❗❗❗ HeadHunter Group (#HHRU)

«Работа есть всегда» 

Прикладываем резюме к этому посту, приятного чтения 

 Ключевые инсайты по компании:
-  #HHRU - Крупнейшая рекрутинговая платформа в России (ТОП-3 по посещаемости в мире по данным similarweb)
— Услуги компании занимают более 15% в расходах по поиску сотрудников для работодателей в России
— География активного присутствия: Россия, Беларусь, Казахстан
— Более 1 миллиона размещённых вакансий
— 30 млн. уникальных посетителей в месяц (больше населения Австралии)

 Факторы стоимости и риски:
— Компания публикует финансовую отчётность по международным стандартам и ключевые операционные показатели эффективности
— Впечатляющие темпы роста за 5 лет (Выручка х3 раза, Операционная прибыль х3.2 раза, Чистая Прибыль х2.5 раза)
— Чистый долг компании отрицателен (денег на балансе больше, чем долгов)
— Рентабельность по EBITDA 52%, Рентабельность продаж 39% (100 рублей дохода приносят 39 рублей Чистой Прибыли)
— На показатели компании повлияла пандемия и события 2022 года, но компания быстро адаптировалась и восстановилась
— По данным I кв. 2023 г. Выручка выросла на 12% по отношению к IV кв. 2022 г.

 Оценка аналитиков Ranks:
— Фундаментальная оценка от ИИ Ranks — 98 баллов из 100
— Замечено увеличение доли стратегических инсайдеров в компании (позитивный сигнал)
— Компания с мая проводит выкуп акций (что тоже позитивно для инвесторов)
— Выкуп доли нерезидентов привёл к редомициляции (компания стала налоговым агентом в России)
— На балансе накоплена существенная сумма, даже после выкупа остаются деньги на хорошие дивиденды (выплаты возможны по примеру Мать и Дитя)
— Прогнозная дивдоходность по свободному денежному потоку может быть около 7%
— По нашим оценкам компания стоит менее 10 прогнозных прибылей

Рекомендации:
— Фундаментальный потенциал может составить от 10% до 35% (от 12 мес.)
— Бумага соответствует смешанной стратегии рост + дивиденды и подходит инвесторам с умеренно-агрессивным портфелем

#Ranks_аналитика

Ranks Инвестиции в акции | Подпишись