Про рынок 02,10

Всех приветствую!

Прошедшая неделя была богата на новости, обо всем по порядку. 

=

В США избежали шатдауна, Байден подписал закон о продолжении финансирования правительства на 45 дней. Документ не предусматривает помощь Украине на этот период. Это локальный позитив для нас, но это ИМЕННО ЛОКАЛЬНЫЙ!!!  

=

Касательно нашего валютного рынка.

Несколько курсов валют разрушают экономику, но есть мировой опыт валютного регулирования для обсуждения — Решетников . В итоге явный конфликт между ЦБ и правительством.

Курс рубля не должен быть сильным или слабым, он должен быть предсказуемым, — Силуанов. Т.е. иными словами никто не берется предсказать его курс, и «таким макаром» ничего не мешает ему стать стабильным предположим на 150 рублях... 

Еще раз повторю, для стабильного и крепкого рубля надо заставлять полностью отдавать выручку экспортерам и конечно ужесточать возможность вывода валюты за рубеж! Но этого до сих пор не происходит…

При всем этом возникает вопрос, как контролировать вывод денег с помощью криптовалют? Если предположить, что власти имеют информацию о переводах за рубеж, но не пресекают их, значит там заинтересованы в дальнейшей девальвации рубля, просто об этом не говорят! А это воровство!!!

Набиуллина заявила, что нет ничего хуже, чем менять сейчас цель по инфляции. 

Основной приоритет в бюджете «все для фронта, все для победы» и обязательства перед гражданами — Силуанов. По поводу первого — нет сомнений, а вот по поводу второго…

При этом средства ФНБ по-прежнему будут храниться в валюте — Силуанов. Вот где собака порылась, чем дороже валюта, тем ФНБ лучше. 

Снова те же грабли — чем рубль дешевле, тем бюджету лучше, но инфляция не дремлет, а растет, страдает экономика в целом и население в частности. Потом будет очередное повышение ставки, что повлечет еще один удар по экономике, а дальше замкнутый круг...

Рубль стал основной валютой расчетов России по экспорту, причем даже с недружественными странами. Юань же активно используется в торговле России со странами, помимо Китая. Такие данные РБК раскрыли в Минэкономразвития.

Но при этом по РБК сказали такую вещь по поводу юаня. Большинство инвесторов переходят в юань, но это опасно, т. к. ЦБ Китая плотно вмешивается в процесс формирования курса… Вопрос к нашему ЦБ- почему вы не вмешиваетесь? Или просто не можете? Или уже не нужно?

Мне кажется, можно снизить цены на топливо. Но для этого нужно пойти на крайние шаги. Увеличить добычу нефти и обязать экспортеров продавать всю валютную выручку. Тем самым увеличивается предложение на рынке нефти и будет давление на валютный рынок. А если еще и ужесточить процесс вывода валюты за рубеж — то всем будет счастье.

Но при этом увеличение добычи нефти снова может привести к нефтяным войнам уже внутри стран ОПЕК, что может вообще похоронить наших нефтяников, и это мы уже проходили. А вот почему не вводят ужесточение по валютному рынку, я до сих пор не понимаю. 

«Сохраняющаяся на высоком уровне базовая инфляция и растущая инфляция в сфере услуг усиливают кризис стоимости жизни, вынуждая продолжать фискальное стимулирование» — Минфин.

Как фискальная политика используется для стимулирования экономики? Мерами стимулирующей фискальной политики выступают: увеличение государственных закупок; снижение ставки налогов; увеличение трансфертов. Снижение ставки налога и увеличение трансфертов (например, помощь регионам или субсидиарная помощь предприятиям) ведет к росту и совокупного спроса, и совокупного предложения, поэтому эти инструменты могут использоваться как средство борьбы с безработицей и инфляцией.

Это в идеале, но при СВО и существующем дефиците  бюджета государство не пойдет на снижение налогов.

Прибыль российских банков в 2024 году из-за повышения ключевой ставки будет значительно меньше, чем в 2023 году, сообщил журналистам первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

Минфин признал аукцион по ОФЗ несостоявшимся…Костин заявил, что ВТБ по-прежнему готов покупать на аукционах Минфина только флоатеры. То есть год назад со ставкой 7,5% и сегодня со ставкой 13% примерно одна стратегия. Косвенно  это подтверждает мои мысли, что банки не верят в низкие ставки в будущем и низкую инфляцию на горизонте нескольких лет, поэтому не готовы фиксировать даже такие высокие доходности. 

