Алексей Киселев и синтетические дивиденды: Инвест Секреты #9

Вчера записал небольшой эфир с трейдером/инвестором-смартлабовцем Алексеем Киселевым



Алексей рассказывал про синтетические облигации (это когда покупаешь акции, шортишь фьючерс на эти же акции и получаешь 20-30% годовых если есть такое контанго), календарные спреды, дивидендные свопы и синтетические дивиденды. Всё на примерах в тч фьючи сбера, газпрома (и его невыплаты дивидендов). Я лично узнал много нового))

Таймкоды:
00:00:00 — В двух словах о себе
00:04:35 — Что такое арбитражный трейдинг
00:07:10 — Как пережил 24 февраля 2022 года
00:08:50 — Как заработал 90% на арбитраже за 1 квартал 22 года
00:15:40 — Публичные стратегии
00:16:40 — Торговля Календарным спредом
00:26:30 — Синтетический Дивиденд
00:37:10 — Синтетическая облигация
00:45:25 — Синтетический дивидендный своп
00:50:20 — ЛЧИ и стратегия
00:55:50 — Долгосрочный портфель как у Баффета
00:57:30 — Вопросы и ответы
01:05:25 — Какими ресурсами пользуется регулярно
01:06:10 — Топ-3 книги
01:08:15 — Чего не хватает для повышения качества принимаемых решений
01:12:10 — БЛИЦ
01:12:50 — Главный инвест совет

Ресурсы Алексея:
https://smart-lab.ru/my/kiselev/ — блог на смартлабе
https://zen.yandex.ru/arbitr_trading — блог на дзене
https://vk.com/arbitr_trading — блог в ВК


Кстати после эфира заинтересовался темой и посмотрел, что там на фьючах голубых фишек сейчас (есть где джус и дивиденды?). 





В первую очередь интересен фьючерсный прогноз дивов на Татнефть — фьючерсники закладывают 4-15 рубля судя по моим подсчетам, вместо 32 рублей. как считают фундаменталисты по див политике. Как на этом можно заработать? Наверно 2 варианта:

1) поставить на то, что дивов не будет и шортануть декабрьский фьючерс, но купив акции Татнефти (при объявлении дивов фьюч упадет на 25-28 рублей получается и вы заберете их себе).
2) шортануть акции (ибо если дивов не будет акция пойдет ко дну, но это не точно).

Я конечно же делать ничего из этого не буду))

Еще из интересного глянул кэрри по Газпрому, Сберу и ЛУКОЙЛу. Что интересного (сравнивал текущие котировки фьючей и теоретические по ставке 9%):
1. По Сберу фьючерсники дивов не закладывают, относительно 9% ставки на дальнем фьюче даже есть бэквордация.
2. По Газпрому никаких дивов не закладывается до июня.
3. В Лукойле фьючерсники рисуют 50 рублей дивидендов раз в квартал (хрень какая-то), возможно просто неликвид?)

Возможно допустил ошибки, если кто поправит буду благодарен — тема интересная, доп источник информации о прогнозах толпы или инсайдеров.