​​Вечерний обзор рынков📈

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↗️96,6338 💶EUR — ↘️103,0358 💴CNY — ↗️13,2672 

▫️Российский фондовый рынок заканчивает неделю на слабопозитивной волне -индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,42%.

▫️Директор департамента финансовой политики МинФина Иван Чебесков сообщил, что его ведомство планирует снизить долю льготных программ на первичном рынке ипотеки максимум до 50%. По его словам, сейчас льготные программы покрывают 80-90% всего первичного рынка ипотеки.

▫️Основные моменты из выступления Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции по ключевой ставке:
— Шаги по повышению ключевой ставки – это ответ на реализацию инфляционных рисков;
— Для возврата к цели по инфляции в 4% потребуется продолжительный период жесткой денежно-кредитной политики;
— Показатели базовой инфляции ускоряются, значительный вклад в это вносят товары, чья цена зависит от валютного курса;
— На ослабление курса рубля повлиял ряд факторов: снижение экспорта при увеличении импорта, повышение потребительской активности граждан, выкуп активов у нерезидентов;
— Финансовые рынки справляются с нагрузкой, проблем с ликвидностью не отмечается. Но давление на валютные курсы привело к росту инфляционных ожиданий;
— ЦБ увеличил прогноз по инфляции на этот год до 6,0-7,0%;
— Высокие темпы роста ВВП во II квартале отражают восстановление экономики после провала в 2022 г. Период быстрого восстановления завершается и дальнейшие темпы роста ВВП будут умеренными;
— Темпы роста экономики ограничиваются доступностью ресурсов, прежде всего трудовых;
— Прогноз роста ВВП на 2023 г. составляет 1,5-2,5%. На 2024 г. верхняя граница прогноза понижена, рост ВВП ожидается на уровне 0,5-1,5%;
— Финансовый рынок адаптируется под ужесточение денежно-кредитной политики повышением ставок по вкладам и ростом ставок по кредитам. Но наличие льготных программ кредитования поддерживает высокие темпы кредитования;
— Текущая ситуация отличается от событий 2014 г. и 2022 г., когда резкий рост ключевой ставки достаточно быстро был нивелирован смягчением денежно-кредитной политикой. Действующий цикл ужесточения ставок предполагает продолжительный срок удержания высокой ставки;
— Внешние условия оставляют желать лучшего – темпы роста мировой экономики замедляются, а динамика российского экспорта сдерживается санкциями;
— 42% экспортной выручки уже в рублях, а экспортеры продают около 90% валютной выручки;
— Прогноз по импорту снижен из-за воздействия на внутренний спрос произошедшего ослабления курса рубля;
— Баланс рисков все еще смещен в сторону проинфляционных, а геополитические факторы не способствуют восстановлению мировой экономики, что будет сдерживать спрос на российские сырьевые товары;
— В базовом сценарии средняя за остаток текущего года ключевая ставка составит 13,0-13,6%, в 2024 году — 11,5-12,5% годовых. 

▫️Вуш Холдинг (+2,09%). 🟡 Спикер Госдумы Вячеслав Володин в своем Telegram-канале опубликовал опрос, касающийся ужесточении ограничений для электросамокатов. 

▫️ГМК НорНикель (+0,86%). 🔴 Стоимость металлов, производимых «Норникелем», находится на многомесячных минимумах: никель торгуется возле $20000 за тонну, палладий – возле $1255 за тройскую унцию.

▫️Алроса (-0,99%). 🔴 Страны G7 могут в ближайшие 2-3 недели объявить о косвенном запрете на российские алмазы, заявил бельгийский чиновник. По его словам, ограничение вступит в силу в январе 2024 г.

▫️Нефть Brent 0% ($93,67 за барр).
Экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 октября 2023 г. будет повышена на $2,5 и составит $23,9 за тонну. В настоящее время экспортная пошлина на нефть составляет $21,4.