Похоже, что двухзначные ставки с нами надолго. А таргет ЦБ по инфляции на уровне 4% будет похож на линию горизонта, которая постоянно отдаляется по мере движения вперед.

Индекс RGBI — новое лоу, это еще одно доказательство неэффективной работы ЦБ, но мы к этому локально уже привыкли... Но все равно = довольно серьезный негатив для экономики!



Возможно не знают, что делать, а возможно и банальное воровство!!! По любому монетарные власти потеряли свой авторитет в моих глазах!!!

И валютный рынок медленно, но верно реагирует на нерешительность монетарных властей. Так пара USDRUB пробивает клин вверх вместе с подтверждением по RSI и выходит на путь к 100 рублям за доллар. Это психологически важный рубеж. И если государство не вмешается реально, то исключать продолжение девальвации рубля нельзя от слова «совсем». Но техника может и не работать.

Исключать, что государство является главным валютным спекулянтом и манипулятором полностью нельзя.  Писал в одном из постов — «Государство — главный валютный спекулянт, и исключать нового перекоса (теперь уже в сторону укрепления рубля) я бы не стал! Вспомните прошлый год! Я не верил в 60+ рублей за доллар, но это произошло! Потом аномальный рост, банкам разрешили продавать валюту населению, и оно этим воспользовалась. И если государство будет следовать своей логике — то исключать укрепления рубля даже к 70 рублям я бы не стал! Еще раз повторю, валютный рынок абсолютно не логичный (если убрать геополитические риски, возможную мобилизацию), возможно все!»  МАНИПУЛЯЦИЯ ИЛИ НЕПОНИМАНИЕ СИТУАЦИИ НА ЛИЦО!!! 

Ничего по валюте делать не хочу. Повторю, у меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3, буду просто смотреть. При любой ситуации главное не заработать, главное не потерять слишком много! Картина в китайском юане аналогичная!!!





«Бумажный» рынок.

Чисто по технике, недельный индекс ММВБ рисует ситуацию 50/50, возможно все, есть возврат к полке 3050-, с которого началось снижение, RSI разрядился и готов к новому импульсу вверх, правда он будет в состоянии потенциальной дивергенции, но это же не мешало ему расти в прошлом.

Индекс ММВБ на дневном графике продолжает торговаться в глобальном канале 3008+ на 3272, разделенным еще одним уровнем 3104. Рынок неоднородный. Рост происходит за счет Лукойла, который растет по инерции, и подключившемуся Сберу на фоне откровенной вербальной интервенции от Грефа. 

При этом формально пробой канала 3008-3104 есть и в случае продолжения движения вверх первая мишень = 3200+-. Я пока вижу пробой и поэтому исхожу из этого предположения! Но в целом крайне пограничная ситуация, рынок крайне неоднородный, тонкий и нервный, и исключать как ложного, так и истинного пробоя до сих пока до конца нельзя!!! 

Стратегические лонги можно продолжать держать, спекулятивно — я лично жду коррекции в Лукойле и Сбере с целью покупать, но с  четкими и однозначными стопами!

И конечно рост не сможет долго развиваться без драйверов. Мнимые (пока) дивиденды под большим вопросом с учетом возможных потенциальных убытков, связанных с монетарной политикой ЦБ.  

Также нельзя исключать формирование правого плеча в фигуре «Голова и Плечи», и если это так, то исключать нового похода вниз нельзя!!!

Факт локальной отмены финпомощи Украине со стороны США может иметь чисто психологический позитивный эффект, надо понимать, что процесс довольно непонятный, и просчитать уровень бычьего психоза пока не ясен, поэтому все мысли относительно возможных шортов, которые будут озвучены ниже пока под вопросом!!!




До чего же улица доверчива! 😱 Стоило Грефу сказать — «СБЕРБАНК ДУМАЕТ НА ТЕМУ ВОЗМОЖНОГО ВЫКУПА АКЦИЙ У НЕРЕЗИДЕНТОВ, НО ПОКА КОНКРЕТНЫХ ПЛАНОВ НЕТ», как бумага взлетела вверх.  А ЭТО ВЕРБАЛЬНАЯ МАНИПУЛЯЦИЯ!!!

