Блог им. PROFITOleg

Рост Селигдара неизбежен. Факторы роста указал в посте. $SELG (Селигдар).

Рост Селигдара неизбежен. Факторы роста указал в посте. $SELG (Селигдар).

Мы держим эту акцию в долгосрочном портфеле с 46₽. Покупали: тут .

Селигдар является единственным производителем рудного олова в России (через дочку «Русолово»). Планы по добыче олова на 24 год – 6 тыс тонн, +100% к текущей добыче.

❗❗ Зарегистрирована компания в нашей стране. Добывает и продаёт всё золото тоже в России. Рисков АДР и санкций здесь нет. Абсолютно.

Селигдар имеет достаточно низкую себестоимость. Добыть унцию золота ему стоит 900$. В то время, как Полиметаллу – 1371$. Полюсу, правда – 825$. Но к 24 году у Селигдара она упадёт до 700$ за унцию.

Компания активно выкупает и разведывает много новых месторождений. За последние 5 лет производство золота выросло на 20%.

☝️Например, в октябре Селигдар выиграл аукцион на уникальное месторождение Кючус. Условием покупки было то, что уже к 2030 году добыча на этом месторождении должна составить 10 тонн.

Для понимания, сейчас Селигдар добывает всего 7,5 тонн. Это рост добычи в 2,5 раза к 30 году только за счёт одного месторождения.

Однако. Не все так гладко и сладко, как вам кажется.

Рост Селигдара неизбежен. Факторы роста указал в посте. $SELG (Селигдар).

❗❗ По итогам 2022 года Селигдар заработал 4,78₽ на акцию, против 11,91₽ годом ранее. Чистая прибыль упала на 60%, выручка – на 2% г/г!

Дело в том, что после введения санкций себестоимость подскочила на 33% (сыграл рост цен на оборудование и запчасти), в это же время упал доллар, золото и спрос на него в РФ.

☝️В общем, ряд негативных событий свалились на компанию. Она все выдержала и осталась прибыльной благодаря страховке от падения валюты. Менеджменту респект!

При этом добыча золота выросла на 6% за год, с 7,1 тонн до 7,5 тонн. То есть компания продолжила развиваться, согласно плану, а не отложила развитие.

Разумеется, развитие в кризис идёт в тотальный ущерб дивидендам:

В 22 году сильно упала Ebitda, и показатель долг/Ebitda превысил 3,5 пункта, поэтому ребята, согласно див. политике отменили дивиденды.

ИТОГ:

Селигдар – развивается вопреки всему.

Сложный 2022й не смог сломать компанию. Наоборот, в этом году она выиграла аукцион на Кючус, который станет новым драйвером бизнеса.

По мере дальнейшего роста добычи золота Селигдар будет переоцениваться рынком выше + возврат к выплатам дивидендов, который мы вероятно увидим в 23 году даст неплохой толчок.

Рост НЕИЗБЕЖЕН! Держим бумагу дальше долгосрочно, не суетимся! 😉


З.Ы.

Рост Селигдара неизбежен. Факторы роста указал в посте. $SELG (Селигдар).

У нас есть ключевой уровень – 48₽.

 

Последние полгода он много раз являлся как поддержкой, так и сопротивлением. К нему притягивается цена. См фото 👆

 

Именно на этом уровне резонно набирать позицию. Торопиться здесь некуда, в краткосроке факторов роста у этой акции нет.


Оставайтесь в этом блоге и получайте обзоры компаний, обучающие посты и грамотную аналитику абсолютно бесплатно! ❤

Если еще не подписаны — подписывайтесь!

★2
5 комментариев
Спасибо за обзор! Тоже держу в портфеле Селигдар.
 золото и спрос на него в РФ.
именно.
рыжья-то у них запасы, тока кому они будут их сбывать и почём...

но бумагу канешна скупят, по иранскому сценарию. потому что больше нечего))
А разве есть смысл держать Селигдар, который по уши закредитовался, отсюда не будет дивов. И роста компании ближайшие полтора года точно не стоит ждать. Может лучше в чем-то другом просидеть, и через год к нему вернуться?
avatar
Возможен рост Селигдара правда нибиулинский = отрицательный.
Горное дело не терпит слабаков, готовых перекраситься в угоду сиюминутной политконъюнктуре. Об этом говорят все сказы Бажова о Хозяйке Медной горы(Уральские горы) и не только медной,  а якутско-чукотские её братья Верхоянский, Момский хребты и другие даже посуровей будут.
Помимо фундаментального и технического анализа, ещё существует комплексный анализ и синтез, который указывает что СЕЛИГДАР больше сель, чем дар

Да еще тикер на облигации SELGOLD, а не БАЙГОЛД указывает, что нужно продавать их, а не покупать, как зла-то и самого эмитента 


Например, в октябре Селигдар выиграл аукцион на уникальное месторождение Кючус. Условием покупки было то, что уже к 2030 году добыча на этом месторождении должна составить 10 тонн.

Кючусовское месторождение еще в советское время не стали разрабатывать из-за сильной обогащённости ртутью и мышьяком. Побоялись убить реку Яну. А убить реку Яну для РОССИ-Ян, это как убить самих себя, но этим сегодня никого уже удивить нельзя...
Да, там сейчас гораздо меньше народу осталось, но период хищнеческого капитализма в РФ завершается, как  и властные/привластные носители  этих идей, их время тает на глазах....

РОСТЕХ с Селигдаром обещались разработать технологию для кючуса, чтоб не поить ртутью и мышьяком жителей Казачки, Усть-Яны, Усть-Куйги...
у которых питьевой водозабор из речки осуществляется. Это не норникелевский разлив соляры, следы которого трудно скрыть...
Да и обещать не значит жениться.. 

Повышенное содержание ртути в организме человека приводит к потере зрения, то есть утрате способности человека видеть, что происходит вокруг.
Для компенсации этого не недостатка, а некоторого удобства для управленцев РФ, чтоб бороться с этой проблемой решили везде создать доступную среду. У входа в различные госучреждения установили таблички для слепых, в самолётах наклеили наклейки с местами для слепых 

Нет чтоб принять закон, что все слепые с сегодняшнего дня объявляются зрячими и дело в шляпе. Или запретить употреблять  вслух в русском языковом РИМском пространстве  некоторые слова.




До 2022 года

С 2022 года



Однако. Не все так гладко и сладко, как вам кажется.

Так мне и не кажется, покупайте сами свой селигдар или как его
avatar

теги блога PROFITOleg

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн