Обзор БПИФ EQMX на Индекс Мосбиржи (ранее VTBX)

В процессе формирования ИИС в свое время вложил небольшую сумму в биржевой паевый инвестиционный фонд (ПИФ) на индекс Мосбиржи EQMX. Брал что называется «на сдачу». Посмотрим параметры фонда, структуру активов, историю, плюсы, минусы.

Тикер: EQMX (до 2022 г.VTBX)
Управляющая компания: АО ВИМ Инвестиции
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
ISIN: RU000A101EJ5
Цена за 1 лот: ~ 110,85 ₽
Расходы фонда: 0,69%, из которых вознаграждение УК 0,5%, вознаграждение депозитарию 0,09%, прочие расходы 0,1%.

Структура активов фонда:
— Газпром 14,62%;
— Сбер 14,26%;
— Лукойл 14,19%;
— Норникель 6,51%;
— Новатэк 4,9%;
— Яндекс 3,97%;
— Роснефть 3,74%;
— Татнефть ап 2,74%;
— Магнит 2,3%;
— Полюс 2,24%;
— Тинькофф 2,18%;
— Сургутнефтегаз 2%;
— МТС 1,85%;
— Сбер п 1,81%;
— Северсталь 1,77%;
— Фосагро 1,73%;
— Сургутнефтегаз ап 1,48%;
— НЛМК 1,4%;
— остальное 16,29%

До кризиса 2022 года ПИФ имел тикер VTBX и управлялся дочерней УК банка ВТБ.
В феврале 2022 года были введены санкции против ВТБ. В марте банк объявил о передаче своей дочерней организации «ВТБ Капитал Управление активами» так называемым «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции». Информация о новых акционерах и руководстве сейчас скрыта из-за антисанкционных правил.

В инвестиционной декларации написано, что цель фонда следование за индексом МосБиржи полной доходности «брутто» — это взвешенный по капитализации индекс на акции крупнейших российских компаний. Код — MCFTR. При этом юридических обязательств держать фонд в соответствии с индексом МСFTR нет. Т.е. в структуре фонда могут быть любые бумаги, в том числе деривативы (фьючерсы и опционы) или облигации.

Минусы фонда
— слабая диверсификация: Газпром, Сбер и Лукойл занимают почти 1/3 активов;
— закрытая структура владения активами;
— невозможность влиять на структуру фонда,
— невозможность получать дивиденды на счёт.

Плюсы фонда
— размер чистых активов более 4,5 млрд.₽ с хорошей ликвидностью,
— низкая комиссия относительно других фондов;
— отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
— доступная цена за 1 лот.

Вывод:
Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации многие акции из индекса Мосбиржи, то можно рассмотреть данный инструмент. Но он не гарантирует вам положительную доходность.
У меня средняя сейчас 119,07 ₽ на сумму больше 4 тыс.₽. Естественно после февраля 22 г. когда индекс Мосбиржи сложился двое, фонд также упал вниз.
А если к цифрам:
— за месяц фонд +3,16%, индекс +0,77%;
— за год с 11.05.22 фонд +22,6%, индекс 11,43%.
Такая доходность у фонда будет не всегда.
Вообще как у меня фонд выйдет в плюс хочу продать его. Есть стратегия получения дивидендов и купонов, которой буду придерживаться.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.