Когда продать ту или иную акцию?

💬 Меня всегда спрашивают, а когда продать ту или иную акцию?
Например, купил «Лукойл», в прибыли уже +45% продавать или держать?

Ответ не сложный. Если есть знания в том, что я ниже перечислю.

💬 Всё зависит от цели покупки. Всегда задавайте себе вопрос, а для чего я купил/а «Лукойл»?

Например: Вы купили велосипед.
Для чего? Чтобы ездить на нём пока не отпадут педали, чтобы заниматься доставкой суши, зарабатывать. Тогда запишите его в долгосрочные активы, как это делают компании в своём балансе.

Или же вы купили его на авито за 30 т. руб., чтобы перепродать в сезон дороже, рублей за 45. Тогда это краткосрочные активы.

🔵 Если у вас цель инвестиционная

Вы купили бумаги компании ради получения долгосрочной прибыли от роста акций или дивидендов или всё вместе, то вам не следует обращать внимания на краткосрочные колебания цены.

«Вы купили велосипед, возите суши
в жёлтой или зелёной сумке и вам не важно как изменяется его цена в этот момент, он приносит вам прибыль и остаётся всё тем же велосипедом.»

Но всё же в голове сидит мысль, а вдруг «Лукойл» обратно упадет и больше не вырастет, отдам всю прибыль.
Вы должны определить ту справедливую стоимость бумаги, подчёркиваю справедливую стоимость, именно для вас. Определить приблизительную ожидаемую доходность от инвестиции, как мы просчитываем это в облигациях или в бизнесе. И в момент достижения цели продать компанию при условии, если вы нашли лучшую инвестицию в другие активы.

«Если вы нашли другой велосипед, удобнее, надёжнее, дешевле, а ваш уже начинает разваливаться, тогда стоит задуматься о замене актива. „

Велосипед купили за 30 т. руб. Приносит он вам чистой прибыли после вычета амортизации, налогов и всяких расходов 10 в месяц / 120 т. в год это хорошая инвестиция.
Но начинается кризис в экономике, заказов стало мало, велосипед уже старый, на ремонт уходит больше, чем вы зарабатываете и чистая прибыль ушла в минус. Зачем вам такой актив? Найдите альтернативный бизнес.

🔵 А как определить когда это стоит сделать? На помощь вам:

Фундаментальный анализ, в который входит:

🔸 Определения циклов экономики
Построение экономических моделей, особенно если бумага/бизнес относится к цикличному сектору (ставки, инфляция и т. д.)

🔸 Так же финансовый анализ компании.
Определение справедливой стоимости путём сравнительного анализа (сравнения финансовых мультипликаторов компании), как исторических данных лет за 10, так и сравнение среди подобных компаний в одной индустрии.
Доходным методом, построения моделей дисконтирования денежных потоков.
Ещё есть затратный метод, но если это не велосипед, а Лукойл, вряд ли вы сможете им воспользоваться.

🔸Также сюда можно добавить технический анализ, он поможет определить хорошую точку входа, определить, покупаете вы по средним ценам или нет? Есть ли интерес к данному активу среди крупных игроков. Определить важные уровни, у которых сосредоточен основной спрос. Опять же, если у вас есть рабочая тех. модель.

Тех. модель это не голова и плечи или треугольник. Это набор данных и сигналов, путём определения количественного метода.

🔵 Если цель спекулятивная.

Купили актив для быстрой продажи. Вам поможет на 95% тех. анализ на 5 % фундаментал (дополнительный сигнал определения интереса к компании).

Тех. анализ — так же построение модели на наборе определённых сигналов. Определение важных уровней, где спрос превышает предложение. Где крупный игрок набирает позицию. Объёмы, ложные пробои, консолидации. Определение потенциала движения цен (ожидаемая доходность от спекуляции). И никогда не ставьте временные рамки.

💬 Пример: Купили велосипед для того, чтобы дороже его продать. Посмотрели 100 объявлений на авито, это не реклама авито:) Построили график цен. Нашли среднюю. Определили на какой цене больше всего предложения. В общем, нашли что 30 т ваша цена. Купили и выставили его за 45 т. чтобы получить 50%. И ждите своего покупателя. Ещё раз не ставьте временные рамки. Покупатель может прийти за неделю, а может прийти через полгода. Но даже за полгода 50% будет хорошая доходность. Так же не заходите ради 5-10%. Ставьте себе выше цели 40% 50% 70%, вы рискуете не продать этот велосипед или акции. Даже крупные компании банкротятся. Конечно, диверсификацией вы можете снизить риск, но только деверсифицируемый, а не систематический. А если завтра кризис и акции компании упадут на 65% или 85% как в 2008 году банки. В истории много случаев конца крупных жд компаний в сша или крупных заводов в РФ.

😏 Конечно, в акциях сложнее определить лучшую цену, там мы не видим по какой цене больше всего предложения или спроса. Но на самом деле есть для этого модели с высоким математическим ожиданием.

В общем, ставьте себе цели и считайте математику, это убирает эмоции и глупые решения.

P.S. надо начать вести обучающие курсы для спекулянтов на авито. 🤣🤣🤣🤣

Больше инфы и все мои сделки на моём канале:
t.me/matrosov_investment