Блог им. EvgeniyPavlik

ФосАгро - одна из лучших дивидендных акций с квартальными выплатами, что с ней стало сейчас🤔

Вчера, 30 сентября, ФосАгро провела собрание акционеров, на котором утверждались дивиденды и я решил посмотреть на компанию повнимательнее и оценить целесообразность инвестиций в неё в данный момент.

ФосАгро славилась своей стабильной дивидендной историей выплат на ежеквартальной основе, а на нашем рынке не так много компаний, которые выплачивают дивиденды 4 раза в год.

  ФосАгро - одна из лучших дивидендных акций с квартальными выплатами, что с ней стало сейчас🤔 

С началом СВО и наложением санкций на нашу экономику акции ФосАгро и не думали падать.

   ФосАгро - одна из лучших дивидендных акций с квартальными выплатами, что с ней стало сейчас🤔 


В то время, как индекс МосБиржи камнем летел в низ, акции этого производителя удобрений продолжили рост на фоне дорожающего газа, цена которого доходила до 3800$ за 1тыс. куб.
Газ используется в производстве удобрений и на фоне высоких цен «голубого топлива» некоторые европейские производители удобрений остановили свою деятельность, она стало просто не рентабельной.

Но затем, цены на газ стали снижаться и сейчас находятся на уровне 400$. Это позволило компаниям в ЕС снова запустить производство и удобрения стали дешеветь вслед за газом.

  ФосАгро - одна из лучших дивидендных акций с квартальными выплатами, что с ней стало сейчас🤔 

ФосАгро в моём портфеле

В моём инвестиционном портфеле ФосАгро занимает достойное 4 место по объему вложений и меня интересует дальнейшая «судьба» акций компании, которая пока выглядит не оптимистичной...

 

  ФосАгро - одна из лучших дивидендных акций с квартальными выплатами, что с ней стало сейчас🤔 

Что сейчас с котировками акций ФосАгро

Сейчас ФосАгро находится в аутсайдерах на фоне общего роста нашего рынка и индекса МосБиржи, который с начала 2023 года вырос на 45% (акции ФосАгро в тоже время прибавили лишь 6%).

Для ФосАгро есть несколько негативных моментов:

  • Низкие цены на газ и снижение цен на удобрения.
    Которые, хоть и стабилизировались, но снизят прибыль ФосАгро на 20-30% по сравнению с предыдущими периодами.
  ФосАгро - одна из лучших дивидендных акций с квартальными выплатами, что с ней стало сейчас🤔 
  • Пошлина.
    Введение пошлины с 1 октября (курсовой ренты) на многие товары, в том числе и на удобрения, которая будет действовать до конца 2024 года.
  • Снижение дивидендных выплат.
    На фоне возможного снижения прибыли от низких цен на продукцию компании и введением пошлин, не стоит ждать больших дивидендов. Аналитики уже прогнозируют будущую дивдоходность на уровне 9-10% годовых, что выглядит не так привлекательно при ключевой ставке в 13%.

Какие есть позитивные моменты для компании:

  • Для компании выгоден дешевый рубль, поскольку около 75% производимой продукции ФосАгро отправляет на экспорт.
  • Не смотря ни на что, спрос на продукцию есть, российские удобрения сейчас закупают почти 60 стран мира, включая США, Германию, Китай, Индию, Бразилию и другие страны, активно развивающие сельскохозяйственный сектор.
  • Так же, есть вероятность роста цен на газ, особенно при приближении осенне-зимнего периода. Уже сейчас в ЕС, не смотря на большие запасы газа в хранилищах, спотовая цена на бирже растёт.

Выводы

Для меня ФосАгро остаётся привлекательной акцией на долгосрочный период инвестирования. Но, очевидно что в ближайшие год-полтора на прибыль компании будет оказываться давление, в следствии чего сильного роста котировок и высоких дивидендов ждать не стоит.

Инвестировать в неё сейчас большие суммы я не буду, но держать в портфеле продолжу.

Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.

 

★3
14 комментариев
За 3000-3500 надо осторожно брать, по 2500 можно брать смело!
avatar

1. А что не освещена тема завершения инвестиций в модернизацию Метахим — волхов ?
2. не оценены даже примерно объемы доп. экспортных налогов (примерно 5-7%)
3. нет анализа бух отчётности - 
-----
без этого это не анализ, а общие соображения

рекомендую к прочтению 
Решение проблем по методикам спецслужб. 14 мощных инструментов. Морган Джонс.
Коллекция проверенных и практичных инструментов для более быстрого принятия верных решений и упрощения проблем.

vk.com/wall-95211955_22046

avatar
Все может измениться в одночасье. И даже в односекундье😁 и тогда те кто мог купить ФосАгро и не купил будут внукам рассказывать как могли бы озолотеть… но не озолотели
avatar
Сергей Нагель, почему
avatar
Evgeniy, число людей с мира увеличиваптся а помпания вкладывает в рост. И может быть переоценена моментально и в разы.
avatar
Сергей Нагель, а ещё монсанта может придумать суперудобрение и моментальная переоценка помножит бумагу на нуль. 
avatar
Dan Priwalow, а еще Монсанто может столкнуться с многомиллиардными исками о возмещении вреда от ее продукции и ее история прекратится. Во всяком случае в странах «мирового большинства». Всем может быть в этом безумном мире
avatar
Сергей Нагель, полностью согласен.
Мой пост — это был намёк, что загадывать с горизонтом в много лет и скидывать все яйца в одну корзину — это безумие. 
avatar
Dan Priwalow, типа, как зелёная энергетика нефтяные компании?
avatar
Сергей Нагель, а может и не измениться… Расскажут тогда внукам как могли не озолотеть и не озолотели?
Фосагро прямо сейчас, сегодня — это реальный шанс приобрести акцию замечательной компании роста (да ещё с ежеквартальными дивидендами! А многие компании роста вообще дивиденды не платят). Производство и рынки сбыта растут, США и ЕС нарастили закупки наших удобрений в несколько раз, свободный денежный поток вырос на 47% даже по сравнению с фееричным 22м годом, рентабельность выросла до 45%. Сейчас идут продажи в Латинской Америке, в Азии растут рынки сбыта. Акцию залили на плохой аналитике, хотя БКС уже развернулся с рекомендацией «покупать» с таргетом 8900 р. Впереди дивиденды за 2й, 3й и 4й квартал. И главное, акция вообще ещё не отыграла валютную переоценку и девальвацию. Тогда как Куйбышевазот вырос на 75%, в Акрон уже стоит как 3 Фосагро, с копеечными дивидендами и меньшей прибылью. На месячном таймфрейме двойное дно!
avatar
Florinda, Это нормально, что брокер меняет рекомендации, потому что ситуация в мире меняется каждый день
avatar
Виктор Щепенко, брокер постоянно меняет рекомендации чтобы вы покупали и продавали — от жлобов которые купили и держат пока не помрут, никакого дохода даже депозитарию.
avatar
Бумага в перспективе до 2030-35гг. будет только расти. Небольшие колебания цены на горизонте 1-2года не в счёт. К 2030г. ориентировочная цена 12000р.😏☝️Так что регулярная докупка в долгосрочный портфель рекомендуется. Ну, а у спекулянтов свои резоны.🤗
avatar

теги блога Евгений

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн