Smoketrader
Smoketrader личный блог
28 октября 2022, 10:59

Размышление: корпорат - банк.

На этой неделе у меня было несколько переговоров с банками, с которыми еще не подписано генеральное соглашение (aka GMRA).

И если в первый раз все было вполне «близко к рынку», то именно вторые переговоры вынудили меня немного поразмышлять про то, как «видит нас» другая сторона. 

Вообще, я понимаю банки. В стране — тотальная финансовая безграмотность. И если с частниками хоть какие-то мероприятия проводятся.
То, малый и средний бизнес с «идеями о светлом завтрашнем дне» по большей части стоит «за скобками» в теме финансового ликбеза.

А вот крупный/крупнейший корпоративный бизнес, к слову, давно уже поглядывает на банки с «соседней ступени»... 
Буквально недавно, в августе исполнилось 5 лет, как корпораты получили прямой доступ на рынок Депозитов с ЦК aka РЕПО с ЦК с КСУ.
К валютной секции мы, тоже, подключены напрямую. Даже можем делать овернайт swap.

Вот они как раз на открытии:
Размышление: корпорат - банк.

В годовых это:
  • SWAP CNY — 7,40% (это поезд)
  • SWAP EUR — 3%
  • SWAP USD — 4,02%
По Евро и Доллару… ну, знаете, хоть не минуса… Благодаря евровому свопу, я даже «шапку» здесь сменил (до этого было РЕПО по 20%).

Собственно, благодаря торговым терминалам Биржи — корпораты видят рыночные ставки — денежный рынок нам известен.
Не за горами сделки с ЦФА (по аналогии с короткими бондами) и, возможно, новые прямые допуски к сегментам рынка (не будем кошмарить профучастников идеями).

Поэтому, в качестве некого «напутствия» банкам — интересующий нас уровень (для заключения Генерального Соглашения) RUSFAR+0,3%
Вчера у RUSFAR была кривая следующего вида:
Размышление: корпорат - банк.

К слову, ОТС рынок сейчас торгуется с хорошим спредом к «залоговому».
Высокие ставки на депозитном рынке обусловлены, в т.ч. сниженным профицитом ликвидности.

Размышление: корпорат - банк.

Это лучшие рыночные ставки — ставки, по которым мы работаем.
По банковским депозитам, кстати, на сегодняшний день ставка до 8,5% — это нормально.

Более полная информация по этому утверждению.
Размышление: корпорат - банк.

Домашнее задание: какая мах ставка по депо с корпоратом может быть — в привязке к 8,5%?

 
Со ставками, думаю — все понятно.

Теперь про отчетности...

… Приходит к нам — банк и говорит: «а давайте, размещайте у меня непокрытые депозиты».
И присылает отчетность на конец 2021 года. В конце октября 2022…

Ну странно, согласитесь?!

А при кредитном соглашении, конечно же «5 отчетных периодов + 4 Камаза различных документов для KYC».
Кстати, поэтому корпораты ратуют за облачное KYC-хранилище.
Кто сделает — мы придем к Вам... 

Здесь, конечно, нужно заметить (с моей стороны замечание), что обслуживание крупного бизнеса vs обслуживание МСП & ФЛ не идут ни в какое сравнение…
То, что «проходило» с МСП & ФЛ — с «крупняком» не работает (и как обратный пример: есть такая интересная штука в кредитах — вейвер - waiver, я тут на ЕМВА в ШБ МГУ читал лекцию про риски, так слушатели вообще не в курсе были, что такое существует и вполне себе работает).

Для подтверждения ликвидности и стабильности банка-контрагента мы изучаем ежемесячно (сейчас ежеквартально) 101, 102 (редко, но бывает запрашиваем — это квартальная форма отчетности), 123 и 135 формы отчетности.

Которые никто не отменял и банки продолжают их готовить и сдавать в ЦБ РФ и рассылать контрагентам под NDA/соглашении об инсайде.
Другое дело, что эту отчетность разрешили не раскрывать в публичном доступе. Но непублично все как работало, так и работает...

Так что, мы вполне себе смотрим на банковскую отчетность через лупу очень внимательно и часто...

Размышление: корпорат - банк.



Решил я еще сделать себе Dzen аккаунт… Велкамм.
Пока он наполняется контентом (не часто, а то «ругается»).

По приоритетам - https://dzen.ru/smoketrader — более профессиональные статьи (хотя ликбезное там тоже будет).
Здесь — меньше писанины — больше графиков про денежный рынок).




Читать статью нужно под: Mexican Institute Of Sound, La Perla, Gera MX, Metallica — Sad But True... 







10 Комментариев
  • Value
    28 октября 2022, 11:13
    мы изучаем ежемесячно (сейчас ежеквартально) 101, 102 (редко. но бывает), 123 и 135 формы отчетности.
    Которые никто не отменял и банки продолжают их готовить и сдавать в ЦБ РФ и рассылать контрагентам под NDA/соглашении об инсайде.
    Другое дело, что эту отчетность разрешили не раскрывать в публичном доступе. Но непублично все как работало, так и работает...

     

    Блин. Так это же простор для инсайдерской торговли. И зачем так делать?

  • А К
    28 октября 2022, 12:59
    ответ на домашку: из-за репо с цб под ломбард под ключ + 1? 
  • astic
    28 октября 2022, 14:59
    Леш я упустил твой карьерный рост из виду что то :) ты сейчас на бирже или остался в корпорате или где еще? Не пойму от чьего имени ты пишешь.
  • T59
    28 октября 2022, 18:26
    Получается что крупные корпораты размещают свободные средства под ставку не меньше ключевой, а часто и того выше (до 1%).
    А есть какие то варианты краткосрочных ( 1-2 недели) депозитов на мелкие суммы на расчетном счете ( 1-2 млн.). То что предлагают банки где счета, это  3-4,4% годовых.
  • Сергей
    29 октября 2022, 13:50
    Интересно, как Сургут на Сбер, например, поглядывает?))

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн