Размышление: корпорат - банк.

На этой неделе у меня было несколько переговоров с банками, с которыми еще не подписано генеральное соглашение (aka GMRA).

И если в первый раз все было вполне «близко к рынку», то именно вторые переговоры вынудили меня немного поразмышлять про то, как «видит нас» другая сторона. 

Вообще, я понимаю банки. В стране — тотальная финансовая безграмотность. И если с частниками хоть какие-то мероприятия проводятся.
То, малый и средний бизнес с «идеями о светлом завтрашнем дне» по большей части стоит «за скобками» в теме финансового ликбеза.

А вот крупный/крупнейший корпоративный бизнес, к слову, давно уже поглядывает на банки с «соседней ступени»... 
Буквально недавно, в августе исполнилось 5 лет, как корпораты получили прямой доступ на рынок Депозитов с ЦК aka РЕПО с ЦК с КСУ.
К валютной секции мы, тоже, подключены напрямую. Даже можем делать овернайт swap.

Вот они как раз на открытии:


В годовых это:

• SWAP CNY — 7,40% (это поезд)
• SWAP EUR — 3%
• SWAP USD — 4,02%

По Евро и Доллару… ну, знаете, хоть не минуса… Благодаря евровому свопу, я даже «шапку» здесь сменил (до этого было РЕПО по 20%).

Собственно, благодаря торговым терминалам Биржи — корпораты видят рыночные ставки — денежный рынок нам известен.
Не за горами сделки с ЦФА (по аналогии с короткими бондами) и, возможно, новые прямые допуски к сегментам рынка (не будем кошмарить профучастников идеями).

Поэтому, в качестве некого «напутствия» банкам — интересующий нас уровень (для заключения Генерального Соглашения) RUSFAR+0,3%
Вчера у RUSFAR была кривая следующего вида:


К слову, ОТС рынок сейчас торгуется с хорошим спредом к «залоговому».
Высокие ставки на депозитном рынке обусловлены, в т.ч. сниженным профицитом ликвидности.



Это лучшие рыночные ставки — ставки, по которым мы работаем.
По банковским депозитам, кстати, на сегодняшний день ставка до 8,5% — это нормально.

Более полная информация по этому утверждению.


Домашнее задание: какая мах ставка по депо с корпоратом может быть — в привязке к 8,5%?

 
Со ставками, думаю — все понятно.

Теперь про отчетности...

… Приходит к нам — банк и говорит: «а давайте, размещайте у меня непокрытые депозиты».
И присылает отчетность на конец 2021 года. В конце октября 2022…

Ну странно, согласитесь?!

А при кредитном соглашении, конечно же «5 отчетных периодов + 4 Камаза различных документов для KYC».
Кстати, поэтому корпораты ратуют за облачное KYC-хранилище.
Кто сделает — мы придем к Вам... 

Здесь, конечно, нужно заметить (с моей стороны замечание), что обслуживание крупного бизнеса vs обслуживание МСП & ФЛ не идут ни в какое сравнение…
То, что «проходило» с МСП & ФЛ — с «крупняком» не работает (и как обратный пример: есть такая интересная штука в кредитах — вейвер - waiver, я тут на ЕМВА в ШБ МГУ читал лекцию про риски, так слушатели вообще не в курсе были, что такое существует и вполне себе работает).

Для подтверждения ликвидности и стабильности банка-контрагента мы изучаем ежемесячно (сейчас ежеквартально) 101, 102 (редко, но бывает запрашиваем — это квартальная форма отчетности), 123 и 135 формы отчетности.

Которые никто не отменял и банки продолжают их готовить и сдавать в ЦБ РФ и рассылать контрагентам под NDA/соглашении об инсайде.
Другое дело, что эту отчетность разрешили не раскрывать в публичном доступе. Но непублично все как работало, так и работает...

Так что, мы вполне себе смотрим на банковскую отчетность через лупу очень внимательно и часто...





Решил я еще сделать себе Dzen аккаунт… Велкамм.
Пока он наполняется контентом (не часто, а то «ругается»).
По приоритетам - https://dzen.ru/smoketrader — более профессиональные статьи (хотя ликбезное там тоже будет).
Здесь — меньше писанины — больше графиков про денежный рынок).




Читать статью нужно под: Mexican Institute Of Sound, La Perla, Gera MX, Metallica — Sad But True...