Свободные деньги в разных валютах, как обязательная составляющая инвестиционного портфеля обычного инвестора

Зачем нужны деньги в портфеле инвестора? Многие эксперты не советуют иметь постоянную денежную позицию на счетах, ведь так много не заработаешь. Однако, последние годы не раз доказывали, что в плюсе как раз тот, у кого «остался ресурс» и есть возможность покупать подешевевшие акции и другие активы. Плюс необходима и диверсификация в этой части портфеля по валютам, а так же последующие ребалансировки. Так что дел хватает…  

Кто читает мои статьи и посты или смотрит видео, тот уже встречал материал, где я говорил о том, что любой инвестиционный инструмент (класс активов) необходимо рассматривать по трем критериям: доходность, ликвидность и надёжность. 

 Конечно, это не мое изобретение, но мы так часто забываем об этих важных вещах, что не грех и повторить… 

Подвох в том, что всеми нужными качествами ни один класс активов, к сожалению, не обладает. И именно поэтому приходится варить суп (или делать салат, кому как нравится😉) из разных ингредиентов. 

Мультирыночный портфель = Акции + Облигации + Товары + Валюта (в расширенном варианте + Недвижимость). 

 Доли по классам и валютам меняются исходя из рыночных условий, но это отдельная тема. 

 Регулярно, когда пишу о валюте (в последнее время чаще всего про юань $CNYRUB ), в комментариях обязательно спросят, а почему бы не купить облигации? Ведь небольшой процент — это все равно процент и любая доходность, она не лишняя… 

Так то оно так, да не так… 

 Зачем держать наличные рубли или доллары дома? Если бы мы обсуждали этот вопрос в 2021 году или раньше, то дебаты были бы жаркие, а сейчас думаю все понимают, почему нужно некую часть  держать в наличной форме на непредвиденные обстоятельства. 

Свободные рубли, доллары, юани и тд. обладают максимальной ликвидностью, ведь это и есть деньги, а не конкретный актив, из которого необходимо еще выйти (продать), чтобы потом перенаправить на другие цели. Именно ликвидность является самой сильным качеством валюты и именно из-за нее, мы и держим ее в портфеле. Никакой доходности от валюты ожидать не стоит. Ренты в виде купонов и дивидендов нет точно, а вот валютная переоценка довольно непрогнозируема, особенно в спокойные времена. Процент по депозитам или накопительным счётам на рубли может быть приятным бонусом. 

Надёжность у наличных или безналичных денег конечно выше, чем у многих классов активов, но надо принять новые реалии 2022 года. Доллар $USDRUB вдруг стал токсичным и мы платили за его хранение, не могли перевести куда хотели, до сих пор есть запрет на снятие… Да и вообще, все эти страхи никуда не ушли… 

В личном портфеле сейчас ~ 17% в юанях и ~ 7% в рублях. Китайская валюта была куплена как раз для защиты сбережений от девальвации и при неадекватном обесценивании рубля будет продана и переложена в другие активы (может быть и в акции). 

Неадекватность сложно выразить ценами, тут лучше мыслить вариативно. Если юань будет 30 руб., доллар 200 руб. и в это время Сбербанк $SBER обвалится до 40-50 руб. за акцию, то безусловно есть смысл какую-то часть переложить из дорогого актива в дешевый. Но именно часть, потому что чуть позже может предоставится еще более лучший вариант по цене, которым стоит воспользоваться. 

По котировкам валют и Сбербанка прошу не придираться. Привел именно такие примеры, чтобы сознание нарисавало живые образы🧐.  

Рубли держу под текущие идеи, которые могут появится в любой момент, но это так же и деньги, которые могут быть использованы для незапланированного вывода с брокерского счета. 

Что нас ждёт завтра мы не знаем. Но наш инвестиционный план — это возможность реагировать на критичные рыночные изменения, естественно при наличии ресурса на счете.  

Очень благодарен Вам за ❤️