Ну что сказать, очень грамотное время для нее выбрал. Во-первых пятница, плюс конец квартала, плюс Сбер как-то стоял неуверенно на месте — все сходится!!! А почему он об этом молчал раньше, например по 150 рублей? Очень много вопросов.

Но снова есть проблема. Это если «захотят», то без одобрения Путина это точно не пройдет. Второе — а согласятся ли нерезиденты. Если согласятся — то возможно дивиденды будут урезаны, а особенно в ситуации с повышением ставки (что неминуемо произойдет в будущем ( НА ФОНЕ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ НАМ ПРИДЕТСЯ УЖАТЬСЯ, ЭТО СКАЖЕТСЯ НА ПРИБЫЛЬНОСТИ И НА КАПИТАЛЕ БАНКОВ — КОСТИН )).

А улица снова взбодрилась, вот почему опасно торговать от шорта на рынке в целом, а на нашем и подавно!😂 При этом остальной рынок по большому счету стоит… Парадоксальный рынок, но винить его нельзя, РЫНОК ТАКОВ — КАКОЙ ОН ЕСТЬ!!!

И уже под вечер вышла новость — Сбер не принимал (https://tass.ru/ekonomika/18879687) решения по возможному выкупу акций у инвесторов-нерезидентов. По словам пресс-службы Сбера, конкретных планов на этот счет нет, так как подобные сделки требуют одобрения правительственной подкомиссии. В случае принятия каких-либо решений Сбер заверил, что инвесторы будут проинформированы. Очередная разводка…

Но как-бы там ни было, я технарь, и фраза «Техника учитывает все!» для меня является догмой, и пробой свершился.  Не смотря на весь абсурд в Сбере, он все-таки выше 55EMA и выше зоны бывшего сопротивления 255,68-256,4, RSI пробивает тренд.  И хоть мишень от пробоя канала 250,16-255,68=261,2±  выполнена, но это пока для меня программа-минимум. По любому пока рабочая стратегия, я в нее пока поверил, в конце концов стоп всегда есть!!!

При этом конечно надо ждать реакции в понедельник на новость про фейк с выкупом акций у нерезидентов (она вышла только в 20-30), хотя скорее всего она уже учтена в цене.

В Сбере на днях есть конечно сопротивления, ближайшее — зона 261,9-262,4, следующее возможное сопротивление 264,7 (тренд + гор.ур), но сломан падающий тренд, цена выше 55EMA и зоны 255,68-256,4 и RSI подтверждает рост!!! Лонги бы я там сокращал, а на коррекции вниз я бы шорты закрывал и пробовал покупать!!! 

Пожалуй определился со стратегией в Сбере  на часах. Как бы там ни было, пробой вверх состоялся, и буду пробовать покупать в широкой зоне 255,28-258 (+55EMA), общий стоп 254,5-. Позицию буду наращивать частями, начиная с небольшого объема, «пинг-понг» никто не отменял!!!
Продавать (пока под вопросом!!!) тоже буду пытаться в широкой зоне 261,96 (локальный хай)-264,2 (полка, с которого падение ускорилось), стоп 265+. 

Самое смешное в этой ситуации, что рост Сбера имел локальный характер, остальные банки не поддержали рост, так что надо быть готовым к локальным убыткам, причем в обе стороны. Но лучше так, со стопом, чем никак!!!




Теперь к Лукойлу. 

Чисто по технике на днях состоялся пробой канала 6344-6495, мишень 6646± выполнена. Но рост был почти без коррекционным, поэтому возможные сопротивления (мишень и зону 6729-6738) можно использовать для прикрытия лонгов. 

В Лукойле на часах снова почти без коррекционный рост, не за что пока зацепиться, есть пока крайняя зона поддержки 6430-6508 (там все, в том числе и злополучный уровень 6456± ), там буду «пинг-понгом» покупать с общим стопом 6410-. Возможно появятся новые уровни, т.к. 55EMA уже выше этой зоны. СТОПОВ ДЛЯ ШОРТА ПОКА НЕ ВИЖУ!!!!




