация ежемесячного ВВП России, розничных продаж и уровня безработицы за сентябрь. Минфин выпустит отчет по нефтегазовым доходам в октябре и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу.

Динамика рубля будет определяться в том числе комментариями ЦБ РФ по итогам сегодняшнего заседания. Технически рубль может развить краткосрочное укрепление в случае закрепления доллара, евро и юаня ниже 92,50 руб, 99 руб и 12,65 руб (район сентябрьских минимумов) со следующими целями движения 89,50 руб, 95 руб и 12,10 руб соответственно. Российская валюта может продолжать получать поддержку от новых норм продажи валютной выручки и высокой процентной ставки ЦБ РФ, которые ослабили запал спекулянтов, играющих против рубля.   

Участники рынка нефти будут ждать новостей с Ближнего Востока. Геополитическая напряженность в регионе на данный момент лишь нарастает, что предупреждает о сохранении повышательных рисков для нефтяных цен, но если поставки не будут нарушены, котировки могут опуститься чуть ниже текущих уровней из-за рисков замедления роста глобальной экономики и спроса на нефть. В частности, важное сопротивление для Brent расположено у октябрьского пика 93,75 долл. По ценам на золото стоит ждать развития повышения при стабилизации выше 2010 долл/унц с перспективой движения к историческому максимуму 2089 долл/унц: вероятно, покупки будут наблюдаться при усилении геополитической напряженности и умеренно жестком тоне ФРС.

Американский фондовый рынок развивает среднесрочное нисходящее движение, которое может ускориться при закреплении S&P 500 ниже поддержки 4110 пунктов со следующими целями движения 4050 пунктов и 4000 пунктов. Участники опасаются еще более высоких процентных ставок в стране и их негативного влияния на экономику. В частности, возможность еще одного повышения процентных ставок до конца текущего года, вероятно, подтвердит ФРС в ходе очередного заседания в начале ноября, на котором денежно-кредитная политика, скорее всего, останется без изменений. На макроэкономическом фронте в США можно отметить данные по потребительскому доверию, окончательным индексам деловой активности за октябрь, ключевой отчет по рынку труда за октябрь. Сезон квартальных отчетностей продолжат McDonald’s, Pfizer, Caterpillar, Qualcomm, Airbnb, PayPal, MetLife, AIG, Electronic Arts, Yum! Brands, Apple, Eli Lilly, ConocoPhillips, Starbucks и другие эмитенты.

В Европе также преобладают понижательные риски с возможным закреплением индекса Euro Stoxx 50 ниже 4000 пунктов. Макроэкономические данные региона при этом могут принести в том числе воодушевляющие сигналы в виде замедления потребительской инфляции Германии в октябре (с 4,5% до 4% г/г) и еврозоны (с 4,3% до 3,4% г/г). Предварительные оценки ВВП Германии и еврозоны за 3-й квартал ожидаются менее оптимистичными и могут показать сокращение экономик на 0,3% к/к и 0,1% к/к соответственно. Банк Англии проведет очередное заседание, на котором возможно сохранение процентных ставок без изменений. Внимание на следующей неделе стоит обратить и на окончательные индексы деловой активности стран Европы за октябрь.

В Азии покупки возможны в случае сохранения оптимизма в отношении перспектив ускорения китайской экономики после объявления о новых мерах её стимулирования. Индексы деловой активности PMI и Caixin в секторах услуг и производства Китая за октябрь, в то же время, могут показать рост в обоих отраслях, также потенциально поддерживая настроения. При умеренно оптимистичном сценарии гонконгский Hang Seng может стремиться к сопротивлению 18 100 пунктов в рамках восстановления от локальных минимумов. 

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 3 300
Индекс РТС — 1100
Курс евро к доллару — 1,0500
Brent — 91,50
Курс доллара к рублю — 89,50
Курс евро к рублю — 95
Курс юаня к рублю — 12,30

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)