Бэквордация индекса RTS и фьючерса RTS 9.22 (вопрос)

nicknh, 

фьючерс — это ставка игроков на цену базового актива на дату экспирации. Поэтому он не обязан быть равен цене базового актива так далеко от даты ставки.

  то есть близко к экспирации он должен быть равен базактиву?

Gotamcity77, 

Если индекс в день экспирации, к примеру, 1000, а фьючерс в день экспирации 900 — то экспирация фьючерса пройдет по 1000.

где вы такое вычитали? И главное что это не имеет никакого значения, потому что сам индекс не торгуется, то есть можно говорить что и его можно подогнать под фуч. А индекс считается очень криво, потому что сделки в неликвиде редкие и спреды в стакане широкие.

Gotamcity77, так там полчаса дано на расчет, а за полчаса индекс бегает по несколько тысяч

Закрытие позиций с перечислением вариационной маржи, рассчитанной исходя из среднего значения Индекса РТС за период с 15:00 до 16:00 в последний день заключения контракта, умноженного на 100. Стоимость минимального шага цены Контракта соответствует 20 % от курса доллара США по отношению к российскому рублю, установленному в соответствии с Методикой в 18:49 последнего дня заключения Контракта.

Gotamcity77, 

Не знаю откуда Вы этот бред взяли

это же спецификация фуча РТС

Закрытие позиций с перечислением вариационной маржи, рассчитанной исходя из среднего значения Индекса РТС за период с 15:00 до 16:00 в последний день заключения контракта,

Gotamcity77, 

В день экспирации подобное редкость

   и какое это имеет значение? Вы на полную котлету зайдете? Более того, фуч легко может перейти из контанго в беквордацию… Или это  тоже редкость?

Gotamcity77, почти все с 2003 года

Gotamcity77, 

В день экспирации никаких особенностей не замечал — особенно квартальных — индекс как вкопанный стоит ) 

  да индекс то сам по себе никакого смысла вообще НЕ ИМЕЕТ!!! Всех в день экспирации волнует спред с фучом в новом квартале, чтобы отроллировать позу. А новый фуч ведет себя совершенно независимо от старого.

По факту разница 13843 и по индексу в большую сторону!

 именно чтобы не дать шортистам роллировать маркетос и опустил новый фуч.

shouch, поначалу не понимал связь индексов РТСа и ММВБ, хотя подозревал, что еще доллар/рубль имеет значение. позднее вывел эмпирически формулу (надеюсь это не секретная информация, тоже нигде не встречал) индекс РТС = ММВБ / (USD/RUB_TOD/31.5) или ММВБ = РТС * (USD/RUB_TOD/31.5). Цифры примерные и иногда расходятся, наверное из-за подстановки цен фьючерса на доллар/рубль (Si). Можно примерно понять уровни РТС/ММВБ при некотором курсе доллара.  Для примера: закрытие дня 12,05,22 цена РТС 1140, цена 63,3 USD/RUB_TОМ, а ММВБ 2298, что примерно в два раза больше.

funjpg, формула расчёта индекса ртс есть в документах биржи. Я там накопал. На сайте moex

Gotamcity77, согласен, почему именно 31.5? просто это примерный курс доллара, когда появился индекс ММВБ :))

То есть фьючерс как и сам индекс вычисляется в долларах. Индекс ртс на сегодня 1357$ за единицу, исходя из спота в 55.6 рублей. Например нсли бы курс доллара сегодня был бы 65.6, то 1357$*55.6/65.6=1150$ но при курсе 65. Эта формула расчёта в доках биржи.

shouch, для РТСа не понимаю Вашу формулу. Для примера с Вашими цифрами можно примерно прикинуть сколько станет ММВБ при курсе 65,6 = 1357$ RTS * 65.6 / 31.5 ~= 2826 индекс ММВБ. Или еще пример, допустим ММВБ дойдет до 4000 пунктов, а курс доллара будет 72.5 руб, сколько примерно станет индекс РТС = 4000 / (72,5 / 31,5) = 4000 / 72,5 * 31,5 ~= 1738 

Gotamcity77, да, если ММВБ на одном уровне, а рубль укрепляется (график вниз), то РТС вверх. Посмотрите, у нас с начала марта ММВБ примерно на одном уровне, а рубль укрепляется и график РТС вверх

shouch, Именно, ММВБ в рублях, примерная зависимость РТСа  от ММВБ и курса доллара или другими словами ММВБ от РТСа и курса доллара. Поскольку сейчас цены наших акций в рублях, то зависимость РТСа от ММВБ и курса доллара.