За локальную силу Лукойла может выступать девальвирующийся в моменте рубль. Но и в нем есть подводные камни. 

В Госдуме предлагают ввести налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний. Такой законопроект 26 сентября будет внесен в нижнюю палату. Резюме — до окончания СВО государство будет «доить» все сырьевые компании, так что и их «возможно не минует доля сия»... На мой взгляд вопрос времени…

Чуть ранее выходила новость, что Лукойл  хочет выкупить до 25% от своего уставного капитала у нерезидентов с дисконтом не менее 50%, чьи бумаги заблокированы на счетах «С». Это шанс для нерезидентов избавиться от российских активов. Для акционеров Лукойла это тоже хорошо, т. к. увеличатся доли акционеров, но есть определенные риски. Если утвердит такое действие президент, то не факт, что нерезы пойдут на это, и даже если пойдут, то в моменте будут траты у Лукойла, что может отразиться на будущих дивидендах в сторону уменьшения последних…

Вообще Лукойл начинает снова напоминать «пузырь», в который лезет «улица». Но как бы там ни было, торговать против нее не рекомендую!!!

Газпром.

Мое мнение по поводу него не меняется. С потерей газового рынка Европы Газпром превращается в помойку, но ведь она остается госкомпанией. Компанией с низкой базой, но государственной. А что будет делать государство в случае кризиса компании в частности и в целом? Спасать в первую очередь госкомпании, в том числе и Газпром.

Плюс «любовь» улицы ко всяким вербальным интервенциям. Я не думаю, что Газпром продолжит падать в случае даже упоминания слово «дивиденд» вскользь, я уж не говорю про реальные обещания. Бумага с низкой базой и явно отставшая от рынка может стать ракетой в будущем. И пятничный пример со Сбером тому доказательство!!!🤪

Но при этом бумага может быть интересной для локальной торговли в обе стороны, есть дневное сопротивление 173,52-173,65 где можно торговать от шорта и есть зона поддержки 165,36-165,5 (возможно даже выше — 166,7), которая может стать зоной поддержки. Шорты бы я там прикрывал. От лонга — все будет зависеть от внешнего фона, если он будет хорошим, то возможно я и буду покупать, но уменьшенным объемом, т.к. бумага откровенно слаба!!!



=

Что до моей торговли на прошедшей неделе!

Неделя выдалась снова нервной, снова внутри недели рынок пытался загнать счет в минус, но я отбился в шорте Сбера. Да и пятница была испорчена вербальной интервенцией. 

Заранее предугадать вербальную интервенцию было просто невозможно. Хотя я уже собирался покупать Сбер на коррекции, но психоз улицы не дал мне этого сделать… Но локально идея покупать осталась, правда зона крайне широкая, поэтому уменьшенным объемом и с жестким стопом. Ну и конечно буду готов к локальному убытку.

Крайне пограничная и противоречивая ситуация, но если обращать внимание на все противоречия, то и торговать не стоит вообще!!! Главное изобрести стратегию, поверить в нее и последовательно осуществлять!!!

Суммарно за неделю прибыль  +0,43%. Прибыль с 06.12.2022 абсолютных(!)   ⚡️ +53,43% ⚡️  причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала у меня пока две убыточные недели.

То, что всеми силами быки в моменте спаслись — очевидно, но вопрос — надолго ли? Обычно пробои случаются и происходят резко и однородно, а то, что мы сейчас видим — локальные истории!!!

Правда, денег в стране много, за границей вкладывать опасно, а пристраивать их куда-то надо. Это, конечно, возможный драйвер для роста и  «иранский сценарий» исключать полностью нельзя. При девальвации валюты население просто не имеет альтернативы для сохранения средств от инфляции кроме как вкладывать в фондовый рынок… Но это пузырь, который в любой момент может лопнуть!!! 

Возникают много вопросов по поводу дальнейшего поведения нашего рынка. Ее придется однозначно перестраивать. И возможно и можно будет снова шортить, главное понять где и четко определить стопы!!! Ну и конечно искусственность и рукотворность пробоя в Сбере мне пока не совсем понятна. Но если не рисковать, то и прибыли не будет. 

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!