Фонд Акции средней и малой капитализации - SBSC

10 октября 2023 года УК «Первая», которая от Сбербанка, запустила новый биржевой фонд «Акции малой и средней капитализации». Давайте разбираться.

Биржевой фонд инвестирует в акции малой и средней капитализации, входящих в состав индекса Московской биржи. Даже из названия уже можно предположить, что данный фонд повторяет одноименный индекс Московской биржи.

Предусмотрено 3 сценария доходности фонда:

1. Позитивный сценарий предусматривает годовой доход в размере 26%. Вероятность наступления такого сценария ниже остальных. Я бы сказал, что вероятность минимальная, но не буду обижать аналитиков УК «Первая»

2. Нейтральный сценарий (или наиболее реализуемый сценарий доходности фонда) предусматривает годовой доход в размере 6,3%. Вероятность срабатывания именно этого сценария — максимальная.

3. Негативный сценарий. Здесь уже мы видим прогнозную отрицательную доходность в размере минус 12,9%. Наверное, это исконно русское развлечение: инвестировать свои деньги профессионалам, которые с вам возьмут комиссию за управление и при этом вы через год ещё и останетесь с дырой в счете.

Состав фонда:

На сайте УК состав фонда на данный момент не размещен, поэтому мы можем посмотреть примерный состав исходя из состава Индекса МосБиржи средней и малой капитализации MCXSM. В индекс входят 38 компаний, из которых первая десятка имеет суммарный удельный вес 56,6%:

— ХэдХантер — 9,3%

— Полиметалл — 9,2%

— ВК — 6,9%

— Ростелеком — 6,3%

— АФК Система — 4,5%

— Русагро — 4,3%

— Глобалтранс — 4,3%

— Совкомфлот — 4,1%

— Россети — 4%

— Аэрофлот — 3,7%

Будут ли в фонде такие же пропорции и какой объем придется на дебиторскую задолженность не известно. Правилами фонда допускается отклонение от вышеуказанного индекса до 15%.

Плюсы фонда:

✅Низкая цена входа — цена одного пая на утро 17.10.2023г. составляет 10,44 рубля.

✅Минимальный лот для покупки — 1 пай.

✅Доступен для неквалифицированных инвесторов, а также понравится зеленым и неопытным инвесторам, которые только делают первые шаги в этом направлении (но это не точно).

✅Льгота за долгосрочное владение фондом, то есть если вы купите и продержите паи фонда более 3 лет.

✅Как правило, все фонды УК «Первая» являются высоколиквидными.

✅Широкая диверсификация ваших вложений.

Минусы фонда:

⛔Очень высокий уровень риска (причем это официально указывает сама УК).

⛔Расходы и комиссии за управление фондом — 1,2% в год. И это в довесок к и без того потенциально низкой доходности.

⛔Высокая волатильность, ведь фонд состоит из акций второго-третьего эшелона.

⛔Сейчас гарантированная и безрисковая доходность по депозиту в 2 раза превышает базовую доходность данного фонда, при этом доходность фонда ни разу не гарантирована